S&P 500 ne suffit pas ? 10 façons à très faible risque de profiter des hausses de taux de la Fed

Les hausses de taux d'intérêt terrifient la plupart des investisseurs du S&P 500. Et pour une bonne raison. Mais les ETF offrent un moyen à faible risque de gagner de l'argent avec eux.

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Les 10 plus grands ETF obligataires à très court terme, y compris iShares Short Treasury Bond (SHV), JPMorgan Ultra-Short Income (JPST) et SPDR Bloomberg Barclays T-Bill 1-3 Month (Bil), ont vu leurs rendements prospectifs tripler, selon une analyse Investor's Business Daily des données d'ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence et MarketSmith.

Ces ETF ultra-sûrs rapportent désormais des rendements futurs moyens de 2.57 %, contre seulement 0.8 % au cours des 12 derniers mois. C'est un saut qui transforme ces ETF en endroits viables où se cacher jusqu'à ce que le S&P 500 trouve sa place. Il bat même les rendements d'environ 2 % payés par les comptes d'épargne à haut rendement.

"Les ETF ultra-courts offrent des rendements très attrayants et sont accompagnés de la liquidité d'un ETF", a déclaré Todd Rosenbluth, responsable de la recherche chez VettaFi.

Qu'est-ce qui fait grimper les rendements sûrs des ETF ?

Jerome Powell est sérieux au sujet de la hausse des taux pour ralentir l'économie. La Fed a déjà augmenté les taux d'intérêt à court terme quatre fois cette année, selon Taux bancaire.com. La Fed a pris des taux d'intérêt au début de l'année dans une fourchette de 0.25 % à 0.5 % jusqu'à une fourchette de 3 % à 3.25 %.

Et ce n'est pas fait. La plupart des investisseurs s'attendent à ce que l'objectif de taux atteigne une fourchette de 3.75 % à 4 % d'ici la réunion de novembre de la Fed, selon le Outil CME FedWatch. Et la plupart des investisseurs voient les taux bondir à nouveau dans une fourchette de 4.25 % à 4.5 % d'ici la réunion de décembre.

Ces taux en hausse rapide sont toxique pour les valeurs de croissance spéculatives. Les projets de ces entreprises de gagner de l'argent dans un avenir lointain ont moins de valeur aujourd'hui. Cela coûte plus cher aux investisseurs en perte d'intérêt en attendant que ces bénéfices futurs apparaissent.

Et c'est le tirage au sort des ETF obligataires à très court terme. Vos rendements augmenteront presque aussi vite que la Fed peut augmenter les taux d'intérêt à court terme. "Un marché des taux paniqué a du mal à établir le prix de la "bonne" quantité de pointe Fed resserrement, faisant monter toute la courbe des taux », selon un rapport de la Bank of America.

Où trouver un rendement sûr

La plupart des obligations détenues par un FNB obligataire à très court terme arrivent à échéance en moins d'un an. Cela signifie que même si les taux augmentent davantage, votre rendement suivra bientôt.

Pourquoi est-ce un avantage pendant une période de hausse rapide des taux ? iShares Short Treasury Bond a une durée moyenne de seulement quatre mois. Cela signifie que si les taux augmentent, le portefeuille sera rafraîchi avec des obligations plus récentes et à rendement plus élevé en moins de six mois. Et c'est pourquoi son rendement est maintenant de 2.59 %, contre 0.4 % au cours des 12 derniers mois.

Le FNB Vanguard Total Bond Market (BND), d'autre part, détient des obligations d'une durée moyenne de 6.7 ans. Oui, ça rapporte plus : 3.7 %. Mais cela augmentera beaucoup plus lentement qu'avec les jeux obligataires à court terme.

"Avec la Fed qui continue d'augmenter les taux d'intérêt, les investisseurs recherchent des opportunités de revenus alternatives en plus des fonds obligataires de qualité supérieure comme BND", a déclaré Rosenbluth.

Mot d'avertissement : Inflation

Il y a juste une mise en garde cependant. Aussi tentant que puisse paraître un rendement de 2.6 %, surtout avec le S&P 500 en baisse de près de 20 % cette année, l'inflation est un facteur. À près de 10 %, l'inflation vertigineuse d'aujourd'hui érode les rendements de votre FNB obligataire.

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Et c'est pourquoi les ETF obligataires à très court terme pourraient être un bon endroit pour se cacher maintenant, mais ne sont pas des générateurs d'argent à long terme. Rosenbluth pense toujours que les ETF à dividendes à haut rendement fonctionnent pour les avoirs à plus long terme pour une certaine protection contre l'inflation. Portefeuille SPDR S&P 500 FNB à dividendes élevés (ESPION) a un rendement de 4.1 %. Étant donné que les ETF obligataires se négocient comme des actions, vous pouvez vendre et déplacer rapidement votre argent.

"Les FNB à rendement élevé en dividendes génèrent des revenus réguliers, mais sont également liés à des actions qui fluctuent", a-t-il déclaré.

FNB d'obligations à très court terme les plus populaires

Leurs rendements en cours ont doublé par rapport aux 12 derniers mois et devraient encore augmenter

Sources : IBD, ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence