Cette année restera longtemps dans les mémoires comme l'une des pires pour les fiducies de placement immobilier (FPI) les actions et les FPI hypothécaires (mREITS) ont baissé plus que la plupart. Au cours des 52 dernières semaines, de nombreux mREIT ont baissé de 30% à 60%.
Bien que cela effraie de nombreux investisseurs, d'autres cherchent à profiter de l'énorme liquidation et à verrouiller des actions qui pourraient offrir des gains d'appréciation importants avec des rendements de dividendes élevés au cours des prochaines années.
Jetez un coup d'œil à trois mREIT avec les meilleures performances au cours des quatre dernières semaines et voyez dans quelle mesure ils sont susceptibles de continuer à bien performer :
Fiducie de placement hypothécaire AG inc. (NYSE: Gant) est un MREIT basé à New York qui investit dans des propriétés résidentielles avec des hypothèques non éligibles, des prêts non occupés par le propriétaire, un financement foncier, des titres adossés à des hypothèques résidentielles d'agence et des investissements commerciaux.
Alors que AG Mortgage Investment Trust a baissé de 41.85 % au cours des 52 dernières semaines, au cours des quatre dernières semaines, il a été le roi des mREITS, en hausse de 20.55 %. Son dividende trimestriel de 0.88 $ rapporte désormais 14.7 % par an.
Les résultats d'exploitation du troisième trimestre ont été mitigés. Le bénéfice par action (EPS) de -0.03 $ a manqué les estimations de 0.22 $. La valeur comptable par action est passée de 11.48 $ en juin à 11.02 $. Mais le revenu d'intérêts total de 15.49 millions de dollars a augmenté de 24.6 % d'une année sur l'autre et était de 0.56 million de dollars supérieur aux attentes des analystes.
AG Mortgage Investment Trust continue de racheter ses actions, comme il l'a fait tout au long de 2022. Le rachat le plus récent était de 400,000 6.08 actions à un coût moyen de 3.52 $ par action. Le titre était aussi bas que XNUMX $ en octobre.
Avec la confiance de la direction dans la société et sa récente surperformance par rapport à tous les autres mREIT, AG Mortgage Investment Trust devrait continuer à bien performer.
AGNC Investment Corp. (NASDAQ: AGNC) est un MREIT basé à Bethesda, dans le Maryland, qui investit dans des titres de transfert garantis par le gouvernement américain et des obligations hypothécaires garanties.
AGNC Investment a une fourchette de 52 semaines de 7.30 $ à 16.03 $. Le dividende a été réduit à deux reprises entre 2017 et 2020, mais le dividende mensuel de 0.12 $ qui en résulte a été versé de manière constante depuis. Le dividende annuel de 1.44 $ rapporte 14.3 % sur son cours de clôture le plus récent de 10.01 $.
Au cours des quatre dernières semaines, AGNC Investment a augmenté de 19.88 %, ce qui en fait le deuxième meilleur interprète de mREIT. Le BPA du troisième trimestre de 0.84 $ par action a dépassé les attentes de Wall Street de 0.15 $. Le BPA à terme de 3.03 $ couvre facilement le dividende.
AGNC Investment a réduit son dividende à deux reprises entre 2017 et 2020, mais le dividende de 0.12 $ a été versé régulièrement chaque mois depuis. Bien que les investisseurs ne doivent pas supposer que AGNC Investment augmentera bientôt de 19 % par mois, il pourrait continuer à surperformer la plupart des autres mREITS dans un proche avenir.
Gestion de capital Annaly inc. (NYSE: Nly) est l'un des mREIT les plus connus et les plus populaires. Annaly Capital Management investit dans des titres adossés à des créances hypothécaires afin de prêter de l'argent sur des propriétés résidentielles garanties par Fannie Mae, Freddie Mac ou Ginnie Mae.
Annaly Capital Management a toujours versé un dividende important qui a compensé sa volatilité. Mais le dividende a également été réduit à deux reprises au cours des cinq dernières années. Le dividende trimestriel actuel de 0.88 $ donne un rendement élevé de 16.1 %.
Les résultats d'exploitation du troisième trimestre ont été médiocres, les revenus et le bénéfice par action (EPS) ayant tous deux fortement diminué par rapport au troisième trimestre de 2021 et manquant les attentes des analystes.
De plus, les investisseurs n'ont pas apprécié la scission inversée 1-4 d'Annaly Capital Management en septembre, et les actions ont encore baissé de 25 % en octobre.
Mais au cours des quatre dernières semaines, Annaly Capital Management a augmenté de 19.59%, les investisseurs étant à la recherche de bonnes affaires compte tenu de la possible réduction des taux d'intérêt futurs par la Réserve fédérale. Bien qu'il n'y ait eu aucune transaction d'initié depuis juillet, le fonds spéculatif Renaissance Technologies a récemment acheté 2.3 millions d'actions, sentant que la vente pourrait être exagérée.
Mais avec un taux de distribution de 82%, des revenus et un BPA en baisse, ainsi que l'environnement inflationniste actuel, il semble moins probable qu'Annaly Capital Management répète sa performance de quatre semaines, la prudence est donc de mise.
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Source : https://finance.yahoo.com/news/3-best-performing-mortgage-reits-163832376.html