Finance Magnates s'est entretenu avec Richard Whelan, PDG d'Alpha Trade, pour son point de vue approfondi sur son rôle actuel et son expérience dans l'industrie.
Quel est votre parcours dans le domaine de la banque d'investissement et des startups et comment vous a-t-il préparé pour votre rôle actuel ?
Personnellement, en 1995, après avoir obtenu un BA en économie et une qualification post-universitaire en finance à l'UCD, Dublin, j'ai immédiatement rejoint Deutsche Bank où j'ai dirigé les opérations de change, les opérations du marché monétaire et les opérations à revenu fixe pendant mes quatre années là-bas après avoir d'abord travaillé dans le l'équipe d'enquêtes sur les paiements, ce qui n'était pas passionnant, mais m'a permis de comprendre de fond en comble les mécanismes des systèmes de compensation de trésorerie.
J'ai déménagé chez JP Morgan où, pendant huit ans, j'ai dirigé l'unité de maintien du poste de middle office, FX & Money Market Operations, puis j'ai évolué dans des projets dans lesquels j'ai créé une niche dans laquelle la direction m'a fait confiance pour superviser la construction de l'infrastructure et de l'exploitation (I&O). et tester tous les nouveaux produits de trésorerie et dérivés, puis gérer ces divisions jusqu'à ce qu'elles soient stables, en imbriquant les divisions dans la pratique appropriée au sein de la banque, puis en passant au nouveau produit suivant.
Le nombre d'initiatives est trop grand pour être énuméré, mais comprend les opérations CLS, les swaps de liquidités inter-entités et le remplacement du grand livre.
J'ai ensuite été responsable de programme pour l'activité IRS, CDS et dérivés structurés OTC d'UBS, ce qui m'a exposé à une explosion de nouveaux produits sur une courte période, supervisant jusqu'à 150 projets liés à de nouveaux produits à tout moment.
Pendant ce temps, j'ai également représenté les banques américaines dans divers groupes de travail de l'industrie tels que divers groupes de travail SWIFT, groupes de travail DTCC, groupes de travail CLS et j'ai remplacé mon patron au sein du Federal Reserve Foreign Exchange Committee (FXC).
Juste avant la crise financière, j'ai rejoint Northern Trust Company en tant que responsable mondial des opérations de trésorerie.
Mon rôle prévu en tant que responsable mondial des opérations de trésorerie chez Northern Trust était de déployer une technologie émergente pour remplacer l'intervention humaine dans toutes les opérations de trésorerie au sein de la banque, mais en raison de la crise financière, j'ai passé deux ans à délocaliser des postes de toutes mes divisions mondiales. aux centres d'exploitation à faible coût, et tous les budgets de technologie ont été zappés.
Ceci, parallèlement à la nature lente de la prise de décision avec les banques, m'a amené à pivoter et à utiliser toutes les compétences que j'avais développées en travaillant dans le secteur lent des géants de l'entreprise, car il était évident qu'ils n'étaient pas assez agiles pour adopter l'émergence. technologies disponibles et suivre le rythme du marché.
Au cours de cette période instable, j'avais des appels hebdomadaires avec la Réserve fédérale de Chicago qui me consultait pour apporter des éclaircissements sur la stabilité du secteur bancaire et en particulier sur les éventuels risques de défaut futurs au sein des institutions financières.
Cela m'a conduit dans le secteur des courtiers car la prise de décision serait plus rapide et je pourrais effectuer des changements au niveau du conseil d'administration et mettre en œuvre ce changement en une fraction du temps et du coût. J'avais appris l'épine dorsale de l'industrie auprès des banques d'investissement, des dépositaires et des banques privées et il était temps de mettre ces connaissances à profit d'une manière qui pourrait avoir un impact beaucoup plus efficace.
Ma première start-up était une société de courtage réglementée par la FCA avec Marcus Cumberland et nous avons créé FIXI PLC et pendant ma période là-bas, j'étais COO et CTO à divers moments tout en assurant la surveillance du middle office et du trading desk.
Pendant ce temps, FIXI PLC a explosé et nous avons fourni des liquidités à une gamme de banques, de fonds spéculatifs, d'entreprises jusqu'à des clients privés bien connus Ultra High Net Worth.
Nous avons développé un bureau de négociation propriétaire très agressif et prospère en plus d'acquérir et d'intégrer les opérations de change établies de Rosthenthal Collins.
