La timide reprise automobile européenne enflammera la concurrence alors que la croissance des voitures électriques ralentit

La concurrence acharnée reviendra sur le marché automobile européen cette année alors que les ventes redeviendront positives, tandis que les ventes d'électricité feront une pause.

L'émergence d'une nouvelle menace provenant des véhicules principalement électriques chinois ajoutera un niveau de difficulté supplémentaire pour les constructeurs européens. Si cette menace pose un grave problème à l'industrie européenne, attendez-vous à des protestations de la part des politiciens de l'Union européenne (UE). La loi américaine sur la réduction de l'inflation menace des exportations lucratives et pourrait déclencher une guerre commerciale si les États-Unis ne restaurent pas ce que les Européens considèrent comme un accès équitable.

En 2022, certains constructeurs automobiles - principalement allemands haut de gamme - ont réussi à exploiter les difficultés posées par le manque de semi-conducteurs. Parce que la pénurie les a forcés à réduire le volume, en limitant les ventes principalement à leurs machines les plus exotiques et les plus chères, des ventes plus faibles signifiaient souvent des bénéfices plus importants.

En 2023, la production et les ventes augmenteront et des conditions de marché difficiles seront rétablies. Les marges bénéficiaires seront sous pression. Malheureusement pour les investisseurs et l'industrie, ce retour à la normale ne ressemblera toujours pas à la force du marché affichée avant la pandémie de coronavirus.

Pour les véhicules électriques à batterie (BEV), l'énorme accélération des ventes depuis 2020 s'essoufflera, principalement en raison de la réduction considérable des subventions allemandes. Les fabricants se sont assurés de produire autant de BEV que possible l'année dernière pendant la durée des subventions, de sorte que le marché sera saturé pendant quelques mois. Les règles de l'UE exigeant des émissions de dioxyde de carbone (CO2) toujours plus faibles ne se resserrent pas avant quelques années, de sorte que la pression pour vendre des BEV va se relâcher pendant un certain temps.

LMC Automotive s'attend à une saine augmentation de 7.8 % des ventes de berlines et de SUV en Europe occidentale à 10.95 millions après la chute de 2022 % en 4.1. N'oubliez pas que le décompte pré-coronavirus était de 14.29 millions en 2019. Une grande partie de la production de l'industrie est toujours destinée à répondre à un marché d'Europe occidentale supérieur de plus de 2 millions aux attentes actuelles. LMC a ajouté quelques facteurs de prudence à ses prévisions.

"Les contraintes d'approvisionnement en véhicules continuent de persister jusqu'en 2023 pour les pays d'Europe occidentale, car la demande de véhicules dépasse toujours l'offre. Cependant, nos prévisions supposent que les goulots d'étranglement de la production s'atténueront en 2023, ce qui entraînera une croissance annuelle des immatriculations pour l'année », a déclaré LMS dans un rapport.

"Cela dit, le marché devrait rester en baisse par rapport aux niveaux de 2019. D'un point de vue macroéconomique, les pays d'Europe occidentale connaissent des conditions de récession, avec des prix et des taux d'intérêt plus élevés qui compriment les revenus réels des ménages. Bien qu'un risque baissier évident pour les perspectives se présente sous la forme d'un déclin macroéconomique plus prononcé, les carnets de commandes offrent une certaine protection à cela », a déclaré LMC.

L'Europe occidentale comprend tous les grands marchés de l'Allemagne, de la France, de la Grande-Bretagne, de l'Italie et de l'Espagne.

Recherche automobile Schmidt a déclaré que les ventes de BEV en Europe occidentale en 2023 passeront de 1.6 million en 1.5 à 2022 million. La part de marché restera à 15.1 % d'un marché global plus important. La croissance des ventes de BEV ralentira entre 2022 et 2024 à moins d'un point de pourcentage.

"Le mix BEV ne devrait pas connaître d'avancées majeures avant 2025, date à laquelle la prochaine réduction de CO2 (mandatée par l'UE) entrera en vigueur. Nous prévoyons une augmentation de 4.9 % par rapport aux niveaux de 2022 pour atteindre 20 % d'ici 2025 », a déclaré Schmidt Automotive dans un rapport.

Schmidt Automotive prévoit que d'ici 2030, les ventes de BEV en Europe occidentale atteindront 65 % d'un marché global de 14.2 millions.

La banque d'investissement UBS ne souscrit pas à ce scénario de bien-être pour les ventes globales.

"Nous nous attendons à voir des taux de croissance positifs d'une année sur l'autre (des ventes de voitures européennes) dans les mois à venir, car la base du deuxième trimestre 2 est fortement affectée par la guerre russo-ukrainienne, qui a interrompu certaines lignes de production pendant plusieurs semaines", a déclaré UBS. dans un rapport.

"Cependant, nous ne prévoyons pas que les ventes de 2023 dépasseront celles de l'année précédente, car les concessionnaires exhortent déjà (les fabricants) à des baisses de prix en plus d'une faible prise de commandes. Nous nous en tenons à notre point de vue selon lequel (les fabricants) devront choisir entre perdre des volumes avec les prix actuels ou baisser les prix pour maintenir les volumes, l'un ou l'autre étant négatif pour les bénéfices », a déclaré UBS.

Consultants automobiles français Inovev s'attendent à ce que les ventes dans toute l'Europe augmentent d'un maximum de 4 % en 2023, sans grand changement dans la santé globale du marché, toujours très en retard par rapport à la période pré-pandémique. 2024 devrait être plus fort.

« Fondamentalement, la dynamique du marché ne devrait pas changer radicalement en 2023 par rapport à 2022, compte tenu de l'environnement économique et politique qui ne devrait pas évoluer fortement cette année. On devrait donc pouvoir atteindre un peu plus de 13 millions dans notre scénario de référence. C'est encore loin des 17.3 millions atteints en 2019. Une croissance plus importante du marché pourrait cependant se produire à partir de 2024 avec une augmentation attendue de 5 à 6% », a déclaré Inovev.

Entre-temps, une réaction officielle de l'UE à l'IRA des États-Unis est attendue.

Luca de Meo, PDG de Renault et président de l'Association des constructeurs automobiles européens, a déclaré que le protectionnisme conduit à l'inflation et à l'inefficacité, sans porter d'accusation explicite.

« Mais je pense que la communauté européenne doit réagir (à l'IRA). Vous devez trouver des contre-mesures pour protéger l'industrie », a-t-il déclaré, selon Automotive News Europe.