Les contrats à terme sur actions prolongent leur baisse après une forte inflation

Les contrats à terme sur actions ont plongé jeudi soir pour ajouter aux pertes antérieures sur les trois principaux indices, la nervosité suscitée par un resserrement rapide des conditions financières augmentant dans la foulée d'une impression élevée de plusieurs décennies sur l'inflation.

Les contrats sur le S&P 500 ont chuté. L'indice a glissé de 1.8 % plus tôt jeudi et le Nasdaq a chuté de 2.1 %, les actions technologiques étant sous pression tandis que les rendements du Trésor ont grimpé en flèche. Le rendement de référence à 10 ans a franchi la barre des 2 % pour la première fois depuis août 2019.

Les actions se sont vendues et les rendements ont grimpé après que l'indice des prix à la consommation (IPC) de janvier du Bureau of Labor Statistics ait montré la plus forte hausse annuelle de l'inflation depuis 1982.

La flambée des prix de 7.5% a intensifié les appels à la Réserve fédérale pour qu'elle augmente les taux d'intérêt plus agressivement que prévu et commence à retirer les actifs de son bilan, dans des mesures qui limiteraient la liquidité du système financier et freineraient la flambée de la demande des consommateurs et des prix. Le président de la Réserve fédérale de Saint-Louis, James Bullard, a déclaré jeudi à Bloomberg News qu'il souhaitait voir les taux d'intérêt augmenter d'un pourcentage complet d'ici juillet et lancer le processus de liquidation du bilan de la Fed au deuxième trimestre, dans l'une des voies les plus bellicistes. loin télégraphié par un responsable de la Fed.

"Ce n'est pas hors du domaine du possible", a déclaré jeudi David Spika, président de GuideStone Capital Management, à Yahoo Finance Live à propos de la suggestion de Bullard. "La Fed se rend compte qu'elle doit commencer à bouger. … Les consommateurs se font tuer avec cette inflation. La Fed doit agir et doit agir rapidement si elle veut freiner cela. »

"Si vous remontez jusqu'à la fin de la crise financière, la politique monétaire a été le facteur clé pour générer des rendements et fournir vraiment ce" put de la Fed "qui a vraiment permis aux investisseurs d'entrer et d'acheter la baisse", a-t-il ajouté. "Ces jours sont derrière nous - en particulier avec l'inflation que nous constatons actuellement - et le marché n'aime pas cela. C'est comme un enfant à qui on n'a jamais dit « non », à qui on dit maintenant non et qui fait une crise de colère. Cela va continuer.

L'histoire continue

Et dans le contexte inflationniste, d'autres ont également augmenté leurs attentes quant au nombre de hausses de taux que la Fed est susceptible de déployer cette année. Les économistes de la Deutsche Bank ont ​​déclaré jeudi qu'ils s'attendaient désormais à deux hausses d'un quart de point de plus qu'ils ne l'avaient prévu auparavant. Avec la mise à niveau, ils voient maintenant une hausse des taux de 50 points de base lors de la réunion de mars de la Fed, suivie de hausses de 25 points de base après chacune des réunions suivantes de l'année, sauf en novembre. Si elle se concrétise, une hausse des taux d'un demi-point en mars marquerait la première augmentation de plus de 25 points de base de la Fed depuis 2000.

"Je pense que les investisseurs doivent se demander, est-ce que je veux me protéger contre l'inflation, ou est-ce que je veux battre l'inflation ? Et donc, je pense que des choses comme l'or sont là où vous pouvez vous couvrir, mais je pense qu'il y a d'autres domaines où vous pouvez continuer à dépasser et voir des gains démesurés par rapport à l'inflation », a déclaré Jordan Jackson, stratège du marché mondial de JPMorgan Asset Management, a déclaré jeudi à Yahoo Finance Live. "Je pense que ce sont des choses comme les actions, je pense que les marchés des matières premières sont relativement bien soutenus ici aussi. Et donc les investisseurs devront se diversifier dans leur façon de penser à se couvrir et à dépasser l'inflation à l'heure actuelle.

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6 h 10 HE jeudi: les contrats à terme sur actions continuent de baisser

Voici où les marchés se négociaient au début de la séance de nuit jeudi :

• Futures S&P 500 (ES = F): -4.75 points (-0.11%), à 4,492.75 XNUMX

• Contrats à terme Dow (YM = F): -36 points (-0.1%), à 35,103.00 XNUMX

• Futures Nasdaq (NQ = F): -9.5 points (-0.06 %) à 14,691.50 XNUMX

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Emily McCormick est journaliste à Yahoo Finance. Suivez-la sur Twitter

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