Ça fait un environ six mois pour la plupart des investisseurs du S&P 500. Mais si vous pensez que c'est mauvais, essayez de posséder une action qui perd de l'argent pendant une décennie - ce n'est pas aussi inhabituel que vous pourriez le penser.
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Près de 40 actions dans le S&P 500 - y compris la consommation discrétionnaire Carnaval (CCL), géant industriel déchu General Electric (GE) et entreprise de communication décevante AT & T (T) - ont vu leurs actions aller absolument nulle part en une décennie entière, selon une analyse Investor's Business Daily des données de S&P Global Market Intelligence et MarchéSmith. Certaines des actions ont en fait baissé de manière considérable pendant cette période.
Une grande partie de ces pertes se sont également accélérées au cours des six derniers mois seulement dans le marché baissier. Et c'est un autre rappel de la façon dont simplement tenir et espérer ne fonctionne pas toujours.
"Si vous voulez pratiquer l'achat et la conservation pendant des années (voire des décennies) d'investissement, vous devez être en mesure d'identifier les entreprises qui ont de longues pistes et d'énormes douves qui peuvent grandir et grandir et grandir", a déclaré Whitney Tilson, d'Empire Financial Research, avant la vente de l'an dernier.
Dangers de l'achat et de la conservation
Il est facile d'imaginer la fin d'un marché baissier si vous pensez que ce ne sera plus qu'un lointain souvenir dans une décennie. Mais que se passe-t-il si votre argent reste inactif pendant 10 années entières ? C'est plus difficile à ignorer.
Et c'est plus courant qu'on ne le pense. Près de 35 des actions du S&P 500 ont perdu 10 % ou plus au cours des 10 dernières années. Et 14 sont en baisse de plus de 40%. Et le plus douloureux de tous : deux actions du S&P 500 ont perdu 70 % de leur valeur pendant cette période.
Il est important de noter que le marché baissier en cours est en grande partie responsable de l'effacement de nombreuses années de gains en un court laps de temps. Prenez Carnaval. Les actions ont perdu plus de la moitié de leur valeur rien que cette année. Et c'est l'une des principales raisons pour lesquelles les actions de l'opérateur de navires de croisière sont inférieures de plus de 70 % à ce qu'elles étaient il y a 10 ans. Certes, les arrêts de croisière pendant la pandémie de Covid-19 n'ont pas beaucoup aidé.
AT&T et General Electric n'ont pas d'argent en banque
Il n'y a pas si longtemps, les investisseurs pensaient AT & T et GE étaient de véritables actions "acheter et conserver". Mais cela n'a pas été le cas au cours des 10 dernières années.
Prenez AT&T, considéré comme le stock ultime de veuves et d'orphelins. Certes, le l'action rapporte 5.3 % et a distribué quelques parts de retombées au fil des ans. Même ainsi, les actions d'AT&T proprement dites ont baissé de plus de 40 % au cours des 10 dernières années. Et vous ne pouvez pas simplement blâmer le marché baissier de cette année. Les actions ne sont en baisse que de 14% cette année. C'est en fait un peu mieux que la baisse de 500 % du S&P 18.1 cette année.
Et puis il y a General Electric. Étonnamment, GE était l'entreprise la plus valorisée du S&P 500 en 2005, devant Exxon Mobil (XOM) et Microsoft (MSFT). Il était également n ° 1 en 2004, 2003, 2001 et 2000. Et pour cela, vous ne pouvez pas reprocher aux investisseurs du S&P 500 au tournant du siècle de penser qu'il était imparable. Mais c'était un mirage. Malgré quelques retombées, les actions ont chuté de plus de 60 % au cours des 10 dernières années. De plus, son fameux rendement s'est également ratatiné. GE cède désormais moins de 1%.
Et l'ensemble du secteur de l'énergie rappelle également les périls de l'achat et de la détention. Bien sûr, les investisseurs détenant des actions énergétiques sont en hausse cette année. Mais même après le puissant rallye de cette année, sept actions énergétiques du S&P 500 sont toujours en baisse au cours de la décennie. Qui se vante de les posséder maintenant ?
'Dead Money' S&P 500 Stocks au cours des 10 dernières années
Ils sont tous en baisse au cours de la dernière décennie (hors retombées et dividendes)
| Entreprise | Symbole | Changement sur 10 ans | Secteur |
|---|---|---|---|
| Carnaval | (CCL) | -72.3% | Consommation discrétionnaire |
| Technologies Lumen | (LUMINE) | -72.2% | Services de communication |
| Vornado Realty Trust | (VNO) | -64.5% | Droit immobilier |
| General Electric | (GE) | -60.6% | Produits industriels |
| APA | (APA) | -59.7% | LIVRAISON |
| Viatris | (Magnétoscopes) | -51.7% | Soins de santé |
| Kinder Morgan | (KMI) | -48.8% | LIVRAISON |
| Schlumberger | (SLB) | -47.2% | LIVRAISON |
| Découverte de Warner Bros. | (WBD) | -45.0% | Services de communication |
| Tapisserie | (TPR) | -44.3% | Consommation discrétionnaire |
| Wynn Resorts | (WYNN) | -42.5% | Consommation discrétionnaire |
| Propriétés Healthpeak | (PEAK) | -40.6% | Droit immobilier |
| DuPont de Nemours | (DD) | -40.4% | Matériaux |
| AT & T | (T) | -40.3% | Services de communication |
| Bain et corps | (BBWI) | -38.6% | Consommation discrétionnaire |
| Simon Property Group | (SPG) | -37.8% | Droit immobilier |
| Dish Network | (PLAT) | -36.6% | Services de communication |
| Ralph Lauren | (RL) | -35.5% | Consommation discrétionnaire |
| Ressources Franklin | (Pieds) | -34.7% | Financiers : |
| Penn National Gaming | (PENN) | -30.6% | Consommation discrétionnaire |
| Baker Hughes | (BKR) | -29.3% | LIVRAISON |
| Occidental Petroleum | (OXY) | -27.9% | LIVRAISON |
| International Business Machines | (IBM) | -26.4% | Technologies de l'information |
| PVH | (PVH) | -26.4% | Consommation discrétionnaire |
| Invesco | (IVZ) | -26.0% | Financiers : |
| Première énergie | (FE) | -24.3% | Utilitaires |
| Paramount mondial | (PRÉPARÉS POUR) | -20.5% | Services de communication |
| Ventes | (VTR) | -20.0% | Droit immobilier |
| Mosaic | (MOS) | -18.7% | Matériaux |
| Propriétés de Boston | (BXP) | -17.8% | Droit immobilier |
| Las Vegas Sands | (LVS) | -16.7% | Consommation discrétionnaire |
| Freeport-McMoRan | (FCX) | -16.5% | Matériaux |
| Huile de Marathon | (MRO) | -12.5% | LIVRAISON |
| Nielsen Holdings | (NLSN) | -11.1% | Produits industriels |
| Investissement immobilier fédéral | (FRT) | -8.2% | Droit immobilier |
| Devon Energy | (DVN) | -6.3% | LIVRAISON |
| Dentsply Sirona | (XRAY) | -4.0% | Soins de santé |
| PPL | (PPL) | -2.4% | Utilitaires |
Sources: IBD, S&P Global Market Intelligence
Suivez Matt Krantz sur Twitter @matkrantz
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Source : https://www.investors.com/etfs-and-funds/sectors/sp500-these-dead-money-stocks-made-you-absolutely-nothing-in-10-years/?src=A00220&yptr=yahoo