Actions à surveiller : cette action à dividende supérieur paie plus du triple du rendement du marché

Simon Property Group (SPG), présenté dans l'IBD 50 Stocks To Watch d'aujourd'hui, paie plus du triple du rendement du dividende du marché et est proche d'un point d'achat.

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La société basée à Indianapolis possède, développe et gère des biens immobiliers tels que des centres commerciaux, des centres commerciaux, des bureaux, des hôtels et des immeubles résidentiels dans 37 États américains et à Porto Rico. Elle possède également des centres de distribution en Asie, en Europe et en Amérique du Nord.

Un domaine dans lequel Simon brille vraiment est son dividende démesuré. Les fiducies de placement immobilier versent la majorité de leur revenu imposable aux actionnaires sous forme de dividendes en espèces. En novembre, le FPI a déclaré un dividende en espèces trimestriel de 1.65 $ pour le quatrième trimestre. Cela a marqué une augmentation de 4% d'une année sur l'autre et était de 26.9% supérieur au dividende du troisième trimestre.

Sur une base annualisée, cela équivaut à 6.60 $, pour un rendement de 4 %. Le paiement moyen pour le S&P 500, en comparaison, est de 1.26 %.

IBD Stock Checkup attribue à Simon une note composite de 90, ce qui donne aux investisseurs un moyen rapide d'évaluer les principales caractéristiques de croissance d'une action. Cela le place parmi les leaders du groupe FPI immobilier de 179 actions, qui comprend Espace de stockage supplémentaire (EXR), Stockage public (PSA) et Weyerhäuser (WYOMING).

Actions à surveiller : retour de la croissance sur la bonne voie

Une note de 78 pour le bénéfice par action, qui fait partie du score composite global, reflète un taux de croissance des bénéfices sur cinq ans de -6 %. Après un ralentissement en 2019 et une forte baisse en 2020, les analystes s'attendent à ce que la croissance reprenne pour 2021. Après six trimestres consécutifs de baisse, les fonds provenant des opérations (FFO) de Simon ont augmenté de 53 % au deuxième et au troisième trimestre.

"La demande pour notre espace de la part d'un large éventail de locataires est en croissance", a déclaré le président-directeur général et président David Simon dans un communiqué du troisième trimestre. "Les gains d'occupation se sont poursuivis, les ventes des détaillants se sont accélérées, y compris nos marques propres, et les flux de trésorerie ont augmenté."

Les analystes de FactSet prévoient un bond de 32 % d'une année sur l'autre du FFO au quatrième trimestre, suivi d'une augmentation de 4 % au premier trimestre. Pour l'ensemble de 12, ils s'attendent à une croissance de 1 % à 2021 $ par action.

La pandémie de coronavirus a fait des ravages sur les exploitants de centres commerciaux, car les magasins ont fermé et les acheteurs sont restés à l'écart. Même si la plupart des magasins ont rouvert depuis et qu'une partie du trafic a repris, la variante omicron à propagation rapide pourrait à nouveau affecter les détaillants – et les FPI.

La croissance des ventes s'est établie à 18 % au T2 et à 22 % au T3, après cinq trimestres de baisse. Un rendement des capitaux propres de 40 % dépasse le minimum idéal de 17 % pour les principales actions de croissance. Ceux-ci contribuent à une cote A SMR (ventes, marges bénéficiaires, rendement des capitaux propres), ce qui place Simon dans le top 20% de toutes les actions sur la base de ces mesures.

Sur le plan technique, une cote de force relative de 96 signifie que le FPI se situe dans les 4 % supérieurs de toutes les actions. Sa ligne de force relative, qui suit la performance d'une action par rapport au S&P 500, s'est redressée et est proche de records. Un mouvement vers un nouveau sommet à ou avant une cassure potentielle serait un signe haussier.

Il est bientôt temps de magasiner ?

L'action SPG se rapproche d'un point d'achat de 165.93 pour une tasse avec poignée, selon l'analyse graphique de MarketSmith. C'est à environ 2% de l'entrée. Le titre a connu une belle course depuis ses creux de mars 2020, de sorte que la base actuelle est la troisième étape, ce qui augmente le risque d'échec d'une cassure.

Notez que la plupart des actions font leur plus grande progression à partir de bases de stade antérieur. Gardez également un œil sur le marché plus large. Avec la tendance haussière du marché sous pression, tout achat d'actions est plus risqué que lors d'une tendance haussière confirmée. Lisez The Big Picture quotidiennement pour rester au courant des tendances actuelles du marché.

Suivez Nancy Gondo sur Twitter à @IBD_NGondo

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