Le secteur hypothécaire est aux prises avec des taux plus élevés et une forte baisse de la demande des acheteurs. Fusée
RKT,
dit qu'il a un plan pour changer les choses.
Il y a de l'agitation dans le secteur. Volume d'origination et de refinancement a plongé. L'indice composite du marché, une mesure du volume des demandes de prêts hypothécaires, est tombé à 255 au cours de la semaine se terminant le 9 septembre. Il y a un an, l'indice s'élevait à 707.9.
Acheteurs — et Vendeurs trop - sont hésitants. Et cela a poussé les prêteurs à prendre des réductions importantes.
"La façon dont cette entreprise fonctionne est que parfois, trop de capacité est mise dans le système, et c'est exactement ce qui s'est passé en 2020 et 2021", Jay Farner, PDG de Rocket Companies, un groupe basé à Detroit qui est l'un des plus grands du pays. prêteurs hypothécaires, a déclaré MarketWatch.
«Cela peut être douloureux… certaines entreprises ferment leurs portes, d'autres ferment des divisions de leurs entreprises. D'autres procèdent à des licenciements », a ajouté Farner. "Malheureusement, cela fait partie du processus - cette capacité sort."
Mais Rocket essaie de rester stable au milieu de la tempête. Il approfondit sa récente acquisition d'une application de finances personnelles ; c'est une concurrence acharnée entre ses pairs pour conquérir des clients ; il essaie d'améliorer l'efficacité.
"Toutes ces choses nous donneront l'opportunité d'augmenter la conversion et d'augmenter la part de marché", a déclaré Farner.
""Trop de capacité est mise dans le système, et c'est exactement ce qui s'est passé en 2020 et 2021." »
Rocket, qui possède des sociétés telles que Rocket Mortgage, Rocket Money, Rocket Solar, etc. public pendant la pandémie début août 2020 à la Bourse de New York. Il a levé 1.8 milliard de dollars, offrant 18 dollars par action aux investisseurs intéressés. (C'est même devenu un stock de meme à un moment donné.)
Mais après deux ans de performances exceptionnelles, aux côtés du reste du secteur, l'entreprise se remet des dommages subis à la suite d'une tempête causée par la hausse des tarifs et la baisse de la demande des acheteurs. L'action se négociait en dessous de 8 dollars par action lundi.
Les taux sont passés de 3.16 % à la même période l'an dernier à 6.02 % à la mi-septembre, selon une enquête hebdomadaire par Freddie Mac. La baisse massive des ventes et du secteur en général a conduit certains experts à le qualifier de "récession du logement. »
De nombreux prêteurs licencient du personnel, des banques comme Citi
C,
à JPMorgan Chase
JMP,
et des startups comme Améliorée. Certaines petites tenues ont même fermé complètement, comme Reali, une startup technologique de l'immobilier, et Hypothèque Sprout. Basé sur Plano Première société d'hypothèques Guaranty a déposé son bilan en vertu du chapitre 11.
Rocket et ses pairs non bancaires détiennent une part importante du marché, représentant environ les deux tiers des prêts hypothécaires, a déclaré Inside Mortgage Finance.
Contrairement aux banques traditionnelles, les clients ne peuvent pas ouvrir de comptes chèques ou d'épargne auprès d'un prêteur non bancaire. Et contrairement aux banques qui financent les prêts avec les dépôts de leurs propres clients, les non-banques empruntent de l'argent sur les marchés des capitaux pour offrir des prêts hypothécaires aux emprunteurs.
Lorsque les taux sont remontés aux niveaux de 2008, ces prêteurs non bancaires étaient bloqués. La demande de prêts hypothécaires a diminué de près de 30 % par rapport à la même période l'an dernier.
"Le paiement hypothécaire mensuel a augmenté d'environ 60% par rapport à il y a un an", a déclaré Nadia Evangelou, économiste principale et directrice des prévisions à la NAR, dans un communiqué.
Pour l'acheteur, l'abordabilité s'est sérieusement détériorée. En avril 2021, lorsque les taux étaient de 3 %, le revenu annuel nécessaire pour acheter une maison au prix médian de 340,700 79,600 $ était de XNUMX XNUMX $, ont déclaré vendredi des chercheurs du Harvard Joint Center for Housing Studies.
En juillet 2022, avec un taux de 5.41 %, et ce prix médian passant à 403,800 115,000 $, le revenu annuel nécessaire pour s'offrir une maison serait de XNUMX XNUMX $.
"La chute massive des ventes et du secteur en général a conduit certains experts à la qualifier de « récession du logement ». »
Par conséquent, les acheteurs fuient le marché. Et Rocket n'a pas été épargné : dans Avril ainsi que Août, l'entreprise a réduit ses effectifs en réponse à la baisse d'activité.
