Les actions chutent après que l'inflation a grimpé au maximum depuis 1981

Les actions américaines ont chuté vendredi alors que les investisseurs ont digéré deux impressions pessimistes sur l'économie américaine.

Les données de mai sur l'inflation ont montré des hausses de prix accéléré de manière inattendue le mois dernier, les prix à la consommation ayant augmenté de 8.6 % d'une année sur l'autre en mai, soit le niveau le plus élevé depuis 1981. Données sur la confiance des consommateurs publié vendredi matin est arrivé à un niveau record, l'inflation pesant sur les ménages américains.

Le S&P 500, le Dow et le Nasdaq ont fortement chuté après l'impression, le Nasdaq perdant plus de 3 % lors des échanges intrajournaliers. Le S&P 500 et le Dow étaient tous deux en baisse de plus de 2% à midi.

Les rendements du Trésor ont grimpé en flèche, en particulier sur la partie courte de la courbe, et le rendement à 2 ans a bondi pour atteindre 2.9 %. Le rendement de référence du Trésor à 10 ans a atteint près de 3.1 %. Les prix du pétrole brut américain ont reculé, chutant d'environ 2 % à environ 119.40 $ le baril, après avoir dépassé les 122 $ le baril plus tôt cette semaine.

Pour les acteurs du marché, la publication par le Bureau of Labor Statistics du Indice des prix à la consommation (IPC) était une impression clé, offrant un regard neuf sur la mesure dans laquelle les hausses de prix ont persisté dans l'ensemble de l'économie américaine. L'indice s'est accéléré de façon inattendue pour afficher une hausse annuelle de 8.6 % en mai, après la hausse de 8.3 % en avril. Cela a marqué le plus grand bond depuis la fin de 1981 et a éliminé le sommet de 41 ans établi dans l'IPC de mars, qui a augmenté de 8.5 %.

D'un mois à l'autre, l'IPC a également bondi de 1.0 %, soit plus que la hausse de 0.7 % attendue et la hausse de 0.3 % d'avril. L'inflation sous-jacente, qui exclut les prix volatils des aliments et de l'énergie, a augmenté de 6.0 % sur une base annuelle après la hausse de 6.2 % en avril.

L'inflation est restée une question dominante pour les investisseurs, les décideurs et le public américain cette année. La hausse des prix a menacé de peser sur les dépenses de consommation – le principal moteur de l'activité économique américaine – alors que les biens et services deviennent de plus en plus inabordables. L'inflation a déjà montré des signes de déclenchement d'une rotation des dépenses sur certains biens discrétionnaires vers d'autres domaines d'achat. Et vendredi, un indice de confiance des consommateurs étroitement surveillé a chuté à un niveau record alors que les préoccupations inflationnistes pesaient sur les Américains.

L'histoire continue

Et pour les investisseurs, l'inflation est également devenue un déterminant clé de la voie à suivre pour les politiques monétaires de la Réserve fédérale. Alors que la Fed vise à aider à faire baisser les prix en hausse rapide, la banque centrale est largement attendu à relever les taux d'intérêt d'un autre demi-point lors de la réunion d'élaboration des politiques de la semaine prochaine, augmentant encore le coût des emprunts et des affaires pour les entreprises.

Au milieu de ces inquiétudes concernant l'impact de l'inflation sur l'économie et les prochains mouvements de la Fed, les actions ont continué à se négocier de manière agitée. Chacune des trois principales moyennes était sur la bonne voie pour afficher une semaine consécutive de pertes, sur la base des cours de clôture de jeudi. Le S&P 500 s'est dirigé vers une baisse hebdomadaire d'environ 2 %.

"En fin de compte, les marchés sont confrontés à beaucoup d'incertitudes en ce moment. Et ce n'est pas seulement cette histoire d'inflation », a déclaré Jack Manley, stratège du marché mondial chez JPMorgan Asset Management, a déclaré jeudi à Yahoo Finance Live. "Nous avons encore une certaine incertitude, un certain manque de clarté sur ce que la Fed va faire. La guerre en Europe continue de faire rage. Et nous savons que de nouveaux développements se produisent sur ce front tous les quelques jours. »

« Il y a beaucoup à digérer en ce moment. Et sans aucune sorte de clarté réelle sur ces choses, il est difficile pour les marchés de se déplacer de manière significative à la hausse ou à la baisse », a-t-il ajouté. « C'est tout ce que les marchés veulent vraiment en fin de compte, c'est l'actualité. Et pas de nouvelles, c'est une mauvaise nouvelle.

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11 h 08 HE : (Presque) nulle part où se cacher sur le marché de vendredi

Nos boîtes de réception ont été inondées vendredi matin de réactions d'économistes aux données sur l'inflation de mai, et plusieurs magasins ont utilisé "nulle part où se cacher" comme principale accroche pour parler de ces données.

Mais ce cadre s'applique également au marché en ce vilain vendredi matin.

Le Nasdaq est en baisse de 3.3% environ 90 minutes après le début de la séance et le S&P 500 en baisse de 2.6%, tandis que les 11 secteurs S&P sont en baisse et 8 d'entre eux sont en baisse de plus de 2% dans les échanges du matin. Il n'y a presque pas d'espaces sûrs sur ce marché en ce moment.