Mon équipe gérait également le sourcing de liquidité et j'étais responsable du développement d'une plateforme de trading d'arbitrage algorithmique très performante qui couvrait à elle seule tous les coûts de fonctionnement des entreprises.
Ayant joué un rôle central dans la croissance de FIXI d'une entreprise acquérant sa licence FCA jusqu'à devenir un fournisseur de liquidités institutionnelles exécutant des volumes plus élevés que la plupart des banques avec une infime fraction des besoins en ressources humaines via l'adoption de cette technologie eFX émergente, la seule étape logique était pour diriger mon propre courtier.
Depuis FIXI PLC, j'ai depuis acquis directement des licences réglementaires et j'ai été directeur général de deux courtiers hautement évolutifs réglementés par la FCA au service de clients particuliers et institutionnels, et d'une société de gestion d'actifs réglementée par la FCA, en plus d'établir et d'être directeur général d'une institution de monnaie électronique réglementée par la FCA .
La combinaison de tout ce qui précède m'a parfaitement positionné pour lancer mon premier courtier en tant que propriétaire et chef de la direction aux côtés de mes précieux partenaires et de notre équipe de direction expérimentée que je connais et respecte depuis de nombreuses années.
Nos talents se situent dans des domaines très différents et nous avons des personnalités diverses, mais nous parvenons toujours à un consensus via cette diversité en examinant tous les angles et en atténuant tous les risques sans entraver une croissance durable avec les intérêts de nos clients toujours au premier plan de nos esprits.
Pouvez-vous détailler votre expérience et votre implication avec Alpha Trade, à savoir votre contribution à des offres de produits nouvelles et innovantes ?
Alpha Trade est né de nombreuses conversations avec les partenaires, les partenaires principaux et les responsables de la conformité réglementaire dans un cabinet d'avocats important et un négociant en actions chez Deutsche Bank, négociant en devises pour compte propre chez Axi et responsable des risques chez VantageFX, qui depuis a construit deux des entreprises FinTech prospères dont la technologie alimente désormais une grande partie des activités d'Alpha Trades.
Parallèlement à ce qui précède, nous avons un CTO chevronné (Dean Yu) avec une vaste expérience de toutes les technologies standard de l'industrie et de toutes les technologies propriétaires fournies par ces entreprises.
Notre mission est absolument claire, nous avons identifié une lacune au sein de l'espace institutionnel et côté achat pour un fournisseur de liquidité propre, éthique et transparent qui pourrait obtenir à la fois la meilleure et la plus unique liquidité du marché via nos connexions sans emprunter la voie principale. avec tous les suspects habituels qui recyclent essentiellement les prix de Citibank et Barclays comme les leurs.
Nous avons développé et possédons des sources de liquidités à partir d'un large éventail de sources et les adaptons spécifiquement aux demandes de nos clients.
Nous avons spécifiquement ciblé les meilleures banques d'investissement pour leur liquidité sur le marché, les meilleurs fonds spéculatifs du marché, ajouté un fournisseur de liquidité à large spectre pour verrouiller les flux bancaires eFX standard et pour ajouter un avantage supplémentaire, nous obtenons des liquidités auprès d'un certain nombre d'autres des pools de liquidités importants, mais sur mesure, qui pourraient fournir des prix biaisés, ce qui rend nos prix uniques et flexibles pour les devises et les métaux précieux.
Nous avons reproduit cette approche dans l'approvisionnement en liquidités des actifs numériques en suivant des investissements approfondis dans la recherche de chaque partie de cette industrie pendant des mois. Nous considérons la fourniture de liquidités dans les actifs numériques comme la prochaine grande chose et nous sommes déjà, sans aucun doute, le leader dans le domaine.
Notre objectif est de développer des relations avec des centaines de clients à haute fréquence allant des courtiers aux fonds spéculatifs, des Family Offices et d'autres acteurs du côté acheteur et de collaborer en utilisant notre technologie existante de génération de prix OTC pour créer des pools de liquidités profonds sur mesure qui correspondent précisément à leurs exigences d'exécution en les mettant en relation avec des fournisseurs de liquidité désireux de consommer leur flux.
Nous recevons rarement, voire jamais, des plaintes de clients. C'est un véritable partenariat côté client et nos fournisseurs de liquidités sont plus qu'heureux de nous fournir leurs flux de choix car ils savent que nous comprenons parfaitement pourquoi ils nous ont donné les lignes dont ils disposent et nous ne permettons pas qu'elles soient exploitées ou ouvertes abuser.
