Tesla Stock Broken Wing Butterfly peut rapporter près de 1,000 XNUMX $

Tesla (TSLA) A eu du mal ces derniers temps, avec le stock en baisse de 43% au cours des trois derniers mois.

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Aujourd'hui, je veux envisager une stratégie sans risque à la hausse et une zone de profit saine à la baisse.

La stratégie s'appelle un papillon à aile cassée. Nous utiliserons des options de vente car les prix d'exercice seront tous inférieurs au cours de l'action. Cela permet de réduire le risque d'affectation.

Avec un échange d'options papillon régulier, les ailes sont placées à égale distance de la frappe courte. Mais avec un papillon à aile cassée, nous laissons un espace plus grand d'un côté particulier.

Il en résulte moins de risque d'un côté et plus de risque de l'autre côté. 

Voyons comment un échange de papillons à ailes brisées pourrait être mis en place sur l'action Tesla.

• Achetez 1 le 16 décembre 140 put à 3.15
• Vendre le 2 16 déc. 155 put à 6.70
• Achetez 1 le 16 décembre 165 put à 10.50

Les prix d'exercice diffèrent selon la distance

Notez que le put du haut est à 10 points du put du milieu et que le put du bas est à 15 points.

Ce commerce de papillon à aile cassée se traduira par un crédit net de 25 $, ce qui signifie qu'il y a très peu de risque si l'action Tesla rebondit.

Le pire qui puisse arriver est que toutes les options de vente expirent sans valeur, ce qui laisserait au trader une perte de 25 $.

En revanche, la perte maximale peut être calculée en prenant la différence des largeurs (5) multipliée par 100, plus la prime payée. Cela nous donne 5 x 100 + 25 = 525 $.

Gain maximal près de 1,000 XNUMX $

Le gain maximum peut être calculé comme suit : 10 x 100 — 25 = 975 $.

Le scénario idéal pour le commerce est que l'action Tesla reste initialement stable, puis dérive lentement vers le bas pour clôturer autour de 155 à l'expiration. La zone de profit totale se situe entre 145 et 165.

Le commerce commence avec un delta de 2, il a donc un léger biais haussier pour commencer, mais cela passera à un delta négatif plus près de l'expiration si le stock est toujours au-dessus de 165.

En termes de gestion des risques, je fixerais un stop loss de 20% du capital à risque, ou si TSLA cassait en dessous de 145.

Selon le Vérification des stocks d'IBD, l'action Tesla est classée n ° 4 dans son groupe industriel et a un Note composite de 45, un Note EPS de 75 et un Évaluation de la force relative de 12.

Il est important de se rappeler que les options sont risquées et que les investisseurs peuvent perdre 100% de leur investissement.

Cet article est à des fins éducatives uniquement et non une recommandation commerciale. N'oubliez pas de toujours faire votre propre diligence raisonnable et de consulter votre conseiller financier avant de prendre des décisions d'investissement.

Gavin McMaster détient une maîtrise en finance appliquée et investissement. Il se spécialise dans le trading de revenus en utilisant des options, est très conservateur dans son style et croit que la patience dans l'attente des meilleures configurations est la clé du succès du trading. Suivez-le sur Twitter à @OptiontradinIQ

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