L'action de Snowflake Inc. n'est pas bon marché malgré une baisse récente, mais un analyste affirme que cela vaut toujours la peine d'être examiné par les investisseurs.
Alex Zukin, analyste de Wolfe Research, a lancé la couverture de Snowflake
NEIGE,
+ 7.56%
action avec une cote de surperformance et un objectif de prix de 250 $ au cours du week-end, écrivant que la société a plusieurs facteurs en sa faveur, même si ses actions sont « à égalité pour le 3e multiple de revenus le plus cher en SaaS [logiciel en tant que service] » malgré une baisse de près de moitié du cours de l'action sur l'année dès la publication de sa note.
Les actions ont grimpé de 7.6 % lors de la séance de lundi.
Zukin est optimiste à propos de Snowflake en partie à cause de sa feuille de route de croissance. "Nous commençons par être très enthousiasmés par le potentiel de surperformance significative des revenus", a-t-il écrit, tout en notant qu'il s'attend également à "infléchir" le flux de trésorerie disponible.
"[W]alors que le multiple de revenus exorbitant est souvent la première chose que les investisseurs remarquent lorsqu'ils travaillent sur l'entreprise, cela est sur le point de devenir une histoire FCF", a écrit Zukin.
Il considère la journée des analystes de juin de la société comme un «catalyseur majeur», écrivant que la société pourrait alors «mettre à jour complètement» ses projections à plus long terme et faire des révélations sur les produits qui présentent l'opportunité à venir.
Zukin a déclaré que des conversations récentes au sein de l'industrie du capital-risque lui avaient indiqué que les VC finançaient des entreprises construites nativement sur Snowflake.
Le fait que les entreprises construisent tout, du marketing à l'analyse de la sécurité directement sur Snowflake "a été l'un des enseignements les plus percutants de notre diligence, qui, selon nous, crée un important moteur de croissance structurelle durable et un avantage concurrentiel qui n'est pas bien compris", a-t-il écrit.
De plus, il voit Snowflake bénéficier de la consommation croissante de sa clientèle existante, et il considère l'expansion internationale comme une opportunité intrigante. Environ 18 % des revenus de Snowflake provenaient de l'international au cours du dernier trimestre, mais il s'attend à ce que l'entreprise soit en mesure de développer « rapidement » ses activités internationales dans la foulée d'une vague plus large d'adoption du cloud.
La société "dispose des fonctionnalités de sécurité et de gouvernance nécessaires pour souligner les exigences de souveraineté des données qui sont si cruciales pour favoriser l'adoption internationale du cloud", a-t-il poursuivi.
Source : https://www.marketwatch.com/story/snowflake-stock-surges-after-analyst-says-its-story-is-misunderstood-11650921185?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Le stock de flocon de neige monte en flèche après qu'un analyste a déclaré que son histoire était mal comprise
L'action de Snowflake Inc. n'est pas bon marché malgré une baisse récente, mais un analyste affirme que cela vaut toujours la peine d'être examiné par les investisseurs.
Alex Zukin, analyste de Wolfe Research, a lancé la couverture de Snowflake
+ 7.56%
NEIGE,
action avec une cote de surperformance et un objectif de prix de 250 $ au cours du week-end, écrivant que la société a plusieurs facteurs en sa faveur, même si ses actions sont « à égalité pour le 3e multiple de revenus le plus cher en SaaS [logiciel en tant que service] » malgré une baisse de près de moitié du cours de l'action sur l'année dès la publication de sa note.
Les actions ont grimpé de 7.6 % lors de la séance de lundi.
Zukin est optimiste à propos de Snowflake en partie à cause de sa feuille de route de croissance. "Nous commençons par être très enthousiasmés par le potentiel de surperformance significative des revenus", a-t-il écrit, tout en notant qu'il s'attend également à "infléchir" le flux de trésorerie disponible.
"[W]alors que le multiple de revenus exorbitant est souvent la première chose que les investisseurs remarquent lorsqu'ils travaillent sur l'entreprise, cela est sur le point de devenir une histoire FCF", a écrit Zukin.
Il considère la journée des analystes de juin de la société comme un «catalyseur majeur», écrivant que la société pourrait alors «mettre à jour complètement» ses projections à plus long terme et faire des révélations sur les produits qui présentent l'opportunité à venir.
Zukin a déclaré que des conversations récentes au sein de l'industrie du capital-risque lui avaient indiqué que les VC finançaient des entreprises construites nativement sur Snowflake.
Le fait que les entreprises construisent tout, du marketing à l'analyse de la sécurité directement sur Snowflake "a été l'un des enseignements les plus percutants de notre diligence, qui, selon nous, crée un important moteur de croissance structurelle durable et un avantage concurrentiel qui n'est pas bien compris", a-t-il écrit.
De plus, il voit Snowflake bénéficier de la consommation croissante de sa clientèle existante, et il considère l'expansion internationale comme une opportunité intrigante. Environ 18 % des revenus de Snowflake provenaient de l'international au cours du dernier trimestre, mais il s'attend à ce que l'entreprise soit en mesure de développer « rapidement » ses activités internationales dans la foulée d'une vague plus large d'adoption du cloud.
La société "dispose des fonctionnalités de sécurité et de gouvernance nécessaires pour souligner les exigences de souveraineté des données qui sont si cruciales pour favoriser l'adoption internationale du cloud", a-t-il poursuivi.
Source : https://www.marketwatch.com/story/snowflake-stock-surges-after-analyst-says-its-story-is-misunderstood-11650921185?siteid=yhoof2&yptr=yahoo