Steven Romick échange Prosus contre Naspers et élimine Glencore

Résumé

• Le gourou est entré dans un nouveau poste à Naspers.
• Il a vendu Prosus et Flutter Entertainment.
• Romick a taillé son Glencore et BroadcomAVGO
  investissements.

Steven Romick (Métiers, Portefeuille) a dévoilé son portefeuille pour le quatrième trimestre 2022 plus tôt ce mois-ci.

Membre d'une société d'investissement basée à Los Angeles Premiers conseillers du Pacifique (Métiers, Portefeuille), le gourou gère le FPA Crescent Fund avec Brian Selmo et Mark Landecker. Prenant des positions longues et courtes, l'objectif du fonds est de générer des rendements avec moins de risque que le marché tout en évitant une perte permanente de capital. Sa stratégie combine une recherche approfondie avec un accent sur des fondamentaux solides, un rapport risque/rendement attrayant et une diversification géographique, des capitalisations boursières, des secteurs et de la structure du capital.

Romick a pris neuf nouvelles positions, vendu 26 actions et ajouté ou réduit une multitude d'autres investissements existants au cours des trois mois terminés le 31 décembre. Parmi ses transactions les plus notables répertoriées dans le dossier 13F figuraient une nouvelle participation dans Naspers Ltd. ( JES:NPN), paris réduits sur Broadcom Inc. (AVGO, Services) et Glencore PLC (LSE : GLEN, Services) et la cession de Prosus NV (XAMS : PRX, Services) et Flutter Entertainment Inc. (LSE : FLTR, Services).

Les investisseurs doivent être conscients que les dépôts 13F ne donnent pas une image complète des avoirs d'une entreprise car ils n'incluent que ses positions en actions américaines et certificats de dépôt américains, mais les rapports peuvent toujours fournir des informations précieuses. De plus, les rapports ne reflètent que les transactions et les avoirs à la date de dépôt du portefeuille le plus récent, qui peuvent ou non être détenus par la société déclarante aujourd'hui ou même lorsque cet article a été publié.

Naspers

Le gourou a investi dans 567,954 XNUMX actions de Naspers (JSE : NPN, Services), attribuant 1.63 % du portefeuille d'actions à la holding. L'action s'est négociée à un prix moyen de 2,404.84 141.73 rands sud-africains (XNUMX $) par action au cours du trimestre.

Romick avait précédemment vendu le stock au deuxième trimestre de 2022.

La société sud-africaine de services de communication, qui exploite et investit dans des actifs Internet, technologiques et multimédias dans le monde entier, a une capitalisation boursière de 704.48 milliards de rands ; ses actions ont clôturé à 3,355 XNUMX rands mardi avec un ratio cours/bénéfice de 13.22, un rapport prix-livre de 2.36 et un rapport prix-vente de 5.30.

La Ligne de valeur GFVALEUR
suggère que l'action, bien que sous-évaluée, est un piège de valeur possible actuellement sur la base de ses ratios historiques, de ses performances financières passées et des projections de bénéfices futurs des analystes. En tant que tel, les investisseurs potentiels devraient faire des recherches approfondies avant de prendre une décision.

De plus, le Score GF de 78 sur 100 indique que l'entreprise est susceptible d'avoir des performances moyennes à l'avenir. Alors qu'il a reçu un haut augmentation rang, son de la rentabilité, solidité financière ainsi que élan les cotes étaient plus modérées et ses Valeur GF était faible.

Du gourous investis à Naspers, Romick détient la plus grande participation avec 0.27 % de ses actions en circulation. Le iShares MSCI ACWIACWI
C.W.I.
ex. US ETF détient également le stock.

Broadcom

Impactant le portefeuille actions de -1.11%, l'investisseur a freiné son Broadcom (AVGO, Services) position de 33.56 %, vendant 137,354 501.40 actions. Au cours du trimestre, les actions se sont négociées à un prix moyen de XNUMX $ chacune.

Il détient désormais 271,961 2.63 actions au total, représentant 67.75 % du portefeuille d'actions. Les données de GuruFocus montrent que Romick a gagné XNUMX % sur l'investissement jusqu'à présent.

Le fabricant de semi-conducteurs et de logiciels d'infrastructure, dont le siège est à San Jose, en Californie, a une capitalisation boursière de 242.41 milliards de dollars ; ses actions se négociaient autour de 580.08 $ mardi avec un ratio cours/bénéfice de 21.95, un rapport prix-livre de 10.68 et un rapport prix-vente de 7.43.

Selon le Ligne de valeur GF, le stock est actuellement assez valorisé.

La Score GF de 92 signifie que la société a un potentiel de surperformance élevé, grâce à de solides notations pour de la rentabilité, augmentation ainsi que élan et médiocre solidité financière ainsi que Valeur GF rangs.

Avec une participation de 0.37%, Ken Fisher (Métiers, Portefeuille) est le plus grand actionnaire gourou de Broadcom. Autre haut investisseurs gourous inclure la fin Spiros Ségalas (Métiers, Portefeuille)' fonds, Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Premiers conseillers du Pacifique (Métiers, Portefeuille), Jim Simons (Métiers, Portefeuille) «Renaissance Technologies, Philippe Laffont (Métiers, Portefeuille) et Steven Cohen (Métiers, Portefeuille).

