La fabrication d'acier passe au vert

Points clés

• Historiquement, la fabrication de l'acier a été un processus sale, mais les nouvelles technologies changent cela
• L'acier vert est fabriqué à l'aide de fours électriques alimentés par des énergies renouvelables par opposition au charbon
• De nombreuses entreprises sidérurgiques passent à l'acier vert et pourraient constituer un investissement judicieux

Alors que de plus en plus d'industries s'efforcent de devenir plus respectueuses de l'environnement, ce n'était qu'une question de temps avant que la tendance ne vienne à la sidérurgie.

Historiquement, la fabrication de l'acier est un sale boulot qui pollue l'air. Mais grâce à la technologie, une version plus propre de l'acier, l'acier vert, est désormais disponible. Explorons ce qu'est l'acier vert et les stocks à considérer sueñortiendo pour profiter de cette transition.

Comment l'acier est fabriqué

L'acier est fabriqué à partir de la fusion du fer et du carbone ensemble dans un haut fourneau ou un four à arc électrique pour transformer les deux ingrédients en acier fondu. Le haut fourneau génère les hautes températures nécessaires à la fusion du minerai de fer et du carbone. À son tour, le carbone utilisé pour produire de l'acier est libéré en grandes quantités sous forme de dioxyde de carbone dans l'air. Entre 1.5 et 3 tonnes de carbone sont rejetées dans l'air pour chaque tonne d'acier produite.

Les fours à arc électrique, principalement utilisés pour fondre la ferraille, dépendent généralement de l'énergie générée par les centrales électriques à proximité. Les centrales électriques utilisent une variété de matériaux pour produire de l'électricité pour les fours, qui peuvent inclure la combustion de charbon.

Le procédé de haut fourneau, également appelé procédé Bessemer, entraîne une pollution du sol, de l'eau et de l'air qui contamine le site et dégrade la qualité de l'air pour les employés, les riverains et l'environnement. De grands progrès ont été réalisés au fil des décennies pour réduire la quantité de contamination et de pollution produites par les aciéries, mais il est presque impossible de surmonter les déchets générés par la fabrication de l'acier.

La fabrication d'acier est un élément vital de l'économie, ses produits sous-tendant l'infrastructure nécessaire à la construction d'à peu près tout ce que les gens utilisent quotidiennement. Heureusement, les technologies de production d'énergie verte permettent aux fabricants d'acier de s'éloigner plus facilement des procédés qui polluent et d'opter pour ceux qui font le travail tout aussi efficacement sans nuire à l'environnement.

Qu'est-ce que l'acier vert ?

La définition la plus communément acceptée de l'acier vert est l'acier fabriqué avec une empreinte carbone plus faible. Des efforts sont déployés pour réduire le nombre de déchets générés par le processus de fusion, mais l'impact le plus important provient de l'utilisation de l'énergie éolienne et solaire pour alimenter les fours à arc électrique au lieu d'utiliser des hauts fourneaux. Un fabricant d'acier, EVRAZ North America, a utilisé avec succès l'énergie solaire pour générer suffisamment d'électricité pour alimenter son usine du Colorado. L'entreprise construit également une centrale solaire.

Une autre variante du concept d'acier vert consiste à capturer le dioxyde de carbone émis au cours du processus et à le combiner avec des scories pour un produit en acier utilisable. Le laitier est un déchet qui est retiré de l'acier en fusion au cours du processus de fabrication. Rendre les scories utilisables crée une nouvelle source de revenus pour les aciéries. D'autres stratégies pour réduire la quantité de laitier sont en cours de développement mais ne sont pas prêtes pour une utilisation généralisée.

Comment l'acier vert minimise l'empreinte carbone

En 2018, l'industrie sidérurgique était responsable de 1.8 million de tonnes d'émissions de dioxyde de carbone dans le monde, soit 8 % de tout le dioxyde de carbone rejeté dans l'atmosphère. L'industrie sidérurgique américaine a fait des progrès pour réduire sa production de carbone et émet moins que d'autres pays. La réduction des émissions de carbone des aciéries signifie moins de dioxyde de carbone dans l'atmosphère, ce qui réduit l'impact de la production d'acier sur la planète.

De nombreuses industries ont cessé d'utiliser le charbon comme source d'énergie, mais l'industrie sidérurgique a conservé son utilisation en raison d'un manque d'alternatives viables. Aujourd'hui, les progrès réalisés dans la production d'énergie à partir de ressources renouvelables se sont avérés efficaces dans la production d'acier, libérant l'industrie sidérurgique de l'utilisation du charbon. Non seulement l'énergie renouvelable est économique, mais elle réduit également l'empreinte carbone globale d'une usine.

Une aciérie qui se tourne vers des sources d'énergie verte ne tire pas le charbon du sol et ne le brûle pas comme combustible. Cela réduit la quantité de carbone rejetée dans l'air.

Actions dans lesquelles investir pour une exposition à l'acier vert

Les technologies vertes font de grands progrès dans le remplacement des technologies plus anciennes, et bien que les technologies propres soient meilleures à long terme, les entreprises effectuent cette transition lentement car cela représente une refonte de l'infrastructure. L'achat d'actions de ces sociétés, en particulier de celles qui adoptent activement des technologies vertes, expose un portefeuille à une industrie qui est historiquement performante et qui poursuivra très probablement ses antécédents au fur et à mesure de son évolution.