Depuis que nous avons assumé le rôle de directeur général en février de cette année, nos volumes ont quintuplé fin avril pour atteindre environ 1.2 milliard par jour, et nous prévoyons que cela augmentera de 70 % en juin 2022. Des mois de travail extrêmement dur ont mis vraiment une infrastructure évolutive horizontalement en place et l'acquisition discrète de notre réseau de clients portent désormais leurs fruits.
C'est un exercice d'équilibriste mais après vingt-sept ans dans l'industrie je connais tous les acteurs de l'industrie et ceux que je ne connais pas, mes partenaires les connaissent bien, donc il y a une richesse de bonne volonté investie dans cette entreprise, que nous sommes pas près de brûler.
Où Alpha Trade s'intègre-t-il dans le marché plus large et en quoi l'entreprise se distingue-t-elle de la concurrence ?
Notre avantage est simple. Nous pouvons fournir des pools de liquidités sur mesure dédiés qui correspondent parfaitement aux besoins de nos clients ou de leurs clients et évitent simultanément les conflits avec nos fournisseurs de liquidités.
Beaucoup de nos clients cliquent et négocient des clips allant jusqu'à 100 millions USD et beaucoup d'autres négocient également des clips de 100 XNUMX USD et nous avons des pools appropriés pour chacun d'eux en raison de la diversité des liquidités que nous avons obtenues.
Compte tenu de cela, nous pouvons offrir des prix en profondeur qui sont sans précédent, c'est pourquoi les très gros frappeurs et les grandes entreprises de «couverture» viennent à moi. Ils sont heureux d'atteindre nos prix de 50 millions de dollars dans les majors et d'obtenir un meilleur VWAP que de mitrailler l'ensemble du marché.
Notre taux de remplissage une fois qu'un client est garé dans sa piscine sur mesure dépasse 99.9 %. Cette garantie d'exécution à des prix aussi compétitifs en profondeur est quelque chose qu'aucune autre entreprise ne peut offrir dans la pratique. Tous nos concurrents ont le même top des prix des titres de livres, mais en profondeur, nous nous différencions massivement.
Tout le monde peut afficher des prix de choix le jour de Londres la moitié du temps en EURUSD, mais offrir constamment des prix serrés en profondeur est quelque chose que très peu sont prêts à offrir et à notre prix, nous restons seuls.
Quels sont les plus grands défis auxquels sont confrontées les entreprises du secteur de la vente au détail ?
Alpha Trade n'opère pas dans le commerce de détail et n'accepte que des clients institutionnels ou professionnels. Nous avons une population croissante de clients courtiers de détail ASIC qui consomment nos liquidités aux côtés de plusieurs clients courtiers de détail mondiaux.
Mis à part les vastes changements de l'environnement réglementaire, de nombreux opérateurs de l'espace de vente au détail ne se sont pas adaptés au changement et chassent toujours le «soft flow» qui existe à peine dans notre entreprise.
Associez cela et la prévalence de la martingale aux algos de grille de moyenne qui sont si répandus maintenant, ainsi qu'une approche obstinée à ne pas gérer activement leur portefeuille de risques, ainsi qu'un manque de volatilité qui a puni ces entreprises au cours des cinq dernières années. La volatilité est de retour, pour l'instant, mais ces entreprises doivent s'adapter ou mourir à notre avis. Ils doivent s'associer à un fournisseur de liquidités approprié qui peut correspondre à leurs stratégies de couverture des risques. Alpha est confortablement installé dans cet espace.
Comparez cela cependant à l'Est avec l'innovation phénoménale dans la technologie de négociation des actifs numériques, le marché de détail est devenu beaucoup plus diversifié, plus intelligent et l'ancien modèle de ciblage des flux de devises douces est pratiquement mort comme nous le voyons. C'est de la terre brûlée. Chaque courtier de détail doit gérer intelligemment les risques et créer de nouvelles façons de générer des revenus via des produits supplémentaires.