Au deuxième trimestre, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 1.4 milliard de dollars, contre 2.7 milliards de dollars au premier trimestre. Le bénéfice net s'est établi à 60 millions de dollars au deuxième trimestre, contre 1 milliard de dollars au premier trimestre.
Pour Fusée
RKT,
la chaleur est en train de prendre une plus grande part du gâteau, a déclaré Farner.
«Vous avez un marché qui représentait environ 4 2 milliards de dollars en prêts hypothécaires. Et maintenant, vous allez avoir un marché qui va représenter environ XNUMX XNUMX milliards de dollars, plus ou moins », a-t-il déclaré.
Il a peut-être diminué, mais "c'est toujours un énorme marché", a ajouté Farner. Et il cherche à augmenter sa part de marché.
La part de marché de Rocket est actuellement d'environ 6.4%, a déclaré Inside Mortgage Finance, qui est la plus importante de toutes les banques et non-banques, au premier trimestre de cette année.
"2020, 2021 ont été les années de volume les plus élevées de tous les temps", a déclaré Mike Fratantoni, économiste en chef à la Mortgage Bankers Association, à MarketWatch. "Pendant la pandémie, les prêteurs ont vraiment eu du mal à embaucher pour combler leurs ouvertures... nous entendions parler de primes d'inscription à sept chiffres pour les officiers à haut rendement."
"En avril et en août, Rocket a réduit ses effectifs en réponse à la baisse des activités hypothécaires. »
Une société de conseil en prêts hypothécaires, Stratmor Group, a déclaré qu'un prêteur les appelait « bonus de signature monstre. »
Mais après que les taux ont augmenté et que les affaires se sont taries, la capacité a dû être réduite "afin de redimensionner l'ensemble de l'industrie", a ajouté Fratantoni.
Alors que la Réserve fédérale s'apprête à relever encore les taux, ce qui risque de pousser les taux hypothécaires encore plus haut et de mettre la pression sur l'entreprise, les sociétés de prêts hypothécaires se sont lancées dans des efforts pour être plus compétitives et attirer les acheteurs.
Vendredi dernier, Rocket a annoncé son 'Anti-inflation', qui propose de réduire d'un point de pourcentage l'hypothèque d'un acheteur pour la première année de son prêt.
En d'autres termes, si un acheteur contracte une hypothèque à 6 %, Rocket offre 5 % pendant un an. Cela permet à un acheteur qui contracte une hypothèque de 30 ans à 5.75 % pour une maison de 400,000 3,000 $ d'économiser près de XNUMX XNUMX $ la première année.
Il a également pris le relais origine de l'hypothèque de Banque Santander
SAN,
comme entreprise a quitté le marché hypothécaire américain. fusée a récemment dépensé 1.3 milliard de dollars. l'acquisition de Truebill, une application de finances personnelles.
"« Vous avez un marché d'environ 4 2 milliards de dollars d'hypothèques. Et maintenant, vous allez avoir un marché qui va représenter environ XNUMX XNUMX milliards de dollars. »
L'acquisition de Truebill, désormais rebaptisée Rocket Money, est une autre initiative visant à approfondir sa connexion avec les clients, a déclaré le PDG, et à proposer des produits plus ciblés, sans paperasserie excessive.
Rocket Money a accès aux informations de crédit des consommateurs, avec leur permission, ce qui facilite grandement la surveillance de la santé financière, a-t-il déclaré. "La mise à jour des données nous permettra d'arriver à un endroit où nous pourrons les préparer à tout moment", a déclaré Farner.
Il y aura une forte concurrence pour ceux qui souhaitent contracter une hypothèque, disent les experts. Et il y a encore beaucoup de coupures à venir, sur la base des estimations de Fratantoni. Maintenant que le refinancement a chuté, avec des taux plus du double de ce qu'ils étaient il y a un an, les marges diminuent pour les prêteurs, a-t-il déclaré.
Attendez-vous à ce que l'emploi dans le secteur hypothécaire chute de 20% à 30%, a ajouté Frantantoni. Au deuxième trimestre, les prêteurs n'avaient réduit que 2 à 10 % de leurs effectifs.
D'autres disent que la baisse d'activité a été une sorte de signal d'alarme pour l'industrie. "L'économie ne s'est pas effondrée", a déclaré Melissa Cohn, vice-présidente régionale de William Raveis Mortgage, à MarketWatch. "C'est juste que l'activité hypothécaire était trop importante."
(Emma Ockerman a contribué à cette histoire.)
Vous avez des idées sur le marché du logement? Écrivez au journaliste de MarketWatch Aarthi Swaminathan à [email protected]
Source : https://www.marketwatch.com/story/some-companies-are-closing-their-doors-others-are-shutting-down-divisions-rocket-ceos-plans-to-navigate-the-dramatic- déclin-in-mortgages-11663614619?siteid=yhoof2&yptr=yahoo