S&P 500 : 14 actions versant d'énormes dividendes brûlent totalement les investisseurs

Les actions à dividendes sont les nouveaux chéris dans le S&P 500. Mais les investisseurs sont également brûlés par ces actions.

Jusqu'à présent cette année, 14 actions cédant maintenant 4 % ou plus, y compris les actions financières Prix T. Rowe (TROW), société immobilière Simon Property Group (SPG) et VF (VFC), a battu les investisseurs avec des pertes nettes de 20% même après avoir ajouté une année complète de dividendes actuels. Cela signifie que le gros dividende annuel que les investisseurs attendaient avec impatience pour toute l'année, et plus encore, est anéanti pour l'instant par la baisse des actions.

C'est juste un autre rappel que la simple poursuite de gros rendements n'est pas un bon moyen de gagner de l'argent dans le S&P 500, même dans un marché difficile.

"Étant donné notre point de vue selon lequel nous passons d'un monde de rendement des prix à un monde de rendement total, les revenues de dividendes les stratégies de rendement et d'oiseau dans la main sont susceptibles de surperformer les actions de croissance à longue durée », a déclaré Savita Subramanian, stratège de Bank of America. "Mais dans les marchés stressés, passer au quintile 2 du Russell 1000 est un moyen prudent d'éviter les pièges à rendement - élevés les revenues de dividendes rendement des actions dont les prix chutent plus que probablement les revenues de dividendes coupes.

Perdre de l'argent sur les payeurs de dividendes du S&P 500 ?

Ce n'est pas seulement une poignée malchanceuse d'actions du S&P 500 qui ont tant chuté cette année. C'est un événement assez typique.

Plus de 50 actions du S&P 500 versent un dividende de 4 % ou plus. C'est apparemment assez lucratif si vous pensez que le SPDR S&P 500 Trust (ESPION) ne rapporte que 1.5 %. Mais voici le problème. Environ 70 % de ces actions à rendement élevé ont chuté cette année de bien plus de 4 %. Et cela efface le bénéfice net de ce gros dividende.

Cela peut surprendre un peu les investisseurs en dividendes du S&P 500, car ils perdent en fait de l'argent. Et c'est plus la règle que l'exception, maintenant. Le SPDR S&P Dividend ETF (SDY) est désormais en baisse de 9 % cette année. Cela efface plus que son rendement en dividendes de 2.9 % pour une perte nette de 6.1 %.

Les dividendes disparaissent par la fenêtre

Quelques exemples dans le S&P 500 montrent à quel point certaines actions à dividendes ont été décevantes.

Prenez le gestionnaire d'actifs T. Rowe Price. Au début de l'année, le titre a cédé 2.2 %. Mais ce dividende et plus encore sont totalement anéantis par la baisse de 42% du titre cette année jusqu'à présent. Même le fait que l'action rapporte maintenant 4.3 % est un petit prix compte tenu de l'ampleur des pertes du marché.

Simon Property, propriétaire de centres commerciaux, est un exemple plus dramatique. Si vous aviez acheté l'action en janvier, vous vous attendriez à un rendement en dividendes de 4.1 %. Et maintenant, le rendement est à 7.1 %. Le problème est que le stock est également en baisse de 39% cette année. Cela signifie que même avec le rendement annuel actuel de 7.1 %, vous êtes en baisse de 32 % sur une base nette.

Et puis il y a le fabricant de vêtements VF. Certains investisseurs ont peut-être été tentés par le rendement de 2.7 % de l'action en début d'année. Mais le marché baissier a rapidement effacé cela. Les actions ont perdu plus d'un tiers de leur valeur cette année, effaçant même le rendement du dividende actuel de 4.4 % pour une perte nette de 32 %.

Il est vrai que ces pertes ne se réalisent que lorsque vous vendez. Et vous percevez toujours le dividende si vous possédez toujours l'action. Mais cette année est un rappel que les dividendes ne sont pas le slam dunk que vous pourriez penser.

Gros dividendes, pertes nettes

Les actions du S&P 500 rapportent 4 % ou plus en baisse de 20 % ou plus cette année, y compris le dividende actuel

Entreprise	Symbole	Année à ce jour stock % ch.	Rendement du dividende	Rendement net (perte depuis le début de l'année plus dividende courant)	Secteur
Prix T. Rowe	(TROW)	-41.5%	4.3%	-37.2%	Financiers :
Propriété Simon	(SPG)	- 39.5	7.1	- 32.4	Droit immobilier
VF Corp.	(VFC)	- 36.2	4.4	- 31.8	Consommation discrétionnaire
Tourbillon	(WHR)	- 30.3	4.6	- 25.7	Consommation discrétionnaire
Propriétés Healthpeak	(PEAK)	- 29.9	4.8	- 25.1	Droit immobilier
Meilleur achat	(BBY)	- 29.8	5.0	- 24.8	Consommation discrétionnaire
Immobilier Vornado	(VNO)	- 31.8	7.5	- 24.2	Droit immobilier
Investissement immobilier fédéral	(FRT)	- 28.7	4.5	- 24.2	Droit immobilier
Groupe Interpublic	(IPG)	- 28.1	4.3	- 23.8	Services de communication
Invesco	(IVZ)	- 27.5	4.5	-23.0	Financiers :
Ressources Franklin	(Pieds)	- 27.2	4.8	- 22.4	Financiers :
3M	(MMM)	- 26.7	4.6	- 22.2	Produits industriels
KeyCorp	(clé - KEY)	- 26.5	4.5	- 22.0	Financiers :
Citizens Financial	(CFG)	- 25.6	4.3	- 21.3	Financiers :