Les secteurs d'ETF les plus en vogue pour les investisseurs sur lesquels parier en 2022

Plus de 100 milliards de dollars ont été investis dans les FNB du secteur des actions en 2021, contre 70 milliards de dollars en 2020, selon les données de Morningstar Inc. Il existe désormais 494 fonds de ce type avec un actif combiné de 806 milliards de dollars, contre 370 FNB du secteur des actions avec des actifs combinés de 346 milliards de dollars en 2016.

"L'une des grandes conséquences de la pandémie sur les investissements est que les gens recherchent des expositions plus ciblées, soit au sein des secteurs, soit entre les secteurs", déclare

Jay Jacobs,

vice-président senior et responsable de la recherche et de la stratégie chez Global X ETFs.

Lors de l'évaluation des FNB sectoriels, « les investisseurs devraient examiner les 10 principaux titres d'un fonds pour déterminer sa pureté au sein d'un secteur ou d'un thème, et son ratio de dépenses pour déterminer son coût », déclare

Jeff Spiegel,

chef américain de

BlackRock's

iShares Megatrend, ETF internationaux et sectoriels. Les investisseurs devraient également rechercher des fonds qui se concentrent sur des sociétés avec « des actions de meilleure qualité et à haut rendement, car il y a tellement de risques qui tourbillonnent sur le marché », dit

Sam Stovall,

stratège en chef des investissements à la société de recherche CFRA.

Quels sont donc les secteurs les plus susceptibles de bénéficier de la confluence des facteurs qui secouent l'économie ?

Voici quatre secteurs que les analystes de recherche prévoient être chauds et qui ont des prévisions de croissance des bénéfices par action élevées pour 2022, selon les estimations consensuelles de S&P Global Market Intelligence.

1. Films et divertissement

Cette industrie a l'une des attentes de croissance les plus élevées pour 2022, les analystes s'attendant à ce que le bénéfice par action augmente de 57.5% par rapport à l'année dernière, selon les données de S&P Global au 31 décembre. L'industrie a atteint un point bas aux États-Unis en 2020 avec la fermeture des cinémas au milieu de la pandémie et des fermetures. Mais les revenus au box-office sont sur le point de se redresser, selon PricewaterhouseCoopers, qui prévoit un taux de croissance annuel composé de 37.3 % des revenus jusqu'en 2025.

"La combinaison de la réouverture des cinémas et de la demande de divertissement en streaming alimente une résurgence", a déclaré M. Stovall.

ETF sectoriels

Flux net estimé depuis le début de l'année

Flux net estimé depuis le début de l'année

Flux net estimé depuis le début de l'année

Flux net estimé depuis le début de l'année

Flux net estimé depuis le début de l'année

Parmi les fonds de ce secteur se trouve

Services de communication Sélectionnez le secteur SPDR

(XLC), qui détient environ 14 milliards de dollars d'actifs et les principales participations dans des sociétés telles que

Facebook

FB -0.20%

société mère Meta Platforms Inc., société mère Google

Alphabet Inc.,

GOOG -0.40%

AT & T Inc.,

T 2.74%

Netflix Inc

NFLX -2.21%

ainsi que

Walt Disney Co..

DIS 0.59%

Le fonds, qui a rapporté 16% en 2021, a un ratio de frais de 0.12%.

Risque de baisse : la croissance des bénéfices pourrait ralentir si la variante Omicron de Covid-19 continue de s'intensifier aux États-Unis, retardant la volonté des consommateurs d'aller au cinéma. Un ralentissement du nombre d'abonnés au contenu en streaming nuirait également aux fournisseurs. Le taux de désabonnement des abonnés aux services de vidéo à la demande en 2022 devrait être de 30 % dans le monde, selon Deloitte.

2. Aéronautique et défense

Le bénéfice par action de ce secteur devrait augmenter de 25.2 % en 2022, selon les estimations consensuelles des analystes. Tous les domaines de ce marché sont sur le point de croître, selon les « Perspectives de l'industrie de l'aérospatiale et de la défense 2022 » de Deloitte.

« Certaines des choses les plus excitantes à surveiller en 2022 sont les vols spatiaux, les efforts pour décarboniser l'industrie aéronautique, le développement des infrastructures aéroportuaires et l'émergence des avions à sustentation verticale [ceux qui peuvent décoller, planer et atterrir verticalement] », explique

John Coykendall,

leader mondial de l'aérospatiale et de la défense pour Deloitte.

Le mois dernier, le président Biden a promulgué la loi sur l'autorisation de la défense nationale, autorisant une augmentation de 5% des dépenses militaires à 768 milliards de dollars. Et bien que la dernière variante d'Omicron remette en question les voyages à court terme, Deloitte pense que les voyages nationaux et internationaux continueront de se redresser au cours de 2022. Cela stimulera la demande d'avions commerciaux.

