Les actions ont augmenté mercredi alors que les investisseurs regardaient un nouveau rapport sur l'inflation, qui montrait un autre taux de hausse des prix élevé depuis des décennies dans l'économie en reprise. Pourtant, cela est arrivé un jour après les remarques du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, réaffirmant que la banque centrale interviendrait au besoin pour freiner la hausse des prix.
L'indice des prix à la con s'est accélérée par rapport à l'augmentation déjà élevée de 7.0 % de novembre. D'un mois à l'autre, les prix à la consommation ont augmenté de 2021 %, soit un peu plus que la hausse de 1982 % prévue, pour marquer un dix-huitième mois consécutif de hausses de prix.
Hors prix des aliments et de l'énergie, la mesure dite de base des prix à la consommation a augmenté de 5.5% en décembre par rapport à l'année dernière, atteignant le taux le plus rapide depuis 1991.
Les mouvements de marché de mercredi sont intervenus après un rebond mardi, les marchés trouvant au moins temporairement un soulagement grâce aux assurances du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, selon lesquelles la banque centrale interviendrait si nécessaire pour atténuer la hausse des prix. Lors de l'audience de renomination de Powell devant la commission sénatoriale des banques, le chef de la banque centrale a réaffirmé que la Fed utiliserait ses outils politiques pour faire baisser l'inflation.
"Si nous voyons l'inflation persister à des niveaux élevés, plus longtemps que prévu, si nous devons augmenter davantage les taux d'intérêt au fil du temps, alors nous le ferons", a déclaré Powell lors de l'audience.
La banque centrale a précédemment télégraphié qu'elle envisageait trois hausses de taux d'intérêt cette année pour faire passer les taux de référence de leurs niveaux actuels proches de zéro. Cependant, certaines grandes entreprises de Wall Street ont prédit que la Fed augmenterait ses taux quatre fois compte tenu du contexte inflationniste actuel.
Mais bien que Powell ait doublé l'objectif de la Fed de freiner l'inflation et d'utiliser les hausses de taux d'intérêt comme un outil pour y parvenir, il a révélé un peu plus sur le plan de la Fed pour commencer à réduire son bilan de près de 9 billions de dollars. Le procès-verbal de la réunion de décembre de la Fed la semaine dernière suggérait que les responsables de la banque centrale commençaient à discuter de la réduction du bilan de la Fed après près de deux ans d'achats d'actifs pour aider à soutenir les marchés pendant la pandémie. Powell a réitéré lors de son audition qu'il s'attendait à ce que le processus de liquidation du bilan commence cette année.
"Je pense que le plus gros commentaire dans l'esprit de la plupart des investisseurs à qui nous parlons dans le monde serait une" erreur de politique "que la Fed pourrait être trop agressive", a déclaré mardi Brian Belski, stratège en chef des investissements de BMO Capital Markets, à Yahoo Finance Live. . "Monsieur. Powell est essentiellement sorti aujourd'hui et a déclaré que cela allait être un processus … en ce qui concerne le temps que cela va prendre, et je pense que c'est ce qui calme les investisseurs.
Bien que les perspectives de coûts d'emprunt plus élevés et de conditions financières plus strictes aient attisé la volatilité des actions américaines et des valeurs technologiques, en particulier au cours des dernières séances, la séance de mardi a vu un renversement, le Nasdaq Composite, à forte composante technologique, surperformant nettement.
"Le problème avec la technologie, je dirais, n'est pas tant celui d'une petite exposition de durée supplémentaire parce que la croissance est plus éloignée, mais c'est simplement un problème d'évaluation", a déclaré Simeon Hyman, stratège en investissement mondial de ProShares, à Yahoo Finance Live mardi. "Et en effet, ces actions technologiques les plus lourdes et les plus grandes capitalisations étaient peut-être juste un peu chères à la fin de l'année dernière et au début de 2022. Mais n'excluez pas complètement les bonnes histoires de croissance, car c'est la plus grande défense contre inflation. C'est la croissance des bénéfices et des dividendes.
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10 h 59 HE: Ce que disent les économistes à propos de l'inflation la plus élevée depuis environ 40 ans
Les actions américaines ont progressé malgré la plus forte hausse de l'inflation depuis 1982, selon l'impression de l'IPC de ce matin. Selon certains experts, cela peut être dû au fait que le marché avait déjà intégré la hausse, puisque les économistes du consensus s'attendaient déjà à voir l'inflation s'accélérer à 7 % en décembre. Et de plus, certains des composants sous l'indice global de l'IPC ont reculé par rapport aux mois précédents.
