L'UOB du magnat de Singapour Wee Cho Yaw va acheter l'activité grand public de Citi en Asie du Sud-Est pour 3.6 milliards de dollars

United Overseas Bank, contrôlée par le milliardaire Wee Cho Yaw, a accepté d'acquérir les activités bancaires grand public de Citigroup en Indonésie, en Malaisie, en Thaïlande et au Vietnam alors que le prêteur de Singapour accélère son expansion en Asie du Sud-Est.

La contrepartie de l'achat est d'environ 4.9 milliards de dollars singapouriens (3.6 milliards de dollars), ce qui comprend une prime de 915 millions de dollars singapouriens en plus de la valeur liquidative globale de l'entreprise de 4 milliards de dollars singapouriens en juin de l'année dernière. Le prix sera ajusté en fonction de la valeur liquidative de l'entreprise une fois la transaction conclue, qui devrait avoir lieu entre la mi-2022 et le début de 2024 sous réserve des approbations réglementaires.

"L'entreprise acquise, associée à la franchise de consommation régionale d'UOB, formera une combinaison puissante qui développera les activités du groupe UOB et fera progresser notre position en tant que banque régionale de premier plan", a déclaré Wee Ee Cheong, vice-président et PDG d'UOB, dans un communiqué. Ee Cheong est le fils aîné du magnat de la banque et de l'immobilier Wee Cho Yaw, qui est actuellement président émérite de la banque après sa démission en 2013.

L'accord intervient après que Citigroup a accepté le mois dernier de vendre ses activités de banque de consommation aux Philippines à Union Bank of the Philippines, qui compte la famille Aboitiz, l'un des clans les plus riches du pays, comme son principal actionnaire.

Citigroup prévoit de se retirer de ses franchises bancaires grand public sur 13 marchés en Asie, en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique. Les cessions devraient libérer environ 7 milliards de dollars de fonds propres tangibles alloués au fil du temps.

"La concentration de nos activités sur ces actions facilitera des investissements supplémentaires dans nos domaines stratégiques, y compris notre réseau institutionnel à travers l'Asie-Pacifique, générant des rendements optimaux pour Citi", a déclaré Peter Babej, PDG de Citi Asie-Pacifique.

L'acquisition ajoutera 2.4 millions de clients sur les marchés clés d'UOB en Indonésie, en Malaisie, en Thaïlande et au Vietnam, faisant plus que doubler la clientèle régionale du groupe à environ 5.3 millions. L'activité régionale de Citigroup, qui a généré des revenus d'environ 500 millions de dollars singapouriens au premier semestre 2021, sera immédiatement relutive pour UOB, a déclaré le prêteur basé à Singapour.

"UOB croit au potentiel à long terme de l'Asie du Sud-Est et nous avons été disciplinés, sélectifs et patients dans la recherche des bonnes opportunités de croissance", a déclaré Wee.

UOB, le troisième prêteur de Singapour en termes d'actifs, a été cofondé en 1935 par le père de Wee Cho Yaw, Wee Khiang Cheng, sous le nom de United Chinese Bank. Outre sa participation majoritaire dans la banque, Wee, 93 ans, détient des participations importantes dans des sociétés immobilières, notamment UOL Group et Kheng Leong. Avec une valeur nette de 6.8 milliards de dollars, il a été classé n ° 9 sur la liste des 50 plus riches de Singapour publiée en août.