Les fonds axés sur ce secteur comprennent

iShares US Aerospace & Defense

(ITA), qui possède un actif net d'environ 2.5 milliards de dollars et les principaux avoirs dans

Technologies Raytheon Corp

Extension RTX 0.42%

,

Boeing,

BA 1.97%

Lockheed Martin Corp

LMT 0.60%

,

Northrop Grumman Corp

NOC 0.79%

ainsi que

General Dynamics Corp

GD 0.17%

Il a rapporté 9.4% en 2021 et a un ratio de dépenses de 0.42%.

Risque à la baisse : la préoccupation n° 1 est que la poussée d'Omicron pourrait déclencher des blocages et ralentir la reprise du trafic aérien. Les goulots d'étranglement persistants de la chaîne d'approvisionnement et les pénuries de semi-conducteurs et d'électronique pourraient également nuire aux fabricants et au marché secondaire. La pénurie de main-d'œuvre est un autre facteur de risque.

3. Commerce de détail en ligne

Les analystes prévoient une croissance des bénéfices de 25.9% pour le secteur de la vente au détail d'Internet et du marketing direct. Le cabinet de recherche eMarketer prévoit que les ventes du commerce électronique aux États-Unis atteindront près de 1.2 billion de dollars d'ici 2023, représentant 19% de toutes les ventes au détail aux États-Unis, contre 909 milliards de dollars, ou 15.5% de toutes les ventes, en 2021.

« Nous pensons que les achats en ligne continueront d'être une force motrice et se développeront », déclare

Todd Rosenbluth,

responsable de la recherche ETF et fonds communs de placement au CFRA.

L'année dernière, la menace d'une hausse des taux d'intérêt a incité les investisseurs à bloquer leurs bénéfices dans des domaines tels que la consommation discrétionnaire et la technologie, a déclaré M. Stovall, CFRA. Mais la croissance du BPA pour 2022, combinée à des taux d'intérêt encore relativement bas, devrait raviver l'intérêt pour les secteurs à fortes perspectives de croissance, dit-il.

Vente au détail en ligne ProShares

(ONLN) a un actif net d'environ 620 millions de dollars. Ses principaux avoirs sont dans

-,

AMZN -0.43%

Alibaba Group Holding,

BABA 2.51%

eBay et DoorDash. Le fonds, en baisse de 25 % en 2021, affiche un ratio de frais de 0.58 %.

Risque de baisse : Amazon est le gorille de 800 livres de la vente au détail en ligne. Des projets de loi antitrust ont été présentés au Congrès ciblant Amazon et Big Tech pour leur domination du marché. Si quelque chose passe cette année, ce titan de l'industrie pourrait trébucher, et cela pourrait nuire aux actions de vente au détail en ligne, selon les analystes boursiers.

4. Exploration et production de pétrole et de gaz

L'exploration pétrolière et gazière devrait augmenter cette année et le secteur devrait afficher une croissance des bénéfices de 39 %. L'augmentation de la demande nationale et mondiale au-dessus des niveaux d'avant la pandémie devrait profiter à l'industrie, selon les analystes. L'ouragan Ida a endommagé la production pétrolière et gazière offshore des États-Unis et les entreprises se précipitent maintenant pour remettre leurs installations en service alors que les prix du gaz naturel et du pétrole montent en flèche. En novembre, le président Biden a exploité les réserves de pétrole stratégiques du pays pour atténuer les problèmes d'approvisionnement.

"Nous pensons que le marché a surestimé la baisse à long terme de la demande de pétrole et de produits pétroliers et ce secteur offre des opportunités d'investissement cette année, en particulier dans les services pétroliers, l'exploration et la production", a déclaré

Dave Sekera,

Stratège en chef du marché américain de Morningstar.

Stewart Glickman,

L'analyste des actions énergétiques du CFRA, prédit que des sociétés telles que

Exxon,

XOM 0.82%

Chevron

CVX 1.44%

ainsi que

Ressources naturelles pionnières

PXD 0.37%

« dépensera 15 % à 17 % de plus en exploration et en développement en 2022. »

Parmi les ETF,

iShares US Oil & Gas Exploration & Production

(IEO) a plus de 320 millions de dollars d'actifs nets et suit l'indice Dow Jones US Select Oil Exploration and Production. Ses principaux avoirs comprennent

Conoco Phillips,

COP 2.74%

EOG Resources

EOG 2.76%

et Pionnier. L'ETF a bondi de 76 % l'an dernier. Il a un ratio de dépenses de 0.42%.

Risque de baisse : une autre rechute liée au Covid pourrait ralentir l'économie, réduisant la demande d'énergie. L'OPEP pourrait également perdre sa discipline d'approvisionnement et commencer à produire trop de barils par jour au-dessus de ses objectifs de production, affaiblissant les prix du pétrole.

Mme Ioannou est écrivain à New York. Elle est joignable au [email protected].