Les actions de Tesla (ticker : TSLA) étaient à environ 934 $ à 6 h, heure de l'Est.
La société a déclaré un bénéfice ajusté de 2.54 dollars par action au quatrième trimestre sur des ventes de 17.7 milliards de dollars. Le bénéfice d'exploitation s'est élevé à 2.6 milliards de dollars et le flux de trésorerie disponible à 2.8 milliards de dollars. Chacun de ces chiffres représente des enregistrements trimestriels pour l'entreprise.
Les marges bénéficiaires brutes de l'automobile, à l'exclusion des avantages des crédits réglementaires, ont augmenté à 29.2 % au quatrième trimestre, contre 28.8 % au troisième trimestre. Les marges se sont améliorées même si Tesla a déclaré que les vents contraires de la chaîne d'approvisionnement empêchaient l'entreprise d'exploiter ses usines à pleine capacité. (La société a tout de même produit un record de 305,840 XNUMX véhicules au quatrième trimestre.)
Wall Street recherchait Tesla pour déclarer un bénéfice par action de 2.36 dollars sur des ventes de 17.1 milliards de dollars. Les estimations du bénéfice d'exploitation et des flux de trésorerie disponibles étaient respectivement de 2.7 milliards de dollars et 1.2 milliard de dollars.
Le chiffre du bénéfice d'exploitation déclaré était un peu léger, mais ce chiffre comprend 245 millions de dollars liés aux attributions d'actions de performance. Cette dépense fluctue d'un trimestre à l'autre et est difficile à projeter. Tesla a également appelé 340 millions de dollars de charges sociales dues parce qu'Elon Musk a exercé des options d'achat d'actions arrivant à expiration.
Il n'est pas facile de faire marche arrière sur toutes les dépenses ponctuelles ou inhabituelles, telles que le chiffre des charges sociales qui a été créé par une attribution d'options d'achat d'actions à Musk en 2012, pour arriver à un nombre de bénéfices ajustés différent. (Ce n'est pas non plus une bonne idée de refondre les chiffres encore et encore pour arriver à des chiffres potentiellement plus positifs ou plus négatifs.) Dans l'ensemble, c'était un autre rapport de bénéfices solide pour le constructeur de véhicules électriques.
Les estimations de Wall Street avaient augmenté depuis que la société avait annoncé des chiffres de livraison au quatrième trimestre meilleurs que prévu le 3 janvier. Fin décembre, les analystes prévoyaient moins de 2 dollars de BPA pour le quatrième trimestre. Le BPA du troisième trimestre de Tesla était de 1.86 $.
La hausse des prévisions est l'une des raisons pour lesquelles les investisseurs s'attendaient à ce que Tesla gagne plus que prévu par les analystes, mais un battement de bénéfices est également ce à quoi l'histoire nous dit de nous attendre. Tesla a gagné plus que ce que Wall Street a estimé sept des huit derniers trimestres rapportés.
Cette surperformance ne signifie pas toujours une hausse des actions Tesla. Les actions n'ont gagné que trois fois par jour après les huit derniers rapports sur les résultats. Le mouvement moyen, à la hausse ou à la baisse, au cours de ces trimestres a été d'environ 4 %.
L'ampleur moyenne des « battements » de bénéfices de Tesla au cours des derniers trimestres est d'environ 25 %. Le calcul d'une surperformance moyenne sur des périodes plus longues devient délicat car parfois les analystes prévoyaient une perte et Tesla affichait des bénéfices positifs. (Il n'y a pas de pourcentage de surperformance lorsque les entreprises déclarent un bénéfice inattendu.)
Le rythme des bénéfices pour le quatrième trimestre est d'environ 8 %. C'est solide, mais en dessous de la moyenne de 25 %. Cela pourrait ne pas être suffisant compte tenu des récentes turbulences du marché.
Les actions technologiques ont connu des difficultés au milieu des craintes d'une inflation plus élevée et d'une hausse des taux. À l'ouverture des marchés de mercredi, l'action Tesla était en baisse d'environ 13% depuis le début de l'année, similaire à la baisse du
Composite Nasdaq.
Les
S & P 500
ainsi que
Dow Jones Industrial Average
avaient respectivement chuté d'environ 9 % et 6 % sur la même période.
La société a organisé une conférence téléphonique à 5h30, heure de l'Est, pour discuter des résultats. Musk a partagé quelques informations pour les investisseurs. Cybertruck ne sera probablement pas livré avant 2023. Au lieu de nouveaux modèles, Tesla se concentre sur la production d'un plus grand nombre de modèles existants en 2022. Ce moment pourrait être une légère déception pour les investisseurs, mais ce n'est pas une grande surprise.
Musk a également déclaré que la production avait commencé dans la nouvelle usine de Tesla à Austin, au Texas, et que les livraisons aux clients commenceraient sous peu. Il a également mentionné que l'emplacement d'une autre usine Tesla pourrait être annoncé d'ici la fin de 2022.
Dans la catégorie des commentaires les plus excitants, Musk reste convaincu que Tesla aura atteint une véritable technologie de conduite autonome d'ici la fin de 2023. Et il pense que le robot de Tesla, appelé Optimus, pourrait devenir une entreprise plus importante que l'activité automobile de Tesla au fil du temps.
L'action Tesla a augmenté de 2.1% dans les échanges réguliers mercredi. Le S&P 500 a clôturé d'environ 0.2 %.
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