Silvergate la banque au milieu du Web – Trustnodes

Coinbase a connu une semaine des plus merveilleuses pour son cours de bourse avec Coin en hausse de 20%, bien qu'en baisse d'environ 80% depuis son plus haut niveau historique.

La microstratégie (MSTR) est en hausse de 30 %. Riot est devenu fou avec le mineur de bitcoin gagnant 68% la semaine dernière.

Tous ont surperformé le bitcoin, en hausse de 4% et eth, en hausse de 10% la semaine dernière, même Silvergate voyant un bref vert mardi, bien qu'en baisse de 30% sur la semaine.

Cette banque peu connue est au milieu de toute la débâcle de novembre, bien que du côté fiat.

C'était une petite banque américaine locale, jusqu'à ce que Barry Silbert, le PDG du Digital Currency Group (DCG) a acheté ses actions dans un placement privé en 2018.

Depuis lors, Silvergate a tranquillement grandi pour devenir une sorte de géant, gérant 160 milliards de dollars de transactions liées à la cryptographie en 2021, et est maintenant coté en bourse.

Cependant, en 2023, leurs dépôts sont tombés à 3.8 milliards de dollars au 31 décembre, contre 11.9 milliards de dollars quelques mois auparavant à la fin septembre, 8 milliards de dollars ayant ainsi disparu en quelques mois à peu près au même moment où FTX s'est effondré.

"À la lumière de la dynamique récente de l'industrie, y compris les clients passant à une position à risque sur les plateformes de négociation d'actifs numériques, le total des dépôts des clients d'actifs numériques est tombé à 3.8 milliards de dollars au 31 décembre 2022, contre 11.9 milliards de dollars au 30 septembre 2022", Alan Lane, président et chef de la direction de Silvergate, a affirmé Valérie Plante..

Pourtant, en ce mois de novembre, Silvergate A déclaré que "le total des dépôts de Silvergate de tous les clients d'actifs numériques s'élevait à 11.9 milliards de dollars, dont FTX représentait moins de 10%".

Cela équivaut à environ 1 milliard de dollars, Silvergate faisant actuellement l'objet d'enquêtes pour savoir s'ils ont sciemment transféré les fonds des clients de FTX à Alameda.

"L'implication de votre banque dans le transfert des fonds des clients FTX à Alameda révèle ce qui semble être un manquement flagrant à la responsabilité de votre banque de surveiller et de signaler les activités financières suspectes menées par ses clients.

Le public doit un compte rendu complet des activités financières qui ont pu entraîner la perte de milliards d'actifs de clients, et de tout rôle que Silvergate a pu jouer dans ces pertes », écrit Les sénateurs américains Roger Marshall, MD, Elizabeth Warren (MA) et John Kennedy (LA) dans une lettre à Silvergate.

Tout cela aurait été un développement de fond sur des nouvelles quelque peu anciennes en ce qui concerne le marché de la cryptographie, mais l'implication de Silbert dans le fait d'avoir une participation importante dans cette banque peut la rendre pertinente en ce qui concerne la dynamique en cours de Genesis.

En particulier, il y a des rumeurs selon lesquelles Barry Silbert et Sam Bankman-Fried, l'ancien PDG de FTX, étaient proches. Silbert, cependant, prétend le contraire indiquant dans une lettre aux actionnaires :

« DCG a fait un petit investissement en actions de 250,000 2021 $ dans la série B de FTX en juillet 1… DCG détenait un compte de trading avec FTX avec moins de XNUMX % de tout notre volume de trading traité sur cette plateforme.

Barry n'a aucune relation personnelle ou professionnelle avec Sam Bankman-Fried. Mis à part une conversation à l'été 2022 et quelques e-mails à l'époque.

L'été 2022 et c'est DCG lui-même. Dans la lettre, Silbert décrit DCG comme une sorte de véhicule de capital-risque qui n'a en quelque sorte rien à voir avec ses filiales.

