Cette année a commencé par une forte reprise des marchés, mais le mois dernier a vu les sentiments positifs commencer à vaciller. L'échec de la Silicon Valley Bank a fait craindre une contagion et des paniques bancaires conséquentes, qui n'ont été que partiellement compensées par des mesures réglementaires fédérales. Mais il y a un consensus croissant sur le fait que ce sont les actions fédérales qui ont créé les conditions de la crise bancaire, lorsque la banque centrale a relevé les taux d'intérêt pour lutter contre l'inflation. Aujourd'hui, les investisseurs essaient de faire face aux retombées : des problèmes bancaires qui couvent, une inflation élevée persistante et des taux d'intérêt élevés.
Mais tout n'est pas catastrophique. Selon Mike Wilson, stratège en chef des actions américaines chez Morgan Stanley, ce que nous voyons actuellement pourrait annoncer le début de la fin du marché baissier. Alors que le marché est volatil, Wilson décrit une configuration positive pour les investisseurs qui cherchent à détenir des actions à long terme.
"Du point de vue du marché boursier, les événements [récents] signifient que la disponibilité du crédit diminue pour une large partie de l'économie, ce qui pourrait être le catalyseur qui convainc enfin les acteurs du marché que les estimations de bénéfices sont trop élevées. Nous attendons patiemment cette reconnaissance car elle s'accompagne d'une véritable opportunité d'achat… Nous pensons que c'est exactement ainsi que se terminent les marchés baissiers », a déclaré Wilson.
Les analystes boursiers de Morgan Stanley suivent l'exemple de Wilson et soulignent les actions qui offrent de solides opportunités à long terme. À l'aide de la plate-forme TipRanks, nous avons recherché les détails de trois de ces choix ; chacun détient une cote d'achat fort de la rue avec un potentiel de hausse à deux chiffres. Regardons de plus près.
Groupe UnitedHealth (UNH)
Le premier est le plus grand assureur santé au monde, UnitedHealth. La société est principalement un fournisseur de polices d'assurance maladie et, en partenariat avec des employeurs, des fournisseurs et des gouvernements, elle rend les soins de santé accessibles à plus de 151 millions de personnes.
L'ampleur de cette activité est visible dans les rapports sur les résultats de l'entreprise. Au cours du dernier trimestre rapporté, le 4T22, UnitedHealth a affiché un chiffre d'affaires trimestriel de 82.8 milliards de dollars, en hausse de 12 % d'une année sur l'autre et quelque 270 millions de dollars en avance sur les attentes. En fin de compte, la société avait un BPA non conforme aux PCGR de 5.34 $, en hausse de 19 % sur un an, et supérieur à l'estimation consensuelle de 5.17 $. Pour l'année complète, UnitedHealth a enregistré des revenus de 324 milliards de dollars, pour un gain de 13 % en glissement annuel. Le bénéfice net ajusté de la société pour l'ensemble de l'année s'est élevé à 22.19 dollars par action.
Pour l'avenir, l'UNH vise des revenus de 357 à 360 milliards de dollars pour 2023 et prévoit de générer un BPA net ajusté de 24.40 à 24.90 dollars.
Couvrant ce stock pour Morgan Stanley, l'analyste 5 étoiles Erin Wright présente un cas simple à considérer par les investisseurs, en disant: «Dans l'assurance maladie, l'échelle est reine et l'UNH est le plus grand assureur national avec une position parmi les trois premiers dans presque tous les domaines de l'assurance. marchés. Nous pensons que la résilience des activités diversifiées d'UNH générera une croissance des bénéfices à deux chiffres à long terme avec une grande visibilité en tant que meilleur MCO intégré verticalement dans une catégorie hautement défensive.
À cette fin, Wright évalue que UNH partage une surpondération (c'est-à-dire acheter), et son objectif de prix de 587 $ implique un gain d'environ 22 % sur l'horizon d'un an. (Pour voir le palmarès de Wright, cliquez ici)
Dans l'ensemble, le consensus d'achat fort sur ce titre est soutenu par 10 analyses récentes d'analystes, avec une répartition de 9 contre 1 favorisant les achats par rapport aux réservations. L'objectif de cours moyen de l'action de 599.33 $ indique un potentiel de hausse de 24 % sur un an par rapport au cours actuel de l'action de 481.82 $. En prime, la société verse également des dividendes réguliers qui rapportent actuellement 1.4 % par an. (Voir les prévisions de stock UNH)
T-Mobile US (TMUS)
Le prochain choix de Morgan Stanley que nous envisageons est un autre géant de son industrie. T-Mobile est l'un des noms les plus connus dans le secteur du sans fil aux États-Unis et le deuxième fournisseur de services de réseau sans fil sur le marché américain.
À la fin de 2022, la société comptait 1.4 million de nouveaux comptes postpayés pour l'année et un nombre total de clients nets de 113.6 millions. T-Mobile est un leader dans le déploiement des services 5G aux États-Unis et comptait 2.6 millions de clients Internet haut débit fin 2022.