Dans la véritable partie à risque du marché, ARK Innovation (ARKK) est en baisse de plus de 6 % et la classe 2021 des SPAC et des introductions en bourse est également sous pression. Ceux-ci ont été parmi les plus performants du rallye que nous avons vu les investisseurs essayer de mettre en place au cours des dernières semaines.

"The Generals" – le groupe anciennement connu sous le nom d'actions FAAMNG – sont cependant tous en baisse de plus de 3%, ce qui montre le stress généralisé que l'action de vendredi exerce sur les investisseurs. Pomme (AAPL), qui a mieux résisté que n'importe lequel des autres noms technologiques à méga capitalisation grâce à cette liquidation du marché, est à nouveau le plus performant, avec une baisse de 3.5 % dans les échanges du matin.

Consommation de base (XLP) est le secteur le plus performant jusqu'à présent dans les échanges d'aujourd'hui, en baisse de seulement 0.4 % et en reprise depuis l'ouverture. Les épiceries sont le seul point positif du marché aujourd'hui, car la hausse des prix des aliments se répercutera probablement sur les résultats de ces entreprises au cours des prochains mois.

—Myles Udland, rédacteur en chef des marchés

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10 h 33 HE: Le sentiment des consommateurs s'effondre à un niveau record: U. Michigan

La confiance des consommateurs est tombée à son plus bas niveau jamais enregistré début juin, la hausse des prix à la pompe pesant particulièrement sur le portefeuille des Américains.

Les Indice préliminaire du sentiment des consommateurs de juin de l'Université du Michigan est tombé à 50.2, soit un plus bas historique depuis que l'institution a commencé à suivre les données. Cela faisait suite à la lecture de l'indice de mai de 58.4 et aux estimations manquées de 58.1, selon les données de Bloomberg.

«Le sentiment des consommateurs a diminué de 14% par rapport à mai, poursuivant une tendance à la baisse au cours de la dernière année et atteignant sa valeur la plus basse enregistrée, comparable au creux atteint au milieu de la récession de 1980», Joanne Hsu, directrice des enquêtes auprès des consommateurs pour le Université du Michigan, a déclaré dans un communiqué.

"Les évaluations des consommateurs sur leur situation financière personnelle se sont détériorées d'environ 20%", a ajouté Hsu. « Quarante-six pour cent des consommateurs ont attribué leurs opinions négatives à l'inflation, contre 38 % en mai ; cette part n'a été dépassée qu'une seule fois depuis 1981, lors de la Grande Récession.

Hsu a également noté que la moitié de tous les consommateurs interrogés ont mentionné le gaz spontanément dans leurs entretiens, contre 30 % en mai.

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9 h 32 HE: les actions ouvrent à la baisse après que l'inflation ait encore augmenté

Voici les principaux mouvements sur les marchés à 9 h 32 HE:

• S&P 500 (^ GSPC): -69.64 (-1.73%) à 3,948.18 XNUMX

• Dow (^ DJI): -513.18 (-1.59%) à 31,759.61 XNUMX

• Nasdaq (^ IXIC): -219.70 (-1.87%) à 11,534.53 XNUMX

• Brut (CL = F): - 0.47 $ (-0.39%) à 121.04 $ le baril

• Or (GC = F): - 18.50 $ (-1.00%) à 1,834.30 $ l'once

• Trésor à 10 ans (^ TNX): +3.7 bps pour un rendement de 3.0810%

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9 h 03 HE: les contrats à terme sur actions s'accélèrent à la baisse après l'impression à chaud de l'IPC de mai

Voici les principaux mouvements sur les marchés à 9 h 03 HE:

• Futures S&P 500 (ES = F): -55.25 points (-1.38%) à 3,961.00 XNUMX

• Contrats à terme Dow (YM = F): -384 points (-1.19%) à 31,879.00 XNUMX

• Futures Nasdaq (NQ = F): -198.75 points (-1.62 %) à 12,076.25 XNUMX

• Brut (CL = F): + 0.07 $ (+ 0.06%) à 121.58 $ le baril

• Or (GC = F): - 8.30 $ (-0.45%) à 1,844.50 $ l'once

• Trésor à 10 ans (^ TNX): +0.2 bps pour un rendement de 3.044%

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7 h 14 HE: contrats à terme sur actions mitigés avant les données sur l'inflation

Voici les principaux mouvements sur les marchés à 7 h 14 HE:

• Futures S&P 500 (ES = F): -6.25 points (-0.16%) à 4,010.00 XNUMX

• Contrats à terme Dow (YM = F): -85 points (-0.26%) à 32,178.00 XNUMX

• Futures Nasdaq (NQ = F): +6.25 points (+0.05 %) à 12,281.25 XNUMX

• Brut (CL = F): + 0.94 $ (+ 0.77%) à 122.45 $ le baril

• Or (GC = F): - 8.20 $ (-0.44%) à 1,844.60 $ l'once

• Trésor à 10 ans (^ TNX): -0.7 bps pour un rendement de 3.035%

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Emily McCormick est journaliste à Yahoo Finance. Suivez-la sur Twitter.

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