Alpha Trade peut aider ces courtiers avec notre apport de liquidités qui, en plus d'un FX et de métaux exceptionnels, notre offre comprend également des actifs numériques, des actions à nom unique et une grande variété d'autres classes d'actifs CFD. Cela permet à leurs clients de diversifier leurs portefeuilles de négociation et d'accéder à des marchés auparavant indisponibles via une plateforme unique. Et comme ces courtiers adoptent une approche plus consciente des risques et un STP ou une couverture, nous les voyons nous appeler pour les aider à optimiser leur P&L de trading.
Y a-t-il de nouveaux développements en cours chez Alpha Trade au S2 2022 et au-delà ?
Nous avons un plan quinquennal pour l'entreprise qui comprend l'ajout d'une banque numérique, la création d'une offre de cryptographie livrable via une entité réglementée distincte et l'obtention d'une licence de gestion d'actifs FCA indépendante qui sera essentiellement déployée pour gérer les bénéfices des entreprises, primes aux employés et aux bénéfices de l'entreprise. Chaque centime que nous gagnons au cours de cette période, nous avons l'intention de réinvestir dans ce qui sera un plus grand réseau d'entreprises réglementées.
À court terme, nous nous concentrons à 100 % sur la promotion de la tarification de nos dérivés CFD sur le marché, car nous ne pouvons pas trouver de concurrent à l'est ou à l'ouest qui puisse battre notre combinaison prix/commission. Une déclaration audacieuse mais nous n'en avons pas encore trouvé. Six mois de travail acharné ont porté leurs fruits et, comme pour les activités FX et Metals, nous chercherons à développer nos ventes et à diversifier notre offre de produits de manière agressive à l'échelle mondiale tout au long de 2022 et 2023, tout en travaillant vers nos objectifs stratégiques.
Avec nos sociétés FinTech, nous avons mis en place une solution de courtage dans une boîte comprenant tout ce qui est nécessaire pour tout nouveau courtier en démarrage, des plateformes de trading, de la technologie de copie commerciale, du PAMM/MAMM, de l'hébergement, du CRM, de la liquidité et, surtout, de nos conseils et de notre expérience. Il existe une gamme de produits technologiques non couverts ici, mais il n'y a pas assez d'espace pour tout couvrir.
Nous chercherons à développer nos ventes de manière agressive en Europe, au Moyen-Orient et en Amérique latine au cours de l'année à venir et espérons obtenir les mêmes succès que nous avons eu en Australasie dans un délai incroyablement court. Notre croissance exceptionnelle à ce jour s'est faite sans un seul vendeur….
L'Afrique est également une opportunité que nous examinons et avec notre gamme de produits, nous pensons pouvoir offrir une alternative aux opérateurs existants dans cette région avec une approche plus ciblée.
Notre culture est vraiment celle de l'Orient et de l'Occident, car nous adoptons les exigences réglementaires strictes des entreprises réglementées par la FCA compte tenu de mon expérience (et évidemment en tant qu'entreprise réglementée par l'ASIC) et, de manière prudente, nous procurons la meilleure liquidité de sa catégorie dans un éventail aussi large. de produits au fil du temps où nous présentons une proposition de valeur au marché institutionnel.
Si nous ne pouvons pas nous classer parmi les trois principaux fournisseurs de liquidités dans une classe d'actifs, nous n'offrirons tout simplement pas ces produits. Il s'agit d'une session de trading par séance de trading de référence que nous nous mesurons par rapport à tous les principaux concurrents et qui sera la clé de notre succès à long terme.
L'entreprise a été créée dans les années 1990, mais nous ne l'avons acquise qu'il y a douze mois et pendant neuf mois, nous nous sommes concentrés sur l'investissement dans les infrastructures, des opérations robustes, le recrutement des meilleurs talents et bien sûr la recherche des meilleures liquidités.
Depuis que j'ai pris le poste de PDG en janvier de cette année, nos volumes ont triplé, l'entreprise est rentable, nous avons obtenu des clients extrêmement prestigieux et nous ne pouvons voir un avenir radieux que si nous nous en tenons à nos principes fondamentaux qui incluent l'adoption changer de manière contrôlée et prudente en tirant parti de notre expérience combinée de l'industrie de base. Et, bien sûr, toujours à l'écoute des demandes de nos clients.
Enfin, je tiens à vous remercier pour votre temps et votre patience à écouter ma vision d'Alpha Trade !
N'hésitez pas à contacter Richard directement via [email protected] ou envoyez-lui un message via linkedin ou Alpha Trade directement via [email protected] or [email protected].