Glencore

Romick a réduit son Glencore (LSE : GLEN, Services) participation de 19.38 %, vendant 6.01 millions d'actions. L'opération a eu un impact de -0.58% sur le portefeuille actions. La chaussette s'est échangée à un prix moyen par action de 5.22 livres sterling (6.45 $) au cours du trimestre.

Il détient désormais 25.01 millions d'actions au total, qui occupent 2.89% du portefeuille d'actions et constituent sa neuvième plus grande participation. À ce jour, il a gagné environ 62.35 % sur l'investissement selon GuruFocus.

La société minière suisse a une capitalisation boursière de 70.57 milliards de livres; ses actions cotées au Royaume-Uni ont clôturé à 5.53 livres mardi avec un ratio cours/bénéfice de 5.82, un rapport prix-livre de 1.87 et un rapport prix-vente de 0.38.

Basé sur Ligne de valeur GF, le titre semble actuellement nettement surévalué.

Avec son Score GF de 65 ans, l'entreprise a un faible potentiel de performance en raison de notes médiocres pour quatre des critères et d'un faible Classement de la valeur GF.

David Herro (Métiers, Portefeuille) est le plus grand de Glencore actionnaire gourou avec une participation de 0.50 %. Azvalor International FI (Métiers, Portefeuille), le iShares MSCI ACWI ex. ETF américain et Azvalor Blue Chips FI (Métiers, Portefeuille) possèdent également le stock.

prosus

Avec un impact de -2.15% sur le portefeuille d'actions, le gourou a cédé la totalité des 2.25 millions d'actions de Prosus (XAMS : PRX, Services). L'action s'est négociée à un prix moyen de 56.43 euros (60.92 $) par action au cours du trimestre.

GuruFocus a découvert que Romick avait perdu environ 16.74 % sur l'investissement au cours de sa durée de vie.

Scission de Naspers en septembre 2019, la société de services de communication basée aux Pays-Bas, qui investit dans Internet, les médias numériques, le commerce de détail en ligne et la technologie, a une capitalisation boursière de 230.38 milliards d'euros ; ses actions ont clôturé à 75.55 euros mardi avec une ratio cours/bénéfice de 19.40, un rapport prix-livre de 5.63 et un rapport prix-vente de 15.32.

La Ligne de valeur GF suggère que le stock, bien que sous-évalué, est actuellement un piège de valeur possible. En tant que tels, les investisseurs potentiels doivent effectuer des recherches approfondies avant de prendre une décision.

La Score GF de 79 signifie que l'entreprise est susceptible d'avoir une performance moyenne à l'avenir. Bien qu'il ait obtenu des notes modérées pour trois des critères, le augmentation ainsi que solidité financière les rangs étaient élevés.

Du gourous investis dans Prosus, Herro détient la plus grande participation avec 0.27% de ses actions en circulation. Le titre est également détenu par Bestinfond (Métiers, Portefeuille) et de Fonds d'actions européennes Invesco EQV (Métiers, Portefeuille) et les iShares MSCI ACWI ex. FNB américain.

Divertissement Flutter

L'investisseur a vendu ses 369,859 XNUMX actions restantes de Flutter Entertainment (LSE : FLTR, Services), ce qui impacte le portefeuille actions de -0.74%. Les actions se sont échangées à un prix moyen de 113.26 livres chacune au cours du trimestre.

Les données de GuruFocus montrent que Romick a perdu environ 15.58 % sur l'investissement, qui a été établi au deuxième trimestre de 2021.

La société irlandaise, qui fournit des services mondiaux de paris sportifs, de jeux et de divertissement, a une capitalisation boursière de 21.86 milliards de livres ; ses actions ont clôturé à 122.40 livres mardi avec un rapport prix-livre de 2.06 et un rapport prix-vente de 3.30.

Selon le Ligne de valeur GF, le titre est actuellement légèrement sous-évalué.

La société dispose également d'un bon potentiel de surperformance basé sur son Score GF de 86. Bien qu'il ait obtenu des notes élevées pour augmentation, de la rentabilité ainsi que Valeur GF, solidité financière rang était plus modéré et élan était faible.

Avec 0.04 % de ses actions en circulation, la Fonds d'actions européennes Invesco EQV (Métiers, Portefeuille) est le seul gourou actuellement investi dans Flutter Entertainment.

Transactions supplémentaires et performances du portefeuille

Au cours du trimestre, Romick a également renforcé ses positions dans International Flavors & FragrancesIFF
Inc. (IFF, Services), Icône API (ICLR, Services) et CarMaxKMX
Inc. (KMX, Services) et réduit son Entain PLC (LSE : ORL, Services) et Swire Pacific Ltd. (HKSE : 00019, Services) exploitations.

Le portefeuille d'actions de 5.79 milliards de dollars du gourou, composé de 123 actions, est largement investi dans les secteurs des services financiers et des services de communication, suivis de l'espace technologique.

Le FPA Crescent Fund a affiché un rendement de -9.20 % pour 2022, surperformant le rendement de -500 % du S&P 19.44.

Divulgations

Je n'ai/nous n'avons aucune position sur les actions mentionnées et je n'ai pas l'intention d'acheter de nouvelles positions sur les actions mentionnées dans les 72 prochaines heures.