Les banques communautaires comme CVB Financial prospèrent, tandis que des géants d'un billion de dollars comme Wells Fargo glissent.
HDes taux d'intérêt plus élevés ont donné un bon coup de pouce aux bilans des banques en 2022, mais ce n'était pas toujours une année facile pour être banquier, en particulier si vous travailliez pour l'un des géants américains de plus d'un billion de dollars.
Pour la 14ème année, Forbes classe les 100 plus grandes banques et institutions d'épargne américaines cotées en bourse (en termes d'actifs), sur la base de 10 mesures mesurant leur qualité de crédit et leur rentabilité. En tête de liste pour la troisième fois au cours des quatre dernières années se trouve CVB Financial, la société mère de Citizens Business Bank, dont les actifs s'élèvent à 16.4 milliards de dollars. Basée dans la banlieue de Los Angeles en Ontario, elle compte 35,000 XNUMX clients et se spécialise dans le service aux petites et moyennes entreprises.
« Nous nous concentrons principalement sur les entreprises familiales privées. C'est vraiment cette grande réussite américaine que nous voulons mettre en banque », déclare David Brager, qui travaille pour la banque depuis 20 ans et en est devenu le PDG en 2020. Le bénéfice net de CVB a augmenté de 11 % l'an dernier et son réseau de seulement 60 succursales en fait l'une des banques les plus efficaces du pays.
Pendant ce temps, les revenus des marchés des capitaux se sont taris pour les grandes banques qui avaient moins de transactions à financer, et les dépenses de provision pour pertes sur prêts se sont accumulées alors que les consommateurs, avec leur trésorerie de relance pandémique s'épuisant, ont commencé à sembler tendus. Les banques américaines ont généré un revenu net cumulé de 260 milliards de dollars au cours de la période de 12 mois jusqu'au 30 septembre 2022, soit une baisse de 6 % par rapport à l'année précédente, selon les données de la Federal Deposit Insurance Corp. Pourtant, 96 % de toutes les institutions assurées par la FDIC étaient rentables. , et les petites banques communautaires du pays sont en plein essor.
"Ce fut une année d'extrêmes, et c'est en quelque sorte ce à quoi nous nous attendons au début de cette année", déclare Stephen Biggar, directeur de la recherche sur les services financiers chez Argus Research. "Ce fut un swing beaucoup plus sauvage dans certaines des sources de revenus que vous n'avez l'habitude de voir."
Les quatre banques américaines d'un billion de dollars sont bloquées dans le tiers inférieur de la liste, avec 1.9 billion de dollars d'actifs Wells Fargo glissant de la 97e à la 100e. Son ratio d'efficacité, qui divise les dépenses d'exploitation par les revenus totaux, était le sixième pire à 72.6 %, contre une médiane de 58.4 %. (Un ratio inférieur est préférable, bien sûr.) Wells s'est également classé dans le quintile inférieur dans huit de nos 9 autres mesures, qui incluent le ratio Common Equity Tier 1 (CET1), un test de la liquidité d'une banque ; radiations nettes en pourcentage du total des prêts ; et rendement moyen des capitaux propres ordinaires tangibles. S&P Global Market Intelligence a fourni les données au 30 septembre dernier, et les classements sont effectués uniquement par Forbes. (Les banques qui sont des filiales de grandes institutions ont été exclues, tout comme les banques dont la société mère de niveau supérieur est basée en dehors des États-Unis)
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Le bénéfice net de Wells Fargo au cours de l'année civile 2022 a chuté de 40% à 12.1 milliards de dollars, entravé par sa provision pour une amende civile de 1.7 milliard de dollars et 2 milliards de dollars de restitution pour 16 millions de consommateurs commandé par le Bureau de protection financière des consommateurs. L'ordonnance radicale couvrait les frais illégaux et la mauvaise gestion des prêts automobiles, le défaut d'accorder des modifications hypothécaires et les frais de découvert surprise sur les comptes courants. La banque est en proie à des critiques sur son traitement des consommateurs depuis 2016, lorsque son ouverture de millions de comptes - sans le consentement des clients - a été révélée. Il a dit dans un déclaration qu'il a « accéléré les actions correctives et les mesures correctives depuis 2020 », ronge ses bénéfices.
JPMorgan Chase, la plus grande banque américaine avec 3.8 billions de dollars d'actifs, est passée de la 48e place l'an dernier à la 70e. La croissance de ses revenus d'exploitation de 2.0 % jusqu'en septembre dernier est en baisse par rapport à 3.0 % sur la liste de l'année dernière, glissant à la 80e place du classement. Son revenu net de 37.7 milliards de dollars au cours de l'année civile 2022 reflète une baisse de 22 % par rapport à 2021, son ratio d'efficacité étant mis sous pression par la stagnation de la croissance des revenus et l'augmentation des dépenses en rémunération, technologie et marketing. Pendant ce temps, Citigroup a légèrement progressé au n ° 81 et Bank of America pesait 86, contre 91 l'an dernier.
