S&P 500 : Comment un orphelinat a gagné 1.8 milliard de dollars cette année sur une seule action

Vous avez du mal à trouver un moyen de gagner de l'argent dans le S&P 500 cette année ? Demandez à un orphelinat de 113 ans comment c'est fait.

Le Milton Hershey School Trust, premier détenteur de plus de 1 milliards de dollars de Hershey (HSY) stock, est en hausse de 1.8 milliard de dollars rien que cette année sur le stock. selon une analyse Investor's Business Daily des données de S&P Global Market Intelligence et MarchéSmith. En effet, les actions du chocolatier ont gagné plus de 16 % cette année, tandis que le S&P 500 a baissé de près de 17 %.

Cela a été une aubaine pour la fiducie créée par le fondateur de Hershey, Milton Hershey, en 1909. Il a accordé la majeure partie de sa fortune à l'école pour orphelins. Et aujourd'hui encore, la fiducie détient toujours 28 % des actions de la société. C'est même plus que les géants des ETF comme Vanguard et BlackRock (BLK).

Et cette année, les participations de l'orphelinat donnent des leçons à tous les investisseurs.

Ce que Hershey enseigne sur le S&P 500

Hershey, un titre de consommation de base normalement endormi du S&P 500, se classe parmi les 75 premiers du S&P 500 cette année. Pourquoi?

Il coche toutes les cases pour ce que les investisseurs recherchent maintenant. Rendement du dividende supérieur au marché ? Oui, 1.9 % pour Hershey contre 1.6 % pour le S&P 500. Le pouvoir des prix pour lutter contre l'inflation ? Vérifiez, les revenus sont en passe de bondir de 15 % cette année en raison, en partie, des hausses de prix.

Tout compte fait, on voit Hershey courir en rond autour de plusieurs des grandes capitalisations incontournables. Le fabricant de bonbons d'une valeur marchande de 45 milliards de dollars devrait croître plus rapidement que Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) et Alphabet (GOOGL) cette année et faire plus de profit que Amazon (AMZN).

"(Hershey) a récemment annoncé plusieurs séries d'actions sur les prix, qui, selon nous, stimuleront la croissance des ventes en 2022/2023, car la société a historiquement démontré un fort pouvoir de tarification", a déclaré l'analyste du CFRA Arun Sundaram dans un rapport.

Hershey montre la rotation du S&P 500

Cela a été une grande année de rotation pour le S&P 500. Et Hershey n'est qu'un des exemples les plus intéressants.

L'engouement des investisseurs pour les actions technologiques à grande capitalisation évaporé en janvier. Et à sa place, il y a une poussée vers des actions stables et versant des dividendes. Alors que le S&P 500 s'est effondré dans un marché baissier, le SPDR S&P Dividend ETF (SDY) est en baisse de moins de 1 %. En rajoutant le rendement du dividende de 2.6 %, les investisseurs sont en fait en hausse cette année. L'Invesco QQQ Trust à forte composante technologique (QQQ), qui détient les 100 sociétés non financières les plus précieuses du Nasdaq, a chuté de près de 30 %, effaçant des sommes d'argent qui changent la vie.

Mais les actions de consommation de base, comme Hershey, sont le n ° 2 secteur le plus performant parmi les 11 du S&P 500. Le Consumer Staples Select Sector SPDR (XLP) est en baisse de seulement 3.7 %, juste derrière l'ETF Energy Select Sector SPDR (XLE) cette année.

Plus de la moitié des 33 actions de biens de consommation de base du S&P 500 sont en hausse cette année, contre seulement un quart dans le S&P 500. Et Hershey n'est qu'un exemple de la surperformance des biens de consommation de base. Processeur de pommes de terre Lamb Weston (LW), fabricant de céréales General Mills (SIG) et Soupe Campbell (CPB) sont en hausse de 41 %, 32 % et 21 %, respectivement, cette année.

Quelle est la prochaine étape pour Hershey ?

La question est maintenant de savoir quelle est la prochaine étape pour les biens de consommation de base comme Hershey ? L'entreprise s'est judicieusement diversifiée dans de nouveaux types d'aliments comme le maïs soufflé en sac Skinny Pop et les barres protéinées, en plus de ses bonbons emblématiques.

Mais les analystes semblent penser que la majeure partie de la grande pop du titre est derrière elle. Les analystes pensent que les actions Hershey se négocieront à 237.39 dans 12 mois. S'ils ont raison, ce n'est que 5% de potentiel de hausse. Sundaram, qui évalue l'action comme une vente, pense que les pressions sur les prix feront finalement fondre Hershey l'année prochaine également.

En attendant, cependant, le rallye de Hershey est une bonne nouvelle pour son principal actionnaire.

Les meilleurs investisseurs de Hershey

Investisseur	% de la société détenue	Gain cette année (millions $)
Fiducie scolaire de Milton Hershey	28.4%	$1,846
BlackRock	7.4	$479
Groupe d'avant-garde	7.1	$461
State Street Global Advisors	3.5	$228
Géode Capital Management	1.5	$100
Technologies Renaissance	1.5	$95
JP Morgan Asset Management	0.9	$58
Investissements mondiaux de Northern Trust	0.9	$56
Gestion des investissements du siècle américain	0.7	$48
Gestion Eaton Vance	0.7	$46
Bank of America	0.7	$45