Un grand nombre de clients et une part de marché importante ont conduit à de solides résultats. La dernière publication trimestrielle de T-Mobile, pour le 4T22, a montré un BPA GAAP de 1.18 $, dépassant les prévisions de 8 cents, ou 7 %, et augmentant de 247 % d'une année sur l'autre.
La société a réalisé ces résultats malgré une légère perte de revenus. Le chiffre d'affaires trimestriel de 20.3 milliards de dollars était inférieur de 39 millions de dollars aux attentes et a reculé de 2.4 % en glissement annuel.
Le flux de trésorerie disponible, cependant, s'est vraiment démarqué. T-Mobile a généré 2.2 milliards de dollars de FCF pour le quatrième trimestre, et son chiffre de FCF pour l'année entière, de 4 milliards de dollars, a montré une augmentation de 7.7 % « leader du secteur », tout en dépassant les prévisions publiées précédemment. La génération de trésorerie de l'entreprise a permis de soutenir la valeur de l'action en rachetant 36 millions d'actions en 21.4 pour un total de 2022 milliards de dollars.
Ce titre a été approuvé par Simon Flannery, un autre des analystes 5 étoiles de Morgan Stanley. Flannery a écrit à propos de TMUS : « La société a une stratégie de croissance claire fondée principalement sur des gains de parts de marché clés et sous-pénétrés : petites villes/rurales, entreprises et les 100 principaux demandeurs de réseau de marché. De plus, T-Mobile a ouvert la voie sur le haut débit sans fil fixe à domicile en tant que toute nouvelle opportunité de marché pour l'entreprise, qui devrait atteindre 7 à 8 millions d'abonnements d'ici 2025. »
En suivant cette position, Flannery évalue que TMUS partage une surpondération (c'est-à-dire acheter) avec un objectif de prix de 175 $ indiquant une hausse d'environ 22 % pour les 12 prochains mois. (Pour voir le palmarès de Flannery, cliquez ici)
Pas moins de 14 analystes de Wall Street ont récemment examiné les actions de T-Mobile, et ils ont donné au titre 12 achats et 2 prises pour une note consensuelle d'achat fort. Les actions se négocient à 143.90 $, avec un objectif de cours moyen de 181 $ pour suggérer un potentiel de hausse d'environ 26 % d'ici la fin de cette année. (Voir Prévisions de stock TMUS)
Thermo Fisher Scientific (TMO)
Nous terminerons cette liste des choix d'actions à long terme de Morgan Stanley avec Thermo Fisher Scientific, un acteur important dans le domaine de la recherche en laboratoire.
Thermo Fisher est un fabricant et fournisseur d'équipements de laboratoire - instruments scientifiques, produits chimiques et réactifs, fournitures d'échantillonnage et de test, et même des systèmes logiciels liés au laboratoire. Thermo Fisher travaille avec une large clientèle, au service de tous les clients dans tous les domaines impliquant des travaux de laboratoire ; la société traite fréquemment avec des universitaires, des chercheurs médicaux et des entités gouvernementales.
Alors que Thermo Fisher occupe un créneau très particulier, l'approvisionnement des laboratoires de recherche a été rentable dans le monde post-pandémique. Les résultats de la société au 4T22 ont vu à la fois le chiffre d'affaires et le résultat net dépasser les attentes, même s'ils n'ont pas augmenté d'une année sur l'autre. En haut, le chiffre d'affaires trimestriel de 11.45 milliards de dollars était supérieur de 1.04 milliard de dollars aux prévisions, tandis qu'en fin de compte, le BPA non conforme aux PCGR de 5.40 dollars était supérieur de 20 cents aux estimations consensuelles.
Thermo Fisher a attiré l'attention de l'analyste de Morgan Stanley, Tejas Savant, qui écrit : "Nous apprécions TMO pour l'étendue de son portefeuille, sa clientèle diversifiée et son envergure - des attributs qui, selon nous, s'avéreront avantageux pour traverser une récession potentielle, en plus des pressions inflationnistes et incertitude géopolitique. L'exposition favorable du marché final de TMO, son système commercial PPI et ses antécédents d'exécution constante par tous les temps renforcent notre confiance dans l'objectif de croissance organique de base à long terme de la direction de 7 à 9 % avec une croissance du BPA au milieu de l'adolescence. »
Sans surprise, Savant estime que TMO partage une surpondération (c'est-à-dire acheter), tandis que ses 670 $ suggèrent que l'action augmentera de 19 % au cours de l'année à venir. (Pour voir le palmarès de Savant, cliquez ici)
Dans l'ensemble, ce titre a recueilli 14 critiques récentes d'analystes, dont 12 achats qui dépassent 1 maintien et 1 vente pour une note consensuelle d'achat fort. L'objectif de cours moyen de l'action de 656.71 $ implique un gain d'environ 17 % sur un an par rapport au cours actuel de l'action de 561.69 $. (Voir Prévision des stocks TMO)
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Clause de non-responsabilité : Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/end-bear-market-may-sight-204211341.html