Les actions s'envolent sur l'inflation aux États-Unis, les réductions de la quarantaine en Chine : bouclage des marchés

(Bloomberg) – Les actions mondiales ont prolongé leurs gains alors que l'assouplissement des règles de quarantaine par la Chine a alimenté le rallye qui a commencé à Wall Street après des données d'inflation américaines plus lentes que prévu.

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Les contrats à terme sur actions américaines et européennes ont augmenté et un indice de référence d'actions asiatiques s'est dirigé vers le plus grand bond en plus de deux ans. Une jauge des actions technologiques cotées à Hong Kong a bondi de plus de 10% alors que le changement de quarantaine a suivi un appel des dirigeants de Pékin pour des mesures de contrôle des virus plus précises et ciblées.

Une jauge Bloomberg du billet vert a repris ses baisses vendredi, ajoutant à une baisse de 2% jeudi qui était le plus grand mouvement depuis 2009.

Les obligations d'État se sont redressées au Japon et en Australie après que les bons du Trésor ont bondi jeudi, ce qui a fait baisser les rendements de 20 à 30 points de base sur la courbe américaine. Les négociateurs de taux ont abaissé les chances d'une autre augmentation de taux de trois quarts de point par la Réserve fédérale en décembre presque à zéro.

Les prix des crypto-monnaies ont reculé vendredi alors que les effets d'entraînement de la chute de FTX persistaient, alors même que d'autres actifs à risque ont bondi après les données sur l'inflation aux États-Unis.

L'inflation globale aux États-Unis s'est établie à 7.7 %, le plus bas depuis janvier, avant que la guerre de la Russie en Ukraine ne fasse grimper les prix des matières premières. Plus important pour la Fed, la mesure de base qui exclut les aliments et l'énergie a ralenti plus que prévu.

"Touchez du bois, nous pouvons dire adieu aux hausses de 75 points de base tant que les données entrantes le permettent, mais avec une inflation susceptible de rester élevée, je soupçonne que nous verrons des taux supérieurs à 5% l'année prochaine", a déclaré Matthew Simpson, analyste principal du marché. chez StoneX Financial. "Et la Fed voudra plus de données avant de faire allusion à un taux terminal plus bas, même si les marchés se sont comportés comme si les taux avaient été réduits du jour au lendemain."

Pourtant, la reprise intense de jeudi ne récupère que partiellement les fortes pertes des actifs à risque martelées cette année par le resserrement de la Fed. Le S&P 500 est toujours en baisse de 17 % et le Nasdaq 100 est en baisse de près de 30 %, les deux se dirigeant vers leurs pires années depuis 2008. L'indice MSCI World est en baisse d'environ 18 % cette année.

Les responsables de la Fed ont semblé soutenir une baisse des hausses de taux après une série de quatre augmentations de taille géante. Ils ont également souligné la nécessité de maintenir une politique stricte.

La présidente de la Fed de Dallas, Lorie Logan, a déclaré qu'il pourrait bientôt être approprié de ralentir le rythme pour mieux évaluer les conditions économiques. Mary Daly de San Francisco a déclaré que la modération était une "bonne nouvelle", mais a noté que "la pause n'est pas la discussion, la discussion se retire".

Evénements clés cette semaine :

Quelques-uns des principaux mouvements sur les marchés :

Actions

Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0.7 % à 3 h 10 à Tokyo. Le S&P 500 a augmenté de 5.5 %
Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont augmenté de 0.9 %. Le Nasdaq 100 a augmenté de 7.5%
L'indice Topix a augmenté de 2.1 %
L'indice Hang Seng a augmenté de 7.8 %
L'indice composite de Shanghai a augmenté de 2.5 %
Les contrats à terme sur l'Euro Stoxx 50 ont augmenté de 0.9%

Devises

L'indice Bloomberg Dollar Spot a baissé de 0.5%
L'euro a augmenté de 0.2% à 1.0228 $
Le yen japonais a baissé de 0.4% à 141.54 pour un dollar
Le yuan offshore a augmenté de 1% à 7.0800 pour un dollar

Crypto-monnaies

Bitcoin a chuté de 2.9% à 17,288.22 XNUMX $
L'éther a chuté de 4% à 1,268.43 XNUMX $

Obligations

Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a chuté de 28 points de base à 3.81 % jeudi. Le commerce a été fermé pour un jour férié vendredi
Le rendement japonais à 10 ans a baissé d'un point de base à 0.24%
Le rendement à 10 ans de l'Australie a baissé de six points de base à 3.65 %

Matières premières

Le brut West Texas Intermediate a augmenté de 2.7% à 88.81 $ le baril
L'or au comptant a augmenté de 0.4% à 1,761.80 XNUMX $ l'once

Cette histoire a été produite avec l'aide de Bloomberg Automation.

–Avec l'aide de Georgina Mckay, Stephen Kirkland et Masaki Kondo.