(Bloomberg) – Les actions ont baissé lundi dans des échanges agités, les investisseurs partageant leur attention entre les décisions imminentes en matière de taux d'intérêt aux États-Unis et en Europe, la réouverture des marchés de la Chine continentale et la chute des actifs du groupe Adani.
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Les contrats à terme pour le S&P 500 et l'Euro Stoxx 50 ont glissé, tout comme la plupart des indices de référence asiatiques. L'indice Shanghai Shenzhen CSI 300 a glissé par rapport à des sommets intrajournaliers, manquant juste d'entrer dans un marché haussier alors que les échanges onshore ont repris après les vacances d'une semaine du Nouvel An lunaire.
La déroute des actions indiennes du groupe Adani a gonflé à 66 milliards de dollars et ses obligations étaient sous pression alors que la lutte avec le vendeur à découvert Hindenburg Research s'intensifiait. Adani Green Energy Ltd. et Adani Total Gas Ltd. ont encore chuté de plus de 20 %.
Cela contraste avec l'optimisme des paris selon lesquels la Réserve fédérale ralentira le rythme des hausses de taux plus tard cette semaine, et avec l'avance de Wall Street vendredi. Les traders ont balayé les perspectives décevantes de certaines des plus grandes entreprises technologiques du monde pour faire grimper le Nasdaq 100 de 1 %. Les contrats à terme sur l'indice ont chuté lundi.
Pourtant, les perspectives plus larges de la Fed maintiennent une pression à la baisse sur le dollar, ce qui a aidé les marchés asiatiques à surperformer les États-Unis cette année. Le pivot de la Chine loin des politiques Covid Zero stimule également la région, avec des indications au cours de la semaine dernière que les infections ne semblent pas être devenues incontrôlables pendant la saison des fêtes, tandis que les statistiques de consommation ont soutenu les paris pour la reprise économique.
En milieu de semaine, les banques centrales devraient dominer l'ordre du jour, à commencer mercredi par la Fed, qui devrait rétrograder à une augmentation de 25 points de base des taux d'intérêt dans un contexte de signes de ralentissement de l'inflation.
Un rapport publié vendredi a montré que les mesures d'inflation préférées de la Fed se sont assouplies en décembre au rythme annuel le plus lent depuis plus d'un an et que les dépenses ont chuté. Des données distinctes de l'Université du Michigan ont montré que les attentes d'inflation aux États-Unis ont continué de reculer fin janvier, ce qui a contribué à stimuler la confiance des consommateurs.
"Nous examinons le flux de données et voyons un marché qui détecte un résultat positif pour les actifs à risque et où les reculs devraient être peu profonds", a écrit Chris Weston, responsable de la recherche chez Pepperstone Group Ltd., dans une note. Il a également averti qu'il s'agissait de "l'une des plus grandes semaines de risque d'événement absolu de niveau 1 de mémoire récente", et a ajouté que la hausse des prix des matières premières est préoccupante.
La Banque centrale européenne et la Banque d'Angleterre devraient chacune augmenter d'un demi-point de pourcentage lorsqu'elles rendront leurs décisions un jour après la Fed.
La résurgence technologique de l'année naissante a donné au Nasdaq 100 sa meilleure semaine depuis novembre – avec Tesla Inc. et la société mère de Facebook Meta Platforms Inc. grimpant d'au moins 3% vendredi. La jauge a également enregistré sa quatrième progression hebdomadaire consécutive. C'est même après une sombre prévision d'Intel Corp. qui a suivi les récentes remarques inquiétantes de Microsoft Corp. et de Texas Instruments Inc.
Ailleurs sur les marchés, la mesure de la force du dollar a peu changé lundi et les devises du Groupe des 10 se sont principalement échangées dans des fourchettes relativement étroites. Le yuan onshore s'est redressé dans un mouvement de rattrapage.
Le yen s'est renforcé après qu'un groupe d'experts a déclaré que le gouvernement japonais et la banque centrale devraient réviser leur déclaration de politique conjointe pour faire d'un objectif d'inflation un objectif à long terme.
Le rendement à 10 ans du Japon s'est stabilisé à 0.475 %, contre le plafond de 0.5 % de la banque centrale. Les rendements de référence des bons du Trésor à 10 ans ont peu changé.
Pendant ce temps, les fonds spéculatifs parient que le démarrage fulgurant de cette année pour les bons du Trésor est trop beau pour durer, construisant tranquillement le plus grand pari baissier sur les contrats à terme sur obligations jamais enregistré.
Une mesure globale des positions nettes courtes non commerciales sur toutes les échéances des bons du Trésor a atteint 2.4 millions de contrats, selon les dernières données de la Commodity Futures Trading Commission au 24 janvier.
Le pétrole a chuté alors que les commerçants analysaient les signaux à la demande de la Chine tout en suivant une hausse des tensions au Moyen-Orient après qu'Israël aurait effectué une frappe de drone contre une cible en Iran.
Evénements clés cette semaine :
Perspectives économiques mondiales du Fonds monétaire international, lundi
Bénéfices industriels chinois, PMI, mardi
PIB de la zone euro, mardi
Confiance des consommateurs du Conference Board américain, mardi
Les gains du mardi incluent : UBS, Unicredit, Snap et Advanced Micro Devices
PMI manufacturier de la zone euro, IPC, chômage, mercredi
Dépenses de construction aux États-Unis, ISM manufacturier, ventes de véhicules légers, mercredi
Décision du FOMC sur les taux, conférence de presse du président de la Fed, Jerome Powell, mercredi
Les revenus du mercredi incluent : Meta Platforms et Peloton Interactive
Décision sur les taux de la BCE en zone euro, conférence de presse de la présidente Christine Lagarde, jeudi
Décision sur les taux de la BOE britannique, jeudi
Commandes d'usines américaines, demandes initiales de chômage, biens durables américains, jeudi
Les revenus de jeudi incluent: Alphabet, Apple, Amazon, Qualcomm et Deutsche Bank et Santander
Zone euro S&P Global Eurozone Services PMI, PPI, vendredi
Chômage aux États-Unis, masse salariale non agricole, vendredi
Quelques-uns des principaux mouvements sur les marchés :
Actions
Les contrats à terme du S&P 500 ont chuté de 0.5 % à 7 h 22, heure de Londres.
Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont chuté de 0.6%
Les contrats à terme sur l'Euro Stoxx 50 ont chuté de 0.5%
Le Topix du Japon a peu changé
Le S&P/ASX 200 australien a chuté de 0.2 %
Le Hang Seng de Hong Kong a chuté de 3.6%
Le Shanghai Composite a augmenté de 0.1 %
Devises
L'indice Bloomberg Dollar Spot a peu changé
L'euro a baissé de 0.1% à 1.0855 $
Le yen japonais a augmenté de 0.3% à 129.54 pour un dollar
Le yuan offshore a peu varié à 6.7539 pour un dollar
La livre sterling a peu changé à 1.2376 $
Crypto-monnaies
Bitcoin a chuté de 0.6% à 23,657.28 XNUMX $
L'éther a chuté de 1% à 1,627.51 XNUMX $
Obligations
Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a peu changé à 3.50 %
Le taux japonais à 10 ans se stabilise à 0.475%
Le rendement à 10 ans de l'Australie a baissé de trois points de base
Matières premières
Cette histoire a été produite avec l'aide de Bloomberg Automation.
(Une version antérieure de ce wrap corrigé pour fixer l'unité de mesure des hausses prévues par la BOE et la BCE.)
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Source : https://finance.yahoo.com/news/stocks-buoyed-china-reopen-rate-004447572.html