Le S&P 500 et le Nasdaq affichent la pire journée du mois après que de solides données alimentent l'inquiétude concernant les hausses de taux de la Fed

Ce qui a poussé les marchés

Forte croissance des salaires publié vendredi ont été suivis lundi par une lecture robuste pour le secteur des services américain – qui ont tous deux contribué à alimenter les craintes que les hausses de taux d'intérêt de la Fed, ainsi que le modeste dénouement du bilan de la banque centrale, n'aient pas eu beaucoup d'impact sur le marché du travail tendu.

Le baromètre ISM des conditions d'affaires américaines dans le secteur des services est ressorti plus fort que prévu, s'élevant à 56.5 % en novembre, une bonne performance qui signale que l'économie américaine continue de croître à un rythme soutenu.

"Si rien d'autre, le rapport ISM sur les services est interprété comme très fort, et donc l'économie est en surchauffe et cela signifie davantage de resserrement de la Fed", a déclaré Will Compernolle, économiste principal chez FHN Financial à New York. "La résilience des consommateurs s'est avérée plus intense que ce à quoi je m'attendais. Dans les deux secteurs les plus sensibles aux taux d'intérêt – l'habitation et l'automobile – le resserrement s'est répercuté sur les marchés de manière significative.

Mais il y a eu tellement de demande refoulée que la hausse des taux d'intérêt n'a pas refroidi les dépenses globales autant que la Fed le souhaiterait, car les entreprises doivent encore remplir un arriéré de commandes, a-t-il déclaré par téléphone.

Dans d'autres données économiques, le PMI S&P Global US Services final de novembre a légèrement augmenté à 46.2 contre 46.1, mais est resté en territoire de contraction.

Les données sur l'emploi de novembre publiées vendredi ont montré que les salaires horaires moyens avaient augmenté de plus de 5 % au cours de l'année écoulée en novembre, dépassant les attentes des économistes et alimentant les craintes qu'une croissance solide des salaires continue d'alimenter l'inflation, ont déclaré les stratèges du marché.

Les inquiétudes concernant une Fed plus agressive ont également contribué à Les rendements du Trésor plus élevés, ajoutant à la pression sur les stocks. Le rendement du billet à 10 ans a augmenté de 9.6 points de base à 3.6 % lundi. Les rendements des bons du Trésor évoluent à l'inverse des prix, et les rendements ont fortement chuté au cours du mois dernier, en raison de l'évolution des attentes concernant le rythme des hausses de taux de la Fed.

Le chiffre ISM des services de lundi "a surpris à la hausse, suggérant que l'économie est toujours au-dessus de sa trajectoire durable à long terme et que la Fed va devoir ralentir l'économie plus que prévu en 2023", a déclaré Bill Adams, basé à Dallas. économiste en chef pour Comerica Inc. CMA, a déclaré par téléphone.

Dans l'actualité d'autres marchés, des signes que le gouvernement chinois assouplit ses restrictions COVID aidé l'indice Hang Seng de Hong Kong
HSI,
+ 4.51%
terminer avec un gain de 4.5 %.

Voir aussi: Les ADR et les exploitants de casinos chinois se mobilisent face aux signes d'apaisement du COVID

Pendant ce temps, à terme du pétrole a terminé en baisse lundi, un jour après la décision de dimanche de l'OPEP et de ses alliés de maintenir les quotas de production inchangés.

La chute des cours des actions a contribué à alimenter l'indice de volatilité CBOE
VIX,
+ 8.87%,
également connu sous le nom de VIX, de retour au-dessus de 20 lundi. La jauge de volatilité avait fortement chuté ces dernières semaines alors que les actions se redressaient, signalant potentiellement une complaisance qui pourrait finalement nuire aux actions, a déclaré Jonathan Krinsky, technicien en chef du marché chez BTIG, dans une note aux clients.

Entreprises à l'honneur

• Tesla Inc.
  TSLA,
  -6.37%
  les actions ont terminé en baisse de 6.4% après des informations faisant état d'une réduction imminente de la production dans son usine de Shanghai, bien que le constructeur de véhicules électriques ait nié les rapports.

• GameStop Corp.Actions de catégorie A de
  GME,
  -7.12%
  a terminé en baisse de 7.1 % devant la société résultats du troisième trimestre, qui devraient être publiés après la fermeture du marché mercredi. Les analystes recherchent une réduction de la perte du détaillant de jeux vidéo.

• Les actions des compagnies aériennes et des constructeurs d'avions américains se sont échangées à la hausse lundi, à contre-courant de la tendance générale des actions. Boeing Co.
  BA,
  + 1.22%
  ainsi que United Airlines Holdings Inc.
  UAL,
  + 2.60%
  figuraient parmi les plus performants du S&P 500, terminant respectivement en hausse de 1.2 % et 2.6 %.

• Actions de Salesforce, Inc.
  CRM,
  -7.35%
  a terminé en baisse de 7.4 % après que la société a confirmé son PDG Stewart Butterfield quitte l'entreprise à la suite Bret Taylor, le co-PDG, qui part fin janvier.

-–Jamie Chisholm a contribué au reportage de cet article.