Devriez-vous acheter des actions Toyota Motors après avoir perdu 25 % depuis le début de l'année ?

Toyota Motor Corporation (NYSE : TM) part se sont affaiblis de 25 % depuis le début de l'année 2022, et le prix actuel s'élève à 139 $.

Toyota continue de faire face à des problèmes de chaîne d'approvisionnement et la société a récemment signalé que les ventes aux États-Unis avaient chuté de 9.8 % en glissement annuel pour atteindre 169,626 XNUMX véhicules en août.

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Toyota continue de faire face à des problèmes de chaîne d'approvisionnement

Toyota est un leader mondial du marché des ventes de véhicules électriques hybrides, mais l'entreprise a été plus durement touchée par les problèmes de chaîne d'approvisionnement que la plupart des constructeurs automobiles, et pour cette raison, les nouvelles commandes de véhicules s'étendent sur des temps d'attente de plusieurs années.

La direction de l'entreprise a indiqué que Toyota n'avait pas encore atteint la fin des problèmes de chaîne d'approvisionnement et que les pénuries continueront de causer des problèmes à la fabrication de véhicules électriques et de causer des retards. Akio Toyoda, président de Toyota Motor Corporation, a déclaré :

La situation reste difficile à prévoir en raison des pénuries de semi-conducteurs. Cependant, nous continuerons à surveiller attentivement la chaîne d'approvisionnement des pièces et à minimiser autant que possible les baisses soudaines de production tout en nous efforçant de livrer autant de véhicules [que possible] à nos clients dans les meilleurs délais.

La hausse des prix des matières premières a également influencé les activités de l'entreprise, et les bénéfices de Toyota Motor Corp. ont chuté de 18 % sur un an pour le trimestre terminé en juin.

De plus, les inquiétudes d'un ralentissement mondial imminent continuent de garder les investisseurs dans une humeur négative, et il est important de garder à l'esprit que les récessions sont extrêmement difficiles pour les constructeurs automobiles.

Selon Deloitte Insights, il existe une corrélation de 45 % entre la profondeur d'une récession et la baisse de la production manufacturière dans les industrie automobile.

Cela signifie que les constructeurs automobiles auront besoin d'un bilan capable de résister à une baisse importante des dépenses en véhicules neufs, et les faiblesses de la santé financière de Toyota peuvent devenir plus douloureuses et plus importantes.

Toyota est surévalué par rapport à de nombreuses grandes entreprises de fabrication automobile selon la plupart des mesures d'évaluation, et ce n'est probablement pas le meilleur moment pour acheter des actions de Toyota Motor Corporation.

Selon le ratio cours/bénéfice, les actions de Toyota se négocient à 8.47, ce qui est près de deux fois plus élevé que le ratio cours/bénéfice de Ford Motor Company (NYSE : F), qui se négocie à un P/E de 4.63.

Il est également important de mentionner que General Motors (NYSE : DG), qui s'avère très agressif dans son expansion EV, se négocie à un P / E de 7.34 et à moins de quatre fois l'EBITDA TTM.

Toyota Motor se négocie à plus de six fois l'EBITDA TTM, il a eu plusieurs réductions des attentes de production cette année en raison de problèmes de chaîne d'approvisionnement, et il existe actuellement de meilleures opportunités d'investissement dans l'industrie automobile.

L'analyse technique

Les actions de Toyota Motor se sont affaiblies de 25 % depuis le début de l'année 2022, et le risque d'une nouvelle baisse n'est toujours pas écarté.

Le graphique ci-dessus montre que le prix de Toyota est dans une forte tendance baissière depuis le 13 janvier 2022. Le prix évolue toujours en dessous de la moyenne mobile sur 10 jours, indiquant que le plancher n'est toujours pas atteint.

Si le prix tombe en dessous du support de 130 $, ce serait un signal de «vente» ferme, et le prochain objectif pourrait être un niveau de prix à 120 $.

Résumé

Les actions de Toyota Motor restent sous pression et la société continue de faire face à des problèmes de chaîne d'approvisionnement. Toyota est surévalué par rapport à de nombreuses grandes entreprises de fabrication automobile selon la plupart des mesures d'évaluation, et ce n'est probablement pas le meilleur moment pour acheter des actions de cette société.