L'investisseur public singapourien Temasek publie son rapport annuel pour 2022

SINGAPOUR – Temasek Holdings a annoncé mardi que la valeur nette de son portefeuille était passée à 286.48 milliards de dollars (403 milliards de dollars singapouriens) fin mars, soit 22 milliards de dollars singapouriens de plus que l'année précédente, dépassant le record de l'an dernier.

Pourtant, l'investisseur public a averti que les perspectives de l'économie mondiale restent dans un "état fragile".

"Dans l'incertitude des marchés mondiaux, nous avons régulièrement investi et désinvesti pour saisir des opportunités alignées sur les tendances structurelles à long terme", a déclaré Temasek dans un communiqué. "Nous visons à construire un portefeuille résilient et tourné vers l'avenir, avec la durabilité au cœur de tout ce que nous faisons."

Dans son rapport annuel publié mardi, Temasek a déclaré que le rendement pour les actionnaires sur un an était de 5.81 % en dollars de Singapour. Les rendements pour les 20 ans et 10 ans étaient respectivement de 8% et 7% composés annuellement, a ajouté la société.

Au cours de l'exercice, la société a investi 61 milliards de dollars singapouriens et a cédé 37 milliards de dollars singapouriens.

Les incertitudes géopolitiques associées à "la hausse de l'inflation, la flambée des prix des matières premières et les graves goulots d'étranglement de la chaîne d'approvisionnement ont révélé de nouvelles lignes de faille sur le marché mondial", a déclaré Temasek.

Compte tenu de la "probabilité d'une récession sur les marchés développés au cours de l'année prochaine, nous maintenons une position d'investissement prudente tout en restant concentrés sur la construction d'un portefeuille résilient soutenu par les tendances structurelles que nous avons identifiées", a déclaré Rohit Sipahimalani, directeur des investissements de Temasek.

Plus de 60 % du portefeuille de Temasek se trouve en Asie, Singapour en représentant 27 % et la Chine 22 %.

La Chine pourrait avoir des difficultés à atteindre son objectif de croissance de 2022 % pour 5.5, compte tenu de la faiblesse de sa croissance jusqu'à présent cette année, a déclaré Temasek. 

"Les agences politiques sont susceptibles de maintenir une position de soutien pour amortir les vents contraires de l'activité immobilière douce et des restrictions pandémiques", note le rapport.

Quant à l'économie de Singapour, l'investisseur singapourien s'attend à ce que l'expansion soit plus lente que prévu.

"Même si la réouverture de la pandémie facilitera une reprise plus forte dans les secteurs à vocation nationale et liés aux voyages, les perspectives de croissance de l'économie de Singapour orientée vers l'extérieur seront alourdies par le contexte mondial et un risque de récession sur les marchés développés", a déclaré Temasek.

Aux États-Unis, le marché du travail reste tendu et les pressions inflationnistes continuent d'être fortes, ajoute le rapport.

Compte tenu du resserrement des conditions financières et de l'incertitude géopolitique élevée, "la croissance devrait ralentir de manière significative et en dessous de la tendance, augmentant les risques d'une récession jusqu'en 2023", a déclaré Temasek.

Au cours de l'année, Temasek a intensifié ses efforts pour investir dans les opportunités liées au climat et a encouragé les efforts de décarbonation dans les entreprises. 

En juin, il a mis en place GenZéro – une société de plateforme d'investissement détenue à XNUMX% par Temasek – qui cherche à produire un impact climatique positif ainsi que des rendements financiers durables à long terme.

Elle a également investi dans Ambercycle, une société de science des matériaux basée à Los Angeles, qui utilise de nouvelles technologies de séparation moléculaire pour recycler les textiles en polyester de qualité vierge. Temasek a également augmenté son exposition dans Solugen, une start-up chimique durable qui travaille à décarboner l'industrie chimique. 

L'investisseur public a déclaré qu'il continuait de s'engager avec les sociétés de son portefeuille dans le renforcement de sa capacité de leadership en matière de développement durable et de gestion de la transition climatique.

Par exemple, Singapore Airlines travaille sur un projet pilote avec l'Autorité de l'aviation civile de Singapour pour utiliser carburant d'aviation durable sur les vols SIA et Scoot. Séparément, Sembcorp Industries espère que d'ici 2025, l'entreprise sera en mesure de faire en sorte que son portefeuille de solutions durables contribue à 70 % du bénéfice net du groupe, a déclaré Temasek.