Tesla Stock entre dans une forte correction ; Voici comment créer une propagation d'appels à l'ours

Tesla (TSLA) est en baisse depuis début avril. De plus, le titre a chuté en dessous des moyennes mobiles de 21, 50 et 200 jours. Voyons comment mettre en place une transaction de revenu d'options baissière, appelée spread d'appel baissier.

Un écart d'appel baissier sur l'action Tesla implique la vente d'une option d'achat hors de la monnaie et l'achat d'une autre option d'achat hors de la monnaie.

La stratégie peut être rentable si l'action se négocie à la baisse, latéralement, et même si elle se négocie légèrement à la hausse - tant qu'elle reste en dessous du short call à l'expiration.

Configuration de l'écart d'appel baissier dans l'action Tesla

Sur les actions Tesla, un écart d'appel baissier à l'expiration de juin pourrait être mis en place en utilisant la grève 975 comme appel court et la grève 980 comme appel long.

Mardi, cet écart s'échangeait autour de 1.00 $. S'il est exécuté à ce prix, le profit maximum sur cette transaction de Tesla serait de 100 $ par contrat avec un risque maximum de 400 $.

L'écart atteindra le profit maximum si l'action Tesla clôture en dessous de 975 le 17 juin, auquel cas l'écart entier expirerait sans valeur. Le trader conserve la prime d'option de 100 $ reçue. La perte maximale se produira si TSLA clôture au-dessus de 980 le 17 juin. Dans ce cas, le vendeur premium perd 400 $ sur la transaction.

Alors que certaines transactions sur options présentent un risque de pertes illimitées, un écart d'appel baissier est une stratégie définie par le risque. Ainsi, vous connaissez toujours à l'avance le scénario le plus défavorable.

Maîtriser les risques

Définissez un stop loss si TSLA se négocie au-dessus de 900, ou si la valeur du spread passe de 1.00 $ à 2.00 $. Comme il s'agit d'une position baissière, les traders pensant que l'action Tesla pourrait augmenter à partir d'ici ne devraient pas entrer dans cette transaction.

Selon IBD Stock Checkup, Tesla se classe n°1 de son groupe. Il détient une cote composite de 90, une cote EPS de 78 et une cote de force relative de 79.

N'oubliez pas que les options sont risquées et que les investisseurs peuvent perdre 100 % de leur investissement.

Gavin McMaster est titulaire d'une maîtrise en finance appliquée et investissement. Il se spécialise dans le trading de revenus à l'aide d'options, est très conservateur dans son style et pense que la patience dans l'attente des meilleures configurations est la clé du succès. commerce. Suivez-le sur Twitter à @OptiontradinIQ