Rassemblement des actions ralenti par la Chine ; Baisse des matières premières : bouclage des marchés

(Bloomberg) – Une jauge des actions asiatiques a progressé avec les contrats à terme sur actions américaines et européennes tandis que les actions chinoises ont chuté, alourdies par un objectif de croissance économique modeste qui diminue la perspective de nouvelles mesures de relance de Pékin.

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Les gains dans la région ont été menés par le Japon et la Corée du Sud, où les indices de référence ont augmenté d'environ 1 %, suivant l'exemple de Wall Street vendredi. Les actions américaines ont terminé la semaine sur une note positive, tirées par la spéculation selon laquelle la Réserve fédérale n'augmentera pas les taux d'intérêt au-delà des niveaux de pointe déjà prévus.

Les actions ont fluctué à Hong Kong et ont chuté d'environ 0.3 % à Shanghai, les investisseurs digérant les implications de l'objectif de croissance de la Chine autour de 5 % seulement. Cela a donné le ton aux matières premières, du minerai de fer au cuivre, qui ont glissé avec le pétrole en raison des attentes selon lesquelles la demande pourrait être plus faible que certains investisseurs ne l'avaient prévu.

Les rendements des obligations d'État ont baissé en Australie et en Nouvelle-Zélande, suivant les mouvements des bons du Trésor vendredi, lorsque le taux de la dette américaine à 10 ans est repassé sous le niveau étroitement surveillé de 4 %. Les bons du Trésor ont peu bougé lundi en Asie. Une jauge de la force du dollar a fluctué après une petite hausse plus tôt.

Les investisseurs continueront de surveiller de près les mouvements des actions chinoises pour obtenir des indications sur la résilience de la récente dynamique haussière observée dans le pays et plus largement en Asie. Un indicateur des actions asiatiques a rebondi de 1.5 % la semaine dernière après une chute de près de 6 % en février.

Un rallye dans le S&P 500 vendredi a permis de mettre fin à une séquence de trois semaines de défaites tandis que le Nasdaq 100 a marqué sa meilleure journée depuis début février. Le sentiment est resté optimiste malgré un rapport montrant la résilience du secteur des services, car certains investisseurs ont parié que l'impact des hausses de la Fed sur l'économie serait retardé. Une mesure des prix payés par les fournisseurs de services a montré que les coûts augmentaient à un rythme plus lent, ce qui a été applaudi par les commerçants.

"Les taux vont être plus élevés pendant plus longtemps, nous ne pensons donc pas que la force que vous constatez sur le marché des actions sera durable au cours de la seconde moitié de l'année", a déclaré Nadia Lovell, stratège senior en actions américaines d'UBS Global Wealth Management. , a déclaré dans une interview à Bloomberg Television. "Nous pensons que vous allez voir un frein à l'économie qui aura des implications sur les bénéfices des entreprises."

Cette semaine apporte une multitude de données et d'événements économiques clés à prendre en compte par les investisseurs. En Asie, les yeux restent tournés vers le Congrès national du peuple à Pékin pour toute autre annonce politique et tout détail susceptible de donner le ton sur la manière dont la réglementation sera favorable au marché – ou sévère – jusqu'en 2023. La décision sur les taux d'intérêt de l'Australie sera mise au point mardi et vendredi. vient la dernière décision politique de la Banque du Japon sous l'actuel gouverneur Haruhiko Kuroda.

À l'échelle mondiale, les traders surveilleront le rapport sur la masse salariale non agricole aux États-Unis pour savoir si l'économie peut gérer davantage de hausses de taux. Les données de la semaine dernière ont montré une résilience continue du marché du travail aux États-Unis, soutenant les arguments en faveur de la Fed pour qu'elle s'en tienne à sa politique de resserrement, un thème qui avait poussé presque tous les principaux actifs dans le rouge en février. Les investisseurs seront également collés à leurs écrans lorsque le président de la Fed, Jerome Powell, s'exprimera devant les comités du Sénat et de la Chambre cette semaine.

Evénements clés cette semaine :

Commandes d'usines américaines, biens durables, lundi
Stocks des grossistes américains, crédit à la consommation, mardi
Rapport semestriel sur la politique monétaire de Fed Powell au Comité sénatorial des banques, mardi
Décision sur les taux australiens, mardi
PIB de la zone euro, mercredi
Demandes de prêts hypothécaires MBA aux États-Unis, changement d'emploi ADP, balance commerciale, offres d'emploi JOLTS, mercredi
Rapport semestriel sur la politique monétaire du président de la Fed, Powell, au comité des services financiers de la Chambre, mercredi
Décision sur les taux au Canada, mercredi
Inventaires de pétrole brut de l'EIA, mercredi
IPC Chine, IPP, jeudi
Suppressions d'emplois dans le Challenger américain, demandes initiales de chômage, changement de la valeur nette des ménages, jeudi
Décision sur le taux directeur de la Banque du Japon, vendredi
Masse salariale non agricole aux États-Unis, taux de chômage, déclaration budgétaire mensuelle, vendredi

Quelques-uns des principaux mouvements sur les marchés :

Actions

Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0.2 % à 12 h 25, heure de Tokyo. Le S&P 500 a augmenté de 1.6% vendredi
Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont augmenté de 0.4 %. Le Nasdaq 100 a augmenté de 2% vendredi
L'indice Topix du Japon a augmenté de 0.9%
L'indice australien S&P/ASX 200 a augmenté de 0.8%
Le Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 0.1%
Le Shanghai Composite a chuté de 0.3%

Devises

L'indice Bloomberg Dollar Spot a peu changé
L'euro a augmenté de 0.1% à 1.0647 $
Le yen japonais a augmenté de 0.2% à 135.57 pour un dollar
Le yuan offshore a baissé de 0.2% à 6.9124 pour un dollar
Le dollar australien est resté inchangé à 0.6770 $

Crypto-monnaies

Bitcoin a chuté de 0.4% à 22,392.97 XNUMX $
L'éther a chuté de 0.6% à 1,562.14 XNUMX $

Obligations

Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a baissé de deux points de base à 3.94%
Le rendement à 10 ans du Japon a peu changé à 0.50 %
Le rendement à 10 ans de l'Australie a baissé de 14 points de base à 3.76%

Matières premières

Cette histoire a été produite avec l'aide de Bloomberg Automation.