Cinq étoiles d'or
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Les actions à dividende à moyenne capitalisation sont la meilleure affaire sur le tableau en ce moment. Je les aime parce que les investisseurs à revenu boiteux ne les considèrent pas. Ils se fixent sur :
- Actions à grande capitalisation : Pour le dividende sécurité.
- Actions à petite capitalisation : Pour le dividende augmentation.
Pendant ce temps, de nombreuses actions à moyenne capitalisation sous le radar se situent entre 2 milliards de dollars et 10 milliards de dollars de capitalisation boursière. Ils sont assis dans un "sweet spot" qui permet la sécurité des dividendes ainsi que croissance.
C'est pourquoi ils génèrent de gros rendements.
Touchstone Investments rapporte que, lorsqu'on examine les rendements glissants sur 20 ans, les moyennes capitalisations ont connu « des rendements absolus généralement plus élevés au cours des 42 dernières années » :
Les moyennes capitalisations surperforment
Investissements de pierre de touche
Il est facile d'oublier ces noms - les médias n'en parlent pas autant et ils ont tendance à avoir beaucoup moins de couverture d'analystes que les Pommes (AAPL) ainsi que Microsoft
Parlons de cinq moyennes capitalisations qui se négocient à bas prix. Je parle de ratios cours/bénéfices (P/E) à un chiffre avec des rendements généreux entre 7.2% et 15.3% au moment où j'écris (et non, ce n'est pas une faute de frappe).
Banque communautaire de New York
Rendement en dividendes: 7.2%
P/E à terme : 6.7
Bancorp communautaire de New York (NYCB) est la société holding de la New York Community Bank, une banque d'épargne avec 237 succursales desservant cinq États - et plutôt que d'être verrouillée au niveau régional, elle dessert le nord-est (NY/New Jersey), le Midwest (Ohio), le sud-est (Floride) et le sud-ouest (Arizona).
Contrairement à de nombreuses actions financières avec des rendements démesurés, NYCB n'est qu'une banque ordinaire et ordinaire. Il dispose de près de 60 milliards de dollars d'actifs dans un large éventail d'offres traditionnelles, telles que les comptes chèques et d'épargne, les prêts hypothécaires, les comptes d'entreprise, les prêts commerciaux, etc.
Cependant, NYCB se négocie à bas prix – et offre un rendement encore plus important que la normale – en raison d'une baisse d'environ 30 % par rapport à ses sommets de 2022, bien pire que ses contemporains.
Une partie de cela est juste le fait que NYCB soit entraîné pour la baisse du secteur financier. Une partie de cela a été récemment publiée des résultats trimestriels qui étaient simplement conformes aux estimations. Mais le prolongement d'une fusion avec le siège social du Michigan pèse également sur les actions. Flagstar Bancorp (FBC), qui verrait probablement l'accord se conclure au second semestre 2022, et l'annonce que la nouvelle société combinée aurait besoin de la bénédiction de la Fed et du Bureau du contrôleur de la monnaie - et ce dernier n'est pas un slam- tremper. Et même si c'est le cas, Flagstar, qui dépend fortement de son activité hypothécaire, a ses propres difficultés, comme en témoigne un large raté trimestriel.
Le doux dividende semble sûr, M&A ou non. Mais si NYCB peut réellement transformer sa valeur en avantage supplémentaire, c'est en quelque sorte un pari qui dépend à la fois de la fusion réussie avec Flagstar et de Flagstar portant son poids.
Ancienne République Internationale
Rendement en dividendes: 4.1% / 10.7%
P/E à terme : 8.9
Un autre financier à haut rendement qui vaut le détour est Ancienne République Internationale (ORI)– un fournisseur d'assurance générale et d'assurance titres dont le rendement global décent dément une part beaucoup plus importante de changement qui est jetée aux investisseurs.
Old Republic fait partie d'un groupe d'actions d'élite que la plupart des investisseurs ont tendance à négliger : les Dividend Aristocrats. "Mais attendez," dites-vous, "j'en ai entendu parler." Oui, vous avez entendu parler du S&P 500 Dividend Aristocrats, le club où les goûts de Coca Cola
ORI est un aristocrate à moyenne capitalisation particulièrement remarquable, après quatre décennies de hausses de paiements ininterrompues.
Mais ce qui fait vraiment Old Republic International, c'est qu'il continue d'augmenter de manière fiable son paiement et a un assez bon rendement régulier tout en supervisant l'un des programmes de dividendes les plus responsables que vous trouverez - un programme qui, lorsque les temps sont bons, peut déplacer ce paiement. à la vitesse supérieure. ORI a un système de dividendes en deux parties dans lequel il verse des dividendes trimestriels réguliers, mais également des paiements annuels spéciaux basés sur ses bénéfices de l'année. Par exemple, un dividende spécial de 1.50 $ par action versé l'automne dernier porte le rendement d'ORI à deux chiffres. (N'oubliez pas : ces dividendes spéciaux peuvent varier d'une année à l'autre.)
