Scott Burg, le directeur des investissements de Deer Park Road Management Co, qui a prédit que Tesla serait "écrasé comme un insecte" dans un tweet de 2020, a acheté des options de vente sur près de 4.8 millions d'actions Tesla au cours du deuxième trimestre, selon un dépôt réglementaire cette semaine, Bloomberg ainsi que Barron signalé.
Les actions couvertes par les options de vente avaient une valeur nominale d'environ 3.2 milliards de dollars fin juin, bien que le montant à risque de l'entreprise puisse être bien inférieur.
Scott Burg, directeur des investissements de Deer Park, a déclaré Barron la position d'options de vente de Tesla s'élevait à 0.1 % de son portefeuille. Ce n'est pas tant que ça, et cela indique que Deer Park a probablement payé moins de 1 $ par action représentant les options de vente.
Après avoir intensifié les critiques de Tesla et du PDG Elon Musk sur les réseaux sociaux cette année, Burg a supprimé son compte Twitter Mercredi.
Deer Park n'a pas renvoyé de messages sollicitant des commentaires, pas plus que Tesla, qui a dissous son service des relations avec les médias. Burg ne se considère pas comme un gros ours Tesla. Mais il a dit Barron il est baissier sur l'économie globale et le consommateur. Il s'attend à ce que l'action Tesla éprouve des difficultés, mais comme toute autre action de consommation discrétionnaire cette année à venir.
Le pari Tesla est l'un des nombreux paris baissiers que Deer Park a faits plus tôt cette année en utilisant des options de vente, dont la valeur augmente lorsqu'un actif sous-jacent diminue. Au premier trimestre, Deer Park a acquis des options de vente sur l'indice S&P 500 d'une valeur nominale d'environ 20 milliards de dollars, soit plus de quatre fois l'actif net de la société de 4.6 milliards de dollars fin mars.
STS Master, le fonds de crédit structuré phare de la société, a gagné 8.65 % au premier semestre 2022, la quasi-totalité des gains provenant d'options, de swaps et de couvertures, selon les documents de la société obtenus par Bloomberg.
La fortune de STS Master s'est brusquement inversée en juillet, lorsque le fonds a chuté d'environ 6.5 %, le mettant sur la bonne voie pour son pire trimestre de son histoire si les résultats ne s'améliorent pas d'ici la fin septembre. La perte a réduit le gain du fonds en 2022 à 2.2%, a déclaré la société à ses clients dans un e-mail vendredi, après que Bloomberg ait rendu compte du pari court.
Les actions de Tesla, basée à Austin, au Texas, ont chuté de 38% au deuxième trimestre en raison des inquiétudes croissantes concernant les interruptions de production dans l'usine du constructeur de véhicules électriques à Shanghai. Le titre a fortement rebondi depuis le 30 juin, bondissant de 35 % jusqu'à la clôture de jeudi.
Actions de Tesla Inc.
TSLA,
a glissé à 890.00 $ vendredi, lors de ce qui s'est avéré être une séance de négociation lamentable pour le marché boursier, avec l'indice composite NASDAQ
COMP,
en baisse de 2%, pour terminer à 12,705.22 XNUMX et le Dow Jones Industrial Average
DJIA,
baisse de 0.86% à 33,706.74 XNUMX. Vendredi a vu Quatrième jour consécutif de pertes pour Tesla. Tesla Inc. a clôturé à 353.49 $ de moins que son sommet de 52 1,243.49 $ sur 4 semaines, que la société a atteint le XNUMX novembre.
Deer Park se concentre principalement sur les titres en difficulté, y compris les créances hypothécaires et les dettes d'entreprise, bien qu'il ait également une marge de manœuvre pour investir dans des actions et des dérivés sur actions, selon un dossier.
Peu connu en dehors de Wall Street, Deer Park a généré des rendements annuels moyens d'environ 19 % depuis que le fondateur Michael Craig-Scheckman, l'un des premiers employés de Millennium Management d'Izzy Englander, a lancé STS Master pendant la crise financière de 2008.
Twitter Inc.
TWTR,
lui-même a peut-être été un catalyseur pour que Deer Park se charge des options de vente de Tesla au deuxième trimestre.
En avril, Musk a fait une offre non sollicitée pour acquérir la plate-forme de médias sociaux pour 44 milliards de dollars, pour essayer de se retirer de l'accord après qu'une déroute du marché ait écrasé les actions technologiques. Les deux parties sont maintenant engagées dans une bataille judiciaire qui a pesé sur les actions de Tesla, en partie parce que Musk a vendu des milliards de dollars de sa participation personnelle au cas où il serait contraint de conclure l'accord.
« Savez-vous ce qu'est une spirale de la mort ? À venir… $TSLAQ », Burg a tweeté le 20 mai, lorsque les actions de Tesla, qui se négocient sous le symbole TSLA, ont chuté de 6.4 %. Les bourses ajoutent généralement la lettre Q au symbole d'une entreprise lorsqu'elle dépose une demande de protection contre la faillite.
Source : https://www.marketwatch.com/story/squashed-like-a-bug-distressed-bond-manager-makes-a-multibillion-dollar-options-bet-against-tesla-11661002614?siteid=yhoof2&yptr= yahoo