Finance Magnates s'est entretenu avec Richard Whelan, PDG d'Alpha Trade, pour son point de vue approfondi sur son rôle actuel et son expérience dans l'industrie.
Quel est votre parcours dans le domaine de la banque d'investissement et des startups et comment vous a-t-il préparé pour votre rôle actuel ?
Personnellement, en 1995, après avoir obtenu un BA en économie et une qualification post-universitaire en finance à l'UCD, Dublin, j'ai immédiatement rejoint Deutsche Bank où j'ai dirigé les opérations de change, les opérations du marché monétaire et les opérations à revenu fixe pendant mes quatre années là-bas après avoir d'abord travaillé dans le l'équipe d'enquêtes sur les paiements, ce qui n'était pas passionnant, mais m'a permis de comprendre de fond en comble les mécanismes des systèmes de compensation de trésorerie.
J'ai déménagé chez JP Morgan où, pendant huit ans, j'ai dirigé l'unité de maintien du poste de middle office, FX & Money Market Operations, puis j'ai évolué dans des projets dans lesquels j'ai créé une niche dans laquelle la direction m'a fait confiance pour superviser la construction de l'infrastructure et de l'exploitation (I&O). et tester tous les nouveaux produits de trésorerie et dérivés, puis gérer ces divisions jusqu'à ce qu'elles soient stables, en imbriquant les divisions dans la pratique appropriée au sein de la banque, puis en passant au nouveau produit suivant.
Le nombre d'initiatives est trop grand pour être énuméré, mais comprend les opérations CLS, les swaps de liquidités inter-entités et le remplacement du grand livre.
J'ai ensuite été responsable de programme pour l'activité IRS, CDS et dérivés structurés OTC d'UBS, ce qui m'a exposé à une explosion de nouveaux produits sur une courte période, supervisant jusqu'à 150 projets liés à de nouveaux produits à tout moment.
Pendant ce temps, j'ai également représenté les banques américaines dans divers groupes de travail de l'industrie tels que divers groupes de travail SWIFT, groupes de travail DTCC, groupes de travail CLS et j'ai remplacé mon patron au sein du Federal Reserve Foreign Exchange Committee (FXC).
Juste avant la crise financière, j'ai rejoint Northern Trust Company en tant que responsable mondial des opérations de trésorerie.
Mon rôle prévu en tant que responsable mondial des opérations de trésorerie chez Northern Trust était de déployer une technologie émergente pour remplacer l'intervention humaine dans toutes les opérations de trésorerie au sein de la banque, mais en raison de la crise financière, j'ai passé deux ans à délocaliser des postes de toutes mes divisions mondiales. aux centres d'exploitation à faible coût, et tous les budgets de technologie ont été zappés.
Ceci, parallèlement à la nature lente de la prise de décision avec les banques, m'a amené à pivoter et à utiliser toutes les compétences que j'avais développées en travaillant dans le secteur lent des géants de l'entreprise, car il était évident qu'ils n'étaient pas assez agiles pour adopter l'émergence. technologies disponibles et suivre le rythme du marché.
Au cours de cette période instable, j'avais des appels hebdomadaires avec la Réserve fédérale de Chicago qui me consultait pour apporter des éclaircissements sur la stabilité du secteur bancaire et en particulier sur les éventuels risques de défaut futurs au sein des institutions financières.
Cela m'a conduit dans le secteur des courtiers car la prise de décision serait plus rapide et je pourrais effectuer des changements au niveau du conseil d'administration et mettre en œuvre ce changement en une fraction du temps et du coût. J'avais appris l'épine dorsale de l'industrie auprès des banques d'investissement, des dépositaires et des banques privées et il était temps de mettre ces connaissances à profit d'une manière qui pourrait avoir un impact beaucoup plus efficace.
Ma première start-up était une société de courtage réglementée par la FCA avec Marcus Cumberland et nous avons créé FIXI PLC et pendant ma période là-bas, j'étais COO et CTO à divers moments tout en assurant la surveillance du middle office et du trading desk.
Pendant ce temps, FIXI PLC a explosé et nous avons fourni des liquidités à une gamme de banques, de fonds spéculatifs, d'entreprises jusqu'à des clients privés bien connus Ultra High Net Worth.
Nous avons développé un bureau de négociation propriétaire très agressif et prospère en plus d'acquérir et d'intégrer les opérations de change établies de Rosthenthal Collins.