Crestwood Equity Partners LP (CEQP)
Rendement en dividendes: 8.6%
P/E à terme : 12.4
Crestwood Equity Partners LP (CEQP) est une société en commandite principale intermédiaire (MLP) qui possède un certain nombre d'actifs impliqués dans la collecte, le traitement, le traitement, la compression et/ou le stockage de gaz naturel, de liquides de gaz naturel, de pétrole brut et même d'eau produite. Ses actifs sont principalement situés dans les bassins de Williston, Delaware et Powder River, ainsi que dans les schistes Marcellus et Barnett.
La plupart des investisseurs seraient satisfaits d'un rendement global comme celui de CEQP, qui est en hausse de 8 % dans un marché baissier. Côté opposé? C'est loin d'être ce que font les autres MLP et le secteur de l'énergie dans son ensemble.
Le maintien du CEQP a été un premier trimestre généralement moche au cours duquel l'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) et le DCF (flux de trésorerie distribuable, à partir duquel les distributions MLP sont payées) étaient tous deux inférieurs aux attentes de Wall Street.
Cela dit, la société a réaffirmé ses prévisions pour l'année complète et s'attend à ce que Williston, Powder River et le Delaware deviennent plus productifs plus tard en 2022. La société renoue également avec la croissance de la distribution, ce qui signifie que ce gros rendement, s'il est acheté maintenant, deviendra encore plus gros. sur la base de vos frais.
Gerdau (GGB)
Rendement en dividendes: 9.4%
P/E à terme : 4.5
Aciériste brésilien basé à São Paulo Gerdau (GGB) possède des usines dans son pays d'origine, ainsi qu'en Argentine, au Canada, au Mexique et dans quelques autres pays d'Amérique latine. C'est aussi le plus grand producteur d'acier long des États-Unis. (Les aciers longs couvrent un certain nombre de produits, tels que les tiges, les rails et les câbles, ainsi que les poutres et les profilés de structure.)
Gerdau est comme la plupart des actions matérielles en ce sens qu'elles jouent dans un domaine extrêmement cyclique. Bien que ses résultats supérieurs et inférieurs aillent dans la bonne direction depuis un certain temps, vous n'obtiendrez pas les mêmes performances opérationnelles linéaires que vous attendez, par exemple, d'une entreprise vendant du savon. Les revenus de 2018, par exemple, se sont élevés à 46.2 milliards de reals brésiliens, ont chuté à 39.6 milliards en 2019, ont rebondi à 43.8 milliards en 2020 et ont grimpé à 78.3 milliards en 2021.
Heureusement, ce n'est pas une anomalie - les ventes devraient rester à des niveaux variables au-dessus de 70 milliards de reals au cours des deux prochaines années. Vraiment, Gerdau ne fait que traîner.
GGB est similaire aux goûts de General Motors
Il convient de noter, cependant, que Gerdau est une "action de dividende d'un jeune homme". Autrement dit, il peut produire beaucoup de revenus, mais il ne le fait pas de manière cohérente. Gerdau versera au moins 30 % du revenu net ajusté de l'année sous forme de dividendes, mais les versements sont omniprésents. Ses quatre derniers dividendes étaient de 3.95 cents, 29 cents, 7 cents et 10.5 cents. Il est difficile de planifier votre retraite, mais plus facile à gérer si vous laissez la capitalisation faire son travail sur quelques décennies environ.
OneMain Financial (OMF)
Rendement en dividendes: 7.7% / 12.2%
P/E à terme : 5.3
OneMain Financial (OMF) fournit des prêts personnels à tempérament à des millions d'Américains, dont beaucoup ont des cotes de crédit non privilégiées.
Cela peut être une entreprise turbulente, mais elle a poussé comme une mauvaise herbe pendant COVID. Et pendant qu'il refroidit, il n'a pas refroidi. Les impayés, par exemple, ont augmenté au cours des derniers mois, mais c'est surtout saisonnier – ils sont en fait légèrement inférieurs d'une année à l'autre. L'action OMF se comporte ainsi admirablement par rapport au secteur.
Il s'agit d'une entreprise robuste, qui s'attend à être rentable même si les États-Unis sombrent dans la récession. Pendant ce temps, il améliore les récompenses des actionnaires non pas d'une mais de deux manières :
- Rachats plus élevés : Fin 2021, la société a augmenté son autorisation de rachat de 200 millions de dollars à 300 millions de dollars.
- Des dividendes plus importants : En février 2022, la société a annoncé une énorme augmentation de 35 % de son paiement trimestriel, à 95 cents par action. C'était 25 cents il y a à peine trois ans.
Maintenant, sur la base de ce dividende trimestriel, OMF rapporte environ 7.7 %. Mais OneMain est un autre payeur de dividendes spécial de routine, et qui la somme s'est également améliorée pendant des années. Une fois que vous avez pris en compte un paiement spécial de 3.50 $ par action à partir d'août 2021, le rendement réel d'OMF est en fait supérieur à 12 %.
Brett Owens est stratège en chef des investissements pour Perspectives contraires. Pour plus d'idées de revenus, obtenez votre copie gratuite de son dernier rapport spécial: Votre portefeuille de retraite anticipée : d'énormes dividendes, chaque mois, pour toujours.
Divulgation: aucune
Source : https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/05/08/the-best-mid-cap-dividend-stocks-for-2022/