Voici quelques actions à considérer pour une exposition verte. Comprenez qu'il s'agit d'investissements à long terme en raison du temps qu'il faudra pour passer à l'acier vert et des vents contraires d'une éventuelle récession cette année.

US Steel Corp (NYSE : X)

US Steel a lutté pendant de nombreuses années car le géant de l'acier était impliqué dans des segments commerciaux qui perdaient de l'argent. De plus, la Chine a commencé à produire de l'acier et à sous-coter les prix, réduisant les marges bénéficiaires des entreprises sidérurgiques basées aux États-Unis.

Au fil des ans, US Steel s'est donné pour mission de vendre de nombreux actifs sous-performants. Bien que l'entreprise y travaille encore, elle a également commencé à investir dans la sidérurgie à l'arc électrique.

Au cours de la dernière année, les actions de la société se sont négociées jusqu'à 38.45 $ et aussi bas que 17.05 $. Cela a plus à voir avec la croyance en un ralentissement de l'économie qu'avec les perspectives à long terme pour US Steel. La plupart des analystes du marché considèrent ce titre comme une réserve jusqu'à ce que plus de détails émergent sur les plans de redressement de l'entreprise et sur l'économie dans son ensemble.

Nucor (NYSE : NUE)

Nucor existe depuis plus de 100 ans mais ne s'est impliqué dans l'industrie sidérurgique qu'en 1969. Depuis lors, l'entreprise est devenue le plus grand sidérurgiste des États-Unis.

Cela est principalement dû à leurs fours à arc électrique, qui permettent à l'entreprise de mieux gérer les hausses et les baisses de la demande. L'entreprise est une aristocrate dividende, ce qui signifie qu'elle a augmenté son dividende pendant 25 années consécutives.

Dynamique de l'acier (STLD)

Steel Dynamics a été fondée par un ancien employé de Nucor et suit bon nombre des mêmes stratégies pour gérer une entreprise sidérurgique. Cela comprend l'utilisation de fours à arc électrique et le maintien d'un faible endettement.

L'avantage des investisseurs dans cette entreprise par rapport à Nucor est que Steel Dynamics est une entreprise beaucoup plus petite, ce qui signifie que son taux de croissance pourrait dépasser Nucor. Bien sûr, il y a un inconvénient à cela, le principal étant qu'il n'y a pas une longue histoire de performances fiables montrant que l'entreprise peut profiter indépendamment de l'état de l'économie.

Groupe Rio Tinto (NYSE : RIO)

Rio Tinto est une entreprise qui explore, exploite et traite des ressources minérales, notamment du cuivre, de l'or, des diamants, du minerai de fer, du lithium, de l'aluminium, du sel, etc. Le minerai de fer est son lien avec l'industrie sidérurgique.

L'entreprise s'est bien comportée, principalement en raison de la hausse des prix des matières premières. Si les prix baissent, Rio Tinto pourrait ressentir la pression sur ses marges. Cependant, la société a une longue histoire et, avec son exposition à tant de minéraux, elle devrait être en mesure de gérer la plupart des problèmes économiques.

Cleveland-Cliffs (NYSE : CLF)

Cleveland-Cliffs a commencé à extraire du minerai de fer et est finalement passé à la sidérurgie. Leur intégration verticale rend cette entreprise différente des autres sur cette liste. Ils ont des activités dans tous les aspects du processus, y compris l'exploitation minière, la sidérurgie et même l'emboutissage.

L'entreprise est l'un des principaux fournisseurs d'acier de qualité automobile et a récemment négocié des prix plus élevés auprès des constructeurs automobiles. Dans le même temps, Cleveland-Cliffs a pu réduire ses coûts.

En 2020, l'entreprise a acheté son concurrent ArcelorMittal pour l'aider dans son intégration verticale. La seule préoccupation de l'entreprise concerne ses clients constructeurs automobiles. Si une récession frappe et qu'il y a une baisse importante des ventes d'automobiles, les constructeurs automobiles pourraient réduire leur production, réduisant ainsi leurs besoins en acier. Pourtant, les analystes ont des perspectives mitigées, six recommandant d'acheter l'action et six recommandant de la conserver.

Il est important de noter que GM et Ford cherchent à fabriquer leurs véhicules électriques à partir de matériaux durables, ce qui comprend l'achat d'acier vert auprès de fabricants d'acier. L'industrie automobile est un grand consommateur d'acier, ce qui fait de ce changement une aubaine pour les fabricants d'acier vert. Passer au vert a le potentiel d'augmenter le cours de leurs actions.

Bien qu'investir dans n'importe quelle société cotée en bourse puisse être un choix judicieux, il existe une option alternative dans le Trousse de technologies propres de Q.ai. Cet investissement utilise l'intelligence artificielle pour repérer les tendances du marché et investir dans des entreprises en conséquence. Avec ce kit, les investisseurs s'exposent à toutes les actions impliquées dans les technologies propres, ce qui les rend plus diversifiés que s'ils investissaient simplement dans des actions sidérurgiques.

La ligne de fond

L'avenir est dans l'acier vert, et les géants de l'industrie travaillent à faire la transition. Bien que le long terme semble excellent, le court terme pourrait être cahoteux à mesure que des coûts accrus et des retards de fabrication surviennent pendant la transition. Mais en investissant dans des actions de haute qualité, les risques sont moindres qu'avec des entreprises qui n'ont pas un bilan solide. Comme toujours, lorsque vous investissez dans des actions, il est essentiel de faire d'abord preuve de diligence raisonnable.

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