Mon équipe gérait également le sourcing de liquidité et j'étais responsable du développement d'une plateforme de trading d'arbitrage algorithmique très performante qui couvrait à elle seule tous les coûts de fonctionnement des entreprises.
Ayant joué un rôle central dans la croissance de FIXI d'une entreprise acquérant sa licence FCA jusqu'à devenir un fournisseur de liquidités institutionnelles exécutant des volumes plus élevés que la plupart des banques avec une infime fraction des besoins en ressources humaines via l'adoption de cette technologie eFX émergente, la seule étape logique était pour diriger mon propre courtier.
Depuis FIXI PLC, j'ai depuis acquis directement des licences réglementaires et j'ai été directeur général de deux courtiers hautement évolutifs réglementés par la FCA au service de clients particuliers et institutionnels, et d'une société de gestion d'actifs réglementée par la FCA, en plus d'établir et d'être directeur général d'une institution de monnaie électronique réglementée par la FCA .
La combinaison de tout ce qui précède m'a parfaitement positionné pour lancer mon premier courtier en tant que propriétaire et chef de la direction aux côtés de mes précieux partenaires et de notre équipe de direction expérimentée que je connais et respecte depuis de nombreuses années.
Nos talents se situent dans des domaines très différents et nous avons des personnalités diverses, mais nous parvenons toujours à un consensus via cette diversité en examinant tous les angles et en atténuant tous les risques sans entraver une croissance durable avec les intérêts de nos clients toujours au premier plan de nos esprits.
Pouvez-vous détailler votre expérience et votre implication avec Alpha Trade, à savoir votre contribution à des offres de produits nouvelles et innovantes ?
Alpha Trade est né de nombreuses conversations avec les partenaires, les partenaires principaux et les responsables de la conformité réglementaire dans un cabinet d'avocats important et un négociant en actions chez Deutsche Bank, négociant en devises pour compte propre chez Axi et responsable des risques chez VantageFX, qui depuis a construit deux des entreprises FinTech prospères dont la technologie alimente désormais une grande partie des activités d'Alpha Trades.
Parallèlement à ce qui précède, nous avons un CTO chevronné (Dean Yu) avec une vaste expérience de toutes les technologies standard de l'industrie et de toutes les technologies propriétaires fournies par ces entreprises.
Notre mission est absolument claire, nous avons identifié une lacune au sein de l'espace institutionnel et côté achat pour un fournisseur de liquidité propre, éthique et transparent qui pourrait obtenir à la fois la meilleure et la plus unique liquidité du marché via nos connexions sans emprunter la voie principale. avec tous les suspects habituels qui recyclent essentiellement les prix de Citibank et Barclays comme les leurs.
Nous avons développé et possédons des sources de liquidités à partir d'un large éventail de sources et les adaptons spécifiquement aux demandes de nos clients.
Nous avons spécifiquement ciblé les meilleures banques d'investissement pour leur liquidité sur le marché, les meilleurs fonds spéculatifs du marché, ajouté un fournisseur de liquidité à large spectre pour verrouiller les flux bancaires eFX standard et pour ajouter un avantage supplémentaire, nous obtenons des liquidités auprès d'un certain nombre d'autres des pools de liquidités importants, mais sur mesure, qui pourraient fournir des prix biaisés, ce qui rend nos prix uniques et flexibles pour les devises et les métaux précieux.
Nous avons reproduit cette approche dans l'approvisionnement en liquidités des actifs numériques en suivant des investissements approfondis dans la recherche de chaque partie de cette industrie pendant des mois. Nous considérons la fourniture de liquidités dans les actifs numériques comme la prochaine grande chose et nous sommes déjà, sans aucun doute, le leader dans le domaine.
Notre objectif est de développer des relations avec des centaines de clients à haute fréquence allant des courtiers aux fonds spéculatifs, des Family Offices et d'autres acteurs du côté acheteur et de collaborer en utilisant notre technologie existante de génération de prix OTC pour créer des pools de liquidités profonds sur mesure qui correspondent précisément à leurs exigences d'exécution en les mettant en relation avec des fournisseurs de liquidité désireux de consommer leur flux.
Nous recevons rarement, voire jamais, des plaintes de clients. C'est un véritable partenariat côté client et nos fournisseurs de liquidités sont plus qu'heureux de nous fournir leurs flux de choix car ils savent que nous comprenons parfaitement pourquoi ils nous ont donné les lignes dont ils disposent et nous ne permettons pas qu'elles soient exploitées ou ouvertes abuser.