Voici ce que certains économistes et stratèges avaient à dire sur le dernier rapport IPC, basé sur des e-mails et des notes envoyés à Yahoo Finance :
"Bien que le chiffre d'inflation d'aujourd'hui corresponde à peu près à nos attentes et à celles de la plupart des analystes, les données auraient dû être meilleures compte tenu de la baisse significative des prix de l'énergie, en particulier de l'essence. L'inflation sous-jacente augmente désormais plus rapidement que le mois global. Les pressions inflationnistes sont désormais assez endémiques dans l'ensemble de l'économie américaine. – Matthew Sherwood, économiste mondial à Economist Intelligence Unit
"Les taux d'inflation élevés persistants ainsi que les récentes données solides du marché du travail renforcent le récit belliciste fourni par la Fed. Pour l'avenir, Omicron devrait dicter le sort de l'économie en janvier et peut-être en février. Mais les indications actuelles sur le déroulement de la nouvelle variante suggèrent que la Fed restera sur la bonne voie pour réduire sa politique monétaire accommodante, très probablement dès mars de cette année, en augmentant les taux pour la première fois depuis décembre 2018. » – Christian Scherrmann, économiste américain du groupe DWS
"L'augmentation de décembre à 7.0 %… n'est probablement pas tout à fait le pic qui, selon nous, sera d'environ 7.2 % en janvier et février, mais la série de fortes augmentations est terminée et elle commencera à baisser en mars. D'ici septembre, nous recherchons 4-1/2 %." – Ian Shepherdson, économiste en chef chez Pantheon Macroeconomics
«Il est peu probable que le pays connaisse une autre année d'inflation comme en 2021, car les hausses de prix ont été alimentées par les mesures de relance d'urgence de la Fed et les mesures de relance budgétaire exagérées qui ont poussé la demande de biens achetés en magasin à des sommets imprévus. Le danger est à quel point l'inflation est devenue ancrée dans la société et les signes avant-coureurs sont clairement là avec des prix des services qui augmentent à l'unisson avec les biens de consommation, même si le secteur des services de l'économie n'est pas revenu aux niveaux d'avant la pandémie. – Chris Rupkey, économiste en chef pour FWDBONDS
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9 h 31 HE: les actions ouvrent plus haut
Voici où les marchés se négociaient mercredi matin :
S&P 500 (^ GSPC): +25.02 (+ 0.53%) à 4,738.09
Dow (^ DJI): +170.06 (+ 0.47%) à 36,422.08
Nasdaq (^ IXIC): +130.07 (+ 0.83%) à 15,283.58
Brut (CL = F): + 0.93 $ (+ 1.15%) à 82.15 $ le baril
Or (GC = F): + 1.70 $ (+ 0.09%) à 1,820.20 XNUMX $ l'once
Trésor à 10 ans (^ TNX): -2.6 bps pour un rendement de 1.72%
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8 h 37 HE: Les prix à la consommation affichent le plus grand bond depuis 1982
L'indice des prix à la consommation (IPC) américain a enregistré sa hausse la plus rapide en près de 40 ans à la fin de 2021, signalant des pressions inflationnistes toujours élevées alors que les goulots d'étranglement de la chaîne d'approvisionnement persistent et que la demande reste élevée.
Les prix ont augmenté à un clip de 7.0 % en décembre par rapport à l'année dernière - le rythme le plus rapide depuis juin 1982. Sur une base mensuelle, la hausse a été de 0.5 %, soit légèrement au-dessus de l'augmentation de 0.4 % attendue, mais un ralentissement par rapport au 0.8 de novembre % Gain.
Par catégorie, les prix des voitures et camions d'occasion et des abris ont été les principaux contributeurs à l'augmentation globale. L'indice des voitures et camions d'occasion a augmenté pour un troisième mois consécutif et s'est accéléré pour atteindre une hausse de 3.5 % d'un mois à l'autre en décembre par rapport à l'augmentation de 2.5 % de novembre. Cet indice était également plus élevé de 37.3 % par rapport au même mois l'an dernier. Les prix des logements ont augmenté de 0.4 %.
La mesure de base des variations des prix à la consommation, qui exclut les prix volatils des aliments et de l'énergie, a augmenté de 5.5 % en décembre par rapport à l'année dernière, ce qui représente l'augmentation la plus rapide depuis 1991. Cela s'est accéléré par rapport à un gain annuel de 4.9 % en novembre.
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7 h 15 HE mercredi: les contrats à terme sur actions gagnent avant le rapport sur l'IPC
Voici où les marchés se négociaient avant la cloche d'ouverture mercredi :
S&P 500 (^ GSPC): +5.5 points (+ 0.12%) à 4,710.50
Dow (^ DJI): +41 points (+ 0.11%) à 36,169.00
Nasdaq (^ IXIC): +32.75 points (+ 0.21%) à 15,863.75
Brut (CL = F): + 0.73 $ (+ 0.9%) à 81.95 $ le baril
Or (GC = F): - 1.80 $ (-0.10%) à 1,816.70 $ l'once
Trésor à 10 ans (^ TNX): -0.1 bps pour un rendement de 1.745%
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6 h 09 HE mardi: les futures sur actions s'ouvrent légèrement à la hausse
Voici où les marchés se négociaient mardi soir:
Futures S&P 500 (ES = F): +0.5 points (+0.01 %), à 4,705.50 XNUMX
Contrats à terme Dow (YM = F): +2 points (+0.01 %), à 36,130.00 XNUMX
Futures Nasdaq (NQ = F): +3.5 points (+0.02 %) à 15,834.50 XNUMX
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Emily McCormick est journaliste à Yahoo Finance. Suivez-la sur Twitter
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Source: https://finance.yahoo.com/news/stock-market-news-live-updates-janvier-12-2022-232247890.html