Il ne précise donc pas quelle a pu être la relation de leurs filiales à XNUMX % avec FTX, mais il précise :

« Genesis avait une relation commerciale et de prêt avec Three Arrows Capital, et Three Arrows Capital a fait défaut sur ses prêts de Genesis. Par ailleurs, Three Arrows Capital était un investisseur dans divers produits Grayscale.

Cela confirme en effet la accusations des jumeaux Winklevoss que Genesis a imprudemment prêté à Three Arrows parce que ce dernier pompait GBTC, une autre filiale en propriété exclusive de DCG et leur principale vache à lait.

Les conversations et les e-mails de l'été 2022 peuvent également ajouter aux spéculations selon lesquelles DCG et/ou ses filiales seraient de connivence avec FTX, comme l'a déclaré Zhu Su, le fondateur du fonds spéculatif Three Arrows, aujourd'hui disparu :

"FTX et Genesis ont abusé de leurs privilèges fiduciaires et ont lancé une attaque coordonnée sur plusieurs fronts contre Luna, notamment en agissant de manière intéressée et en demandant à participer à chaque tentative de sauvetage privé de Luna, pour ensuite immédiatement saboter de manière agressive tout plan de récupération possible."

En outre, Zhu et quelques autres affirment également que "FTX a remboursé 2.5 milliards de dollars de prêts à Genesis en août, et Genesis savait probablement ou aurait dû savoir que ceux-ci provenaient des fonds des déposants FTX à la fois via une analyse de la chaîne et en demandant des informations financières".

Si un tribunal concluait que c'était effectivement le cas, Genesis pourrait devoir restituer ces 2.5 milliards de dollars, augmentant son trou à 4.5 milliards de dollars, dont environ 2 milliards de dollars sont dus par DCG lui-même.

On pense que ce paiement de 2.5 milliards de dollars est en bitcoin, mais que Silvergate avait 1 milliard de dollars en novembre appartenant à FTX suggère que Silvergate était la principale banque de FTX.

Bien que cette banque soit désormais cotée en bourse, elle a été accueillie dans la "famille DCG" en 2018, et soulève donc la question de savoir si, du côté fiat, Silbert ou d'autres chez DCG et Genesis avaient une vision claire des finances de FTX et d'Alameda, comme ainsi que leurs manigances.

Certains suggèrent que les enquêtes de FTX conduisent les enquêteurs vers ce site Web DCG, et sur la base des faits disponibles, il semble assez clair que FTX et le Web DCG avaient des relations importantes, y compris des conversations privées et des e-mails entre Silbert et Sam Bankman-Fried au milieu de les premiers événements de l'été.

Cependant, on ne sait pas si beaucoup en sortira, mais Silbert affirme que "DCG a effectivement assumé le risque de perte de Genesis sur le Three Arrows Capita".

Ils ont donné un billet à ordre, qui est essentiellement une lettre indiquant que DCG doit à Genesis 1.1 milliard de dollars à payer en une décennie, sans aucun mouvement d'argent réel et qu'il ne peut pas être appelé. Pourquoi ne peut-il pas être appelé – DCG a-t-il réellement l'argent – ​​et en l'absence de cela, à quoi sert exactement cette note ?

Silbert dit qu'ils ont donné "340 millions de dollars de nouveaux fonds propres aux entités de Genesis pour lui fournir des capitaux supplémentaires", mais cela est bien en deçà de 1.1 milliard de dollars, les jumeaux Winklevoss ayant désormais potentiellement la réputation d'être induits en erreur.

DCG n'apparaît donc pas tout à fait à distance lorsqu'il s'agit de Genesis à cause de ce billet à ordre, que Silbert prétend même maintenant avoir assumé des dettes alors qu'en fait ce n'est pas le cas actuellement.

Les jumeaux Winklevoss ne poursuivent cependant pas les poursuites judiciaires pour l'instant, demandant plutôt un changement de direction et la démission de Silbert.

La direction que peuvent prendre les enquêteurs est encore moins connue, une banque assurée par le gouvernement fédéral étant désormais impliquée dans tout cela.