Depuis que nous avons assumé le rôle de directeur général en février de cette année, nos volumes ont quintuplé fin avril pour atteindre environ 1.2 milliard par jour, et nous prévoyons que cela augmentera de 70 % en juin 2022. Des mois de travail extrêmement dur ont mis vraiment une infrastructure évolutive horizontalement en place et l'acquisition discrète de notre réseau de clients portent désormais leurs fruits.
C'est un exercice d'équilibriste mais après vingt-sept ans dans l'industrie je connais tous les acteurs de l'industrie et ceux que je ne connais pas, mes partenaires les connaissent bien, donc il y a une richesse de bonne volonté investie dans cette entreprise, que nous sommes pas près de brûler.
Où Alpha Trade s'intègre-t-il dans le marché plus large et en quoi l'entreprise se distingue-t-elle de la concurrence ?
Notre avantage est simple. Nous pouvons fournir des pools de liquidités sur mesure dédiés qui correspondent parfaitement aux besoins de nos clients ou de leurs clients et évitent simultanément les conflits avec nos fournisseurs de liquidités.
Beaucoup de nos clients cliquent et négocient des clips allant jusqu'à 100 millions USD et beaucoup d'autres négocient également des clips de 100 XNUMX USD et nous avons des pools appropriés pour chacun d'eux en raison de la diversité des liquidités que nous avons obtenues.
Compte tenu de cela, nous pouvons offrir des prix en profondeur qui sont sans précédent, c'est pourquoi les très gros frappeurs et les grandes entreprises de «couverture» viennent à moi. Ils sont heureux d'atteindre nos prix de 50 millions de dollars dans les majors et d'obtenir un meilleur VWAP que de mitrailler l'ensemble du marché.
Notre taux de remplissage une fois qu'un client est garé dans sa piscine sur mesure dépasse 99.9 %. Cette garantie d'exécution à des prix aussi compétitifs en profondeur est quelque chose qu'aucune autre entreprise ne peut offrir dans la pratique. Tous nos concurrents ont le même top des prix des titres de livres, mais en profondeur, nous nous différencions massivement.
Tout le monde peut afficher des prix de choix le jour de Londres la moitié du temps en EURUSD, mais offrir constamment des prix serrés en profondeur est quelque chose que très peu sont prêts à offrir et à notre prix, nous restons seuls.
Quels sont les plus grands défis auxquels sont confrontées les entreprises du secteur de la vente au détail ?
Alpha Trade n'opère pas dans le commerce de détail et n'accepte que des clients institutionnels ou professionnels. Nous avons une population croissante de clients courtiers de détail ASIC qui consomment nos liquidités aux côtés de plusieurs clients courtiers de détail mondiaux.
Mis à part les vastes changements de l'environnement réglementaire, de nombreux opérateurs de l'espace de vente au détail ne se sont pas adaptés au changement et chassent toujours le «soft flow» qui existe à peine dans notre entreprise.
Associez cela et la prévalence de la martingale aux algos de grille de moyenne qui sont si répandus maintenant, ainsi qu'une approche obstinée à ne pas gérer activement leur portefeuille de risques, ainsi qu'un manque de volatilité qui a puni ces entreprises au cours des cinq dernières années. La volatilité est de retour, pour l'instant, mais ces entreprises doivent s'adapter ou mourir à notre avis. Ils doivent s'associer à un fournisseur de liquidités approprié qui peut correspondre à leurs stratégies de couverture des risques. Alpha est confortablement installé dans cet espace.
Comparez cela cependant à l'Est avec l'innovation phénoménale dans la technologie de négociation des actifs numériques, le marché de détail est devenu beaucoup plus diversifié, plus intelligent et l'ancien modèle de ciblage des flux de devises douces est pratiquement mort comme nous le voyons. C'est de la terre brûlée. Chaque courtier de détail doit gérer intelligemment les risques et créer de nouvelles façons de générer des revenus via des produits supplémentaires.
Alpha Trade peut aider ces courtiers avec notre apport de liquidités qui, en plus d'un FX et de métaux exceptionnels, notre offre comprend également des actifs numériques, des actions à nom unique et une grande variété d'autres classes d'actifs CFD. Cela permet à leurs clients de diversifier leurs portefeuilles de négociation et d'accéder à des marchés auparavant indisponibles via une plateforme unique. Et comme ces courtiers adoptent une approche plus consciente des risques et un STP ou une couverture, nous les voyons nous appeler pour les aider à optimiser leur P&L de trading.
