Devriez-vous jeter des actions en raison de l'inflation ?

Faits marquants

• À mesure que l'inflation augmente, la Fed réagira en augmentant les taux d'intérêt. Le résultat final est la volatilité du marché et le dumping des actions.
• Il est tentant de se débarrasser des actions pour liquider ses actifs en période d'incertitude.
• Toutes les entreprises ne sont pas touchées de la même manière par une inflation élevée, il est donc important d'ajuster votre portefeuille avant de vendre vos actions.

Avec l'augmentation de l'inflation en 2022, atteignant un sommet de 40 ans en juin dernier, nous avons déjà commencé à voir les conséquences reflétées dans tout ce que nous achetons sur la volatilité du marché boursier. Hier était un excellent exemple de cette volatilité. De nombreux investisseurs ont vendu leurs actions tout au long de l'année en raison de la peur face à l'incertitude du marché. Les chuchotements d'une période d'inflation plus longue conduisant à une éventuelle récession prolongée s'intensifient en termes de volume et de vitesse.

Quand l'inflation monte, les investisseurs commencent à se débarrasser des actions alors que la panique frappe le marché boursier. Alors que la Réserve fédérale tente de contrôler l'inflation en augmentant les taux d'intérêt, les conséquences se font sentir sur le marché boursier, où la volatilité entraîne des ventes de panique. Il est indéniable que l'inflation fait peur. Vous devez regarder les prix de tout monter autour de vous pendant que vos retours sur investissement diminuent. C'est essentiellement pourquoi l'idée de dumping des stocks devient courante pendant les périodes de forte inflation.

Nous allons examiner l'idée de vendre des actions à cause de l'inflation et nous concentrer sur ce que vous devez savoir pour ne pas perdre d'argent durement gagné et renoncer aux rendements futurs.

Pourquoi les gens vident-ils leurs actions à un moment comme celui-ci ?

Alors que nous nous rapprochons de plus en plus d'une récession officielle, de nombreux investisseurs sont inquiets à propos du marché boursier. Peut-être que la raison la plus importante est ce niveau élevé l'inflation mène à la bourse volatilité. Avec une telle volatilité, il est courant de voir les investisseurs paniquer et liquider leurs actifs, vendant des actions à perte.

Alors, pourquoi exactement les gens abandonnent-ils leurs actions en raison d'une inflation élevée ?

L'économie ralentit

Votre pouvoir d'achat diminue lorsque le prix des biens et services augmente. L'économie ralentit en général alors que les gens attendent un retour à la stabilité. Lorsque cela se produit, les actions des sociétés cotées en bourse commencent à chuter. Par conséquent, de nombreux investisseurs commencent à vendre leurs actions car elles ont moins de valeur qu'elles ne l'étaient auparavant.

Les hausses de taux d'intérêt entraînent de la volatilité

Alors que l'inflation commence à monter en flèche, la Fed commence à agir en augmentant les taux d'intérêt pour contrôler l'inflation. La conséquence est qu'emprunter de l'argent coûte plus cher, donc le capital excédentaire est retiré du marché. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, de nombreuses entreprises éprouvent des difficultés car elles utilisent la dette comme levier et les paiements d'intérêts sur leur dette augmentent également. Les gens ordinaires ressentiront les effets des taux d'intérêt plus élevés car il devient plus coûteux d'emprunter de l'argent pour acheter une maison, un nouveau véhicule ou même la toute dernière technologie.

Les investisseurs n'aiment pas l'incertitude

Nous ne pouvons pas sous-estimer le fait que la plupart des gens n'aiment pas l'incertitude qui accompagne une récession, qui est souvent déclenchée lorsque la Fed combat une inflation élevée et que l'ensemble de l'économie a un centre-ville. Malheureusement, nous avons été gâtés par une course haussière et des gains solides depuis mars 2009 au plus bas de la grande récession. De nombreux investisseurs décident de retirer de l'argent aux signes de nos turbulences économiques actuelles.

L'argent est roi, selon certains

Le retour de votre capital devient plus important pour certaines personnes que le retour sur votre capital. Il n'y a rien de pire que de voir votre portefeuille de placement perdre de la valeur alors que vous vous demandez si vous serez un jour en mesure de récupérer vos finances. Pour les personnes averses au risque ou les investisseurs à court terme, les liquidités peuvent constituer un avoir important dans votre portefeuille.

L'inflation fait augmenter le prix de tout

Une inflation élevée signifie que tout est plus cher maintenant. Le coût de la vie augmente, de sorte que les gens peuvent commencer à vendre leurs stocks pour accéder à leur argent. Il est difficile pour la plupart d'entre nous de décider comment lutter contre l'augmentation des coûts de tout. Ainsi, de nombreux investisseurs décident de liquider leurs actifs.

Il y a de meilleurs investissements lorsque l'inflation est élevée

Les rendements boursiers ne semblent pas si impressionnants lorsque l'inflation dépasse 8 %. Cela signifie que si vous ne gagnez pas au moins 8 % sur votre argent, vous ne suivez pas le rythme. Les investisseurs vont chercher de meilleures façons d'investir leur argent afin qu'ils n'aient pas l'impression de ne pas faire de bons choix financiers. Le résultat est que certaines personnes abandonnent les actions au profit d'autres investissements (de l'or à l'immobilier).