Biggar note que si les petites banques peuvent tirer jusqu'à 75% de leurs revenus du revenu net d'intérêts, dans les grandes banques, il s'agit plutôt d'une répartition 50/50 entre le revenu d'intérêts et tout le reste. «Il est clair que le vent favorable de la hausse des taux d'intérêt a eu un impact beaucoup plus favorable sur votre banque régionale traditionnelle que sur les banques mondiales», déclare Biggar. "Ils étaient confrontés à ce déficit massif par rapport à 2021 dans les revenus des marchés de capitaux."
Ce n'est pas un problème pour CVB Financial, qui se spécialise dans le service aux entreprises avec jusqu'à 300 millions de dollars de revenus dans le sud et le centre de la Californie, bien qu'il propose également des comptes typiques pour les particuliers.
"L'empreinte physique de notre banque est plus petite, le client moyen est plus grand et il y a une efficacité opérationnelle dans ce modèle", déclare le PDG Brager.
CVB est une opération allégée avec un ratio d'efficacité proche du meilleur de sa catégorie à 38.6%, contre une moyenne de 56.2% parmi toutes les institutions déclarantes FDIC. En fait, il s'est classé dans la moitié supérieure de chaque métrique Forbes suivi. Son bénéfice net en 2022 était de 235 millions de dollars et il a été rentable pendant 183 trimestres consécutifs, couvrant la majeure partie de son histoire depuis sa création en 1974.
Ensuite, First Financial Bankshares, basée à Abilene, au Texas, fait ses débuts au n ° 2 en tant que banque la plus performante axée sur les consommateurs sur la liste. Il a terminé 2019 avec 8.3 milliards de dollars d'actifs, mais il dispose désormais de 13.1 milliards de dollars et sert 350,000 1976 Texans après que la pandémie a stimulé sa croissance. Le président et chef de la direction, Scott Dueser, qui travaille pour la banque depuis 5,000 dès sa sortie de l'université de Texas Tech, affirme que ses nouveaux comptes nets moyens ajoutés au cours des années précédant la pandémie étaient d'environ 12,000 2020. Mais il a ajouté 16,000 2021 comptes en XNUMX et XNUMX XNUMX autres en XNUMX. Dueser a fait appel au cofondateur de Ritz-Carlton et ancien COO Horst Schulze en tant que consultant pour enseigner le service client.
«Nous avons été l'une des premières banques à sortir des blocs de prêts PPP [Paycheck Protection Program]. Nous l'avons mis sur un logiciel que nous avons pour que vous puissiez remplir la demande sur votre téléphone ou votre ordinateur immédiatement », explique Dueser. « Nous clôturions les prêts PPP en trois jours. Ce fut un énorme succès pour nous, car nous en avons fait beaucoup, mais nous avons également déplacé leurs dépôts [des emprunteurs PPP].
Fondée en 1890 sous le nom de Farmers and Merchants National Bank à Abilene, alors qu'il s'agissait d'une ville frontalière de 3,000 33,000 habitants, la banque a recueilli 133 35 $ en dépôts au cours de sa première année. Dueser affirme que la banque a gagné de l'argent au cours de ses 79 années d'existence et a augmenté ses bénéfices pendant 20 années consécutives. Ses 30 emplacements sont désormais regroupés à la périphérie des grandes villes, entourant principalement le métroplex de Dallas-Fort Worth et Houston et parsemés le long du couloir Interstate 43.8 entre Dallas et Abilene à l'ouest, capturant l'étalement qui a fait du Texas le deuxième État à dépasser un population de 11 millions l'an dernier. Le ratio d'efficacité de 1 % de First Financial est le XNUMXe meilleur de la liste, et il figure parmi les cinq premiers en termes de ratio CETXNUMX et de rendement des actifs moyens.
First Financial et CVB Financial représentent un thème commun des petites banques régionales dominant le haut de la liste. La plus grande banque du top 10 est East West Bancorp, basée à Pasadena, en Californie, avec 62.6 milliards de dollars d'actifs. L'institution la mieux classée avec au moins 100 milliards de dollars d'actifs est Capital One, qui est principalement une société de cartes de crédit et est arrivée au 14e rang.
Malgré la sous-performance relative des mesures de rentabilité et de qualité du crédit, les quatre grandes banques de quatre billions de dollars ont encore 11.1 billions de dollars d'actifs, ce qui représente 42% des 26.4 billions de dollars que la FDIC suit dans 4,746 4,308 banques commerciales et institutions d'épargne et 10 7,181 autres banques communautaires. Le nombre total de banques diminue depuis des décennies - il y a XNUMX ans, il y avait XNUMX XNUMX banques commerciales et institutions d'épargne assurées par la FDIC - car les banques ont fusionné pour rendre les opérations de conformité et de back-office plus efficaces et pour suivre le rythme technologique avec des pairs plus importants.
« Il existe quelques franchises bancaires nationales qui aident les consommateurs qui souhaitent visiter une succursale pendant qu'ils voyagent, mais d'autres préfèrent la touche communautaire », dit Biggar. "Les petites entreprises ont également tendance à aimer traiter avec une touche plus conviviale, donc celles-ci continuent d'avoir de la valeur."
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Source : https://www.forbes.com/sites/hanktucker/2023/02/16/the-best-and-worst-banks-of-2023/