Y a-t-il de nouveaux développements en cours chez Alpha Trade au S2 2022 et au-delà ?
Nous avons un plan quinquennal pour l'entreprise qui comprend l'ajout d'une banque numérique, la création d'une offre de cryptographie livrable via une entité réglementée distincte et l'obtention d'une licence de gestion d'actifs FCA indépendante qui sera essentiellement déployée pour gérer les bénéfices des entreprises, primes aux employés et aux bénéfices de l'entreprise. Chaque centime que nous gagnons au cours de cette période, nous avons l'intention de réinvestir dans ce qui sera un plus grand réseau d'entreprises réglementées.
À court terme, nous nous concentrons à 100 % sur la promotion de la tarification de nos dérivés CFD sur le marché, car nous ne pouvons pas trouver de concurrent à l'est ou à l'ouest qui puisse battre notre combinaison prix/commission. Une déclaration audacieuse mais nous n'en avons pas encore trouvé. Six mois de travail acharné ont porté leurs fruits et, comme pour les activités FX et Metals, nous chercherons à développer nos ventes et à diversifier notre offre de produits de manière agressive à l'échelle mondiale tout au long de 2022 et 2023, tout en travaillant vers nos objectifs stratégiques.
Avec nos sociétés FinTech, nous avons mis en place une solution de courtage dans une boîte comprenant tout ce qui est nécessaire pour tout nouveau courtier en démarrage, des plateformes de trading, de la technologie de copie commerciale, du PAMM/MAMM, de l'hébergement, du CRM, de la liquidité et, surtout, de nos conseils et de notre expérience. Il existe une gamme de produits technologiques non couverts ici, mais il n'y a pas assez d'espace pour tout couvrir.
Nous chercherons à développer nos ventes de manière agressive en Europe, au Moyen-Orient et en Amérique latine au cours de l'année à venir et espérons obtenir les mêmes succès que nous avons eu en Australasie dans un délai incroyablement court. Notre croissance exceptionnelle à ce jour s'est faite sans un seul vendeur….
L'Afrique est également une opportunité que nous examinons et avec notre gamme de produits, nous pensons pouvoir offrir une alternative aux opérateurs existants dans cette région avec une approche plus ciblée.
Notre culture est vraiment celle de l'Orient et de l'Occident, car nous adoptons les exigences réglementaires strictes des entreprises réglementées par la FCA compte tenu de mon expérience (et évidemment en tant qu'entreprise réglementée par l'ASIC) et, de manière prudente, nous procurons la meilleure liquidité de sa catégorie dans un éventail aussi large. de produits au fil du temps où nous présentons une proposition de valeur au marché institutionnel.
Si nous ne pouvons pas nous classer parmi les trois principaux fournisseurs de liquidités dans une classe d'actifs, nous n'offrirons tout simplement pas ces produits. Il s'agit d'une session de trading par séance de trading de référence que nous nous mesurons par rapport à tous les principaux concurrents et qui sera la clé de notre succès à long terme.
L'entreprise a été créée dans les années 1990, mais nous ne l'avons acquise qu'il y a douze mois et pendant neuf mois, nous nous sommes concentrés sur l'investissement dans les infrastructures, des opérations robustes, le recrutement des meilleurs talents et bien sûr la recherche des meilleures liquidités.
Depuis que j'ai pris le poste de PDG en janvier de cette année, nos volumes ont triplé, l'entreprise est rentable, nous avons obtenu des clients extrêmement prestigieux et nous ne pouvons voir un avenir radieux que si nous nous en tenons à nos principes fondamentaux qui incluent l'adoption changer de manière contrôlée et prudente en tirant parti de notre expérience combinée de l'industrie de base. Et, bien sûr, toujours à l'écoute des demandes de nos clients.
Enfin, je tiens à vous remercier pour votre temps et votre patience à écouter ma vision d'Alpha Trade !
N'hésitez pas à contacter Richard directement via [email protected] ou envoyez-lui un message via linkedin ou Alpha Trade directement via [email protected] or [email protected].
Source : https://www.financemagnates.com/thought-leadership/taking-alpha-trade-to-the-top/