La croissance des entreprises ralentit

Les investissements des entreprises deviennent plus chers lorsque la Fed augmente ses taux pour lutter contre l'inflation. Lorsque cela se produit, les entreprises doivent suspendre de grands projets en raison de leurs difficultés de financement. Cela rendra certaines actions moins attrayantes, de sorte que les investisseurs pourraient commencer à vendre des actions s'ils estiment que l'entreprise ne pourra pas croître comme prévu.

Les investisseurs utilisent l'effet de levier

De nombreux investisseurs boursiers utilisent également l'effet de levier en souscrivant des prêts sur marge pour investir dans des actions. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, ces prêts sur marge deviennent plus chers et ce n'est soudainement plus une bonne idée de prendre ces risques. Par conséquent, ces investisseurs commencent à vendre et envisagent de vendre leurs actions pour de meilleurs investissements.

Toutes ces conséquences d'une inflation élevée ont le même résultat : les actions sont vendues, presque quel que soit le cours de l'action. De nombreuses entreprises affichant de solides résultats financiers perdent de la valeur sans qu'elles n'aient commis d'actes répréhensibles. Lorsque les investisseurs commencent à vendre leurs actions, la panique du marché commence et de plus en plus de gens commencent à vendre leurs actions. Cela conduit à des jours de ventes massives où les marchés plongent dans la tourmente.

Devriez-vous vendre des actions en raison de l'inflation ?

Vaut-il la peine de vendre vos actions en raison de l'inflation ? Bien qu'il soit facile de vous inciter à détenir, la réalité est qu'il ne sera pas toujours facile de rester assis et de voir votre portefeuille perdre de la valeur. Certains investisseurs ont simplement besoin de l'argent pour d'autres choses. Néanmoins, nous devons vous rappeler le vieil adage d'investissement selon lequel le temps passé sur le marché vaut mieux que le timing du marché.

Il est impossible pour un investisseur de savoir de manière cohérente quand le bon moment pour vendre vos actions sera pour les rendements les plus élevés possibles. Vous pourriez vendre au plus bas, puis regretter d'avoir abandonné vos actions en ratant la reprise et en craignant de revenir. Vous ne voulez pas manquer des gains à long terme parce que vous avez paniqué et vendu trop tôt.

Il convient également de noter que toutes les actions ne sont pas touchées de la même manière par l'inflation. Lorsque les prix des biens augmentent, les consommateurs peuvent commencer à être plus soucieux de leur budget et commencer à dépenser moins, ce qui entraîne une baisse des revenus pour certaines entreprises qui entreraient dans la catégorie des dépenses discrétionnaires. Toutefois, les actions du secteur de l'énergie pourront probablement suivre l'inflation puisque les gens devront encore dépenser de l'argent pour les services publics. D'autres industries ont tendance à bien se comporter même en période de forte inflation ou de récession (comme les soins de santé ou les biens de consommation). Ainsi, alors que les entreprises technologiques peuvent avoir du mal à suivre l'inflation en raison de la baisse des dépenses de consommation, d'autres entreprises continueront de répondre aux attentes en matière de revenus.

Quand vendre ses actions ?

Certaines personnes sont des investisseurs à long terme. D'autres investissent à court terme (comme économiser pour un mariage, l'achat d'une nouvelle maison ou un autre objectif à court terme). Il y aura des scénarios où il sera judicieux de vendre vos actions : par exemple, si vous avez besoin d'avoir accès à des liquidités pour effectuer un achat important dans un avenir proche. Si vous avez besoin d'argent pour votre mariage ou d'un acompte pour une nouvelle maison, vous pouvez envisager de vendre vos actions.

Mais c'est un rappel important que ce n'est jamais une bonne idée de vendre vos actions dans la panique en raison d'une journée mouvementée sur le marché. Si votre argent est investi dans des sociétés ou des fonds performants, il est insensé de laisser la volatilité du marché vous pousser à prendre des décisions à courte vue.

Il pourrait également y avoir un scénario où vous trouvez un investissement qui produit de meilleurs résultats pour vous. Avec une inflation à 8 %, il faudrait trouver des placements avec un rendement de 8 % juste pour suivre le rythme. Si vous envisagez d'investir dans un autre actif ou éventuellement de retourner à l'université pour développer vos compétences pendant cette période d'incertitude, vous pourriez bénéficier de la vente de vos actions.

Conclusion sur l'inflation et l'investissement

L'inflation a un impact différent sur chaque entreprise. La philosophie d'investissement légendaire de Warren Buffett est que vous devriez avoir peur quand les autres sont avides, et avides quand les autres sont craintifs. C'est plus facile à dire qu'à faire, personne ne veut voir ses comptes perdre de la valeur. Cela dit, vous pouvez toujours investir votre argent en période de forte inflation et de volatilité des marchés.

Vous pouvez également rendre votre portefeuille plus défensif pour gérer les temps incertains. Jeter un coup d'œil à Kit de gonflage Q.ai et protégez vos investissements contre la perte de valeur. Mieux encore, vous pouvez activer Protection de portefeuille à tout moment pour protéger vos gains et réduire vos pertes, quels que soient les secteurs dans lesquels vous investissez.

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