Dois-je souscrire une assurance-vie pour payer les impôts sur le décès ?

L'assurance deuxième décès crée-t-elle une manne fiscale ? Pas exactement.

«Je pense à une politique du second décès qui serait payante après le départ de ma femme et moi.

"Voici quelques propositions que l'agent a faites, basées sur le don de dollars premium à une fiducie détenue par les deux garçons. Je dois régler tous les problèmes fiscaux, mais en fin de compte, c'est une série de paris, le plus important étant que nous mourons tous les deux après une prime et que les garçons s'en remettent à la compagnie d'assurance pour le capital-décès complet. Après cela, le gain diminue en ampleur.

"J'adorerais entendre vos pensées si vous plongez dedans."

Dan, Connecticut

Second-to-die : la merveilleuse police d'assurance qui crée comme par magie un gain non imposable pour vos enfants. Ils peuvent utiliser l'argent pour payer des impôts sur le décès sur le reste de vos actifs.

Sauf que le moment du paiement ne correspond pas aux besoins de votre famille. Aussi : L'avantage non imposable s'avère ne pas être si magique. Aussi : Les futures primes sont un peu floues.

Ces polices, vendues à un couple proche ou en retraite, comportent un capital décès qui n'est activé qu'au décès du second parent. Second-to-die est une telle bouchée. Puis-je juste dire que ce que l'agent veut que vous ayez, c'est une MST ?

À première vue, l'exonération fiscale STD semble assez puissante. L'un des éléments est que le capital-décès d'une police d'assurance-vie ne constitue pas un revenu imposable. Ainsi, si vous souscrivez une police d'un million de dollars et payez une prime de 1 10,000 dollars, et que le lendemain vous êtes poussé sur les voies du métro, vos héritiers réalisent un bénéfice de 990,000 XNUMX dollars mais ne paient pas d'impôt sur ce bénéfice.

Le deuxième fait important concernant l'assurance-vie est que le produit peut être conservé hors de votre succession. Pour ce faire, assurez-vous que la police appartient aux survivants et non à vous. C'est facile à organiser.

Ces deux angles fiscaux peuvent être transformés en argumentaire de vente. Il n'y a pas de droits de succession lorsque vous ou votre conjoint décédez, car un conjoint survivant ne doit pas d'impôt sur les successions. Lorsque vous êtes tous les deux partis, cependant, la prochaine génération, qui doit potentiellement un paquet d'impôts sur les successions, a ceux qui sont couverts par le produit d'une police MST. Parce que la date du deuxième décès est probablement éloignée, les primes sont faibles, bien inférieures à ce qu'elles seraient sur une police d'assurance vie unique pour vous ou votre conjoint.

Il y a quelques décennies, lorsque les impôts sur les décès pesaient lourd pour la classe moyenne supérieure, ces politiques ont créé une belle activité pour les agents. Notable parmi eux : Barry Kaye. Il avait des livres, une grande campagne publicitaire et une agence d'assurance florissante (appelez le 1-800-DIE-RICH).

Le long est venu quelques réductions d'impôts qui ont pris l'air hors des voiles des agents. L'exonération de l'impôt fédéral sur les successions est maintenant de 12 millions de dollars par personne, ce qui signifie qu'un couple peut laisser 24 millions de dollars en franchise d'impôt à la prochaine génération. De nombreux États ont réduit ou éliminé les impôts sur les décès.

Mais l'exemption fédérale ne dure pas. Tout comme une calèche redevenant une citrouille, l'exonération revient, sur le coup de minuit du 31 décembre 2025, aux 5 millions de dollars qu'elle était en vertu d'une loi fiscale antérieure.

L'année dernière, lorsque les démocrates avaient un contrôle plus ferme du Congrès, il a été question d'accélérer la date d'expiration et même de réduire le montant de 5 millions de dollars. Et c'est ainsi que STD est revenu à la vie.

Votre agent a une illustration de politique qui fonctionne comme ceci. Vous payez 62,000 2.1 $ par an en primes pendant dix ans, après quoi la police est entièrement libérée. Après votre décès et celui de votre femme, la police verse XNUMX millions de dollars. Les enfants utiliseraient l'argent pour couvrir les impôts de décès sur vos autres actifs. (Possédez-vous un yacht ou quelque chose ?) Le montant de la police serait totalement exempt d'impôt.

Pour fonctionner, le schéma doit être arrangé de la sorte. Vous ne pouvez pas posséder la politique. Il appartient aux enfants, ou plus précisément, à une fiducie en leur nom. Ils paient les primes. Mais vous faites des dons pour les rembourser, en profitant de l'exclusion annuelle de 16,000 XNUMX $ sur l'impôt sur les donations.

Cette exclusion est par donateur, par receveur. Vous êtes deux et deux d'entre eux, de sorte que votre famille peut transférer 64,000 12 $ par an sans empiéter sur votre exclusion fiscale à vie sur les dons / successions (5 millions de dollars chacun ou 64,000 millions de dollars ou quoi que ce soit). La prime de votre police est légèrement inférieure à XNUMX XNUMX $. Intelligent.

Vous envoyez l'argent aux enfants, ils réfléchissent pendant deux ou trois secondes à quoi en faire, puis décident de jeter l'argent dans la fiducie. Avec de l'argent en main, la fiducie peut couvrir l'onglet d'assurance. Cette mascarade est bénie par de nombreux précédents juridiques.

Est-ce une excellente affaire ? Pas assez. J'ai trois objections.

Le premier a à voir avec le timing. Comme vous le remarquez, le gros gain en pourcentage de rendement annuel se produit si vous et votre femme mourez tous les deux jeunes. Si, d'un autre côté, vous vivez une double durée de vie prévue actuariellement, qui dans votre cas est d'environ 35 ans, la politique a un rendement d'investissement médiocre.

Ce profil de gain est exactement le contraire de ce dont votre famille a besoin. Si vous mourez jeune, vos enfants n'auront pas besoin d'une aubaine d'assurance parce que vous n'aurez pas dépensé une grande partie de votre épargne-retraite. Si, d'un autre côté, vous vivez jusqu'à 92 ans et votre femme jusqu'à 94 ans, dans les deux cas avec de grosses factures de maison de retraite à la fin, alors vos actifs seront épuisés et les 2.1 millions de dollars seront trop peu, trop tard.

La prochaine chose à laquelle je m'oppose, c'est l'idée que l'assurance-vie crée une aubaine fiscale. Si vous voulez verser 62,000 20 $ par an en franchise d'impôt aux jeunes, vous pouvez le faire sans impliquer une compagnie d'assurance. Envoyez-leur simplement de l'argent. (Je suppose qu'ils sont tous les deux célibataires et dans la vingtaine.) Dites-leur de l'utiliser pour acheter des actions de croissance ou une maison.

Oui, les portefeuilles d'assurance bénéficient d'une sorte d'allégement fiscal. Les gains à l'intérieur de la compagnie d'assurance qui aident à payer les prestations de décès (appelés «accumulation interne») sont en grande partie exonérés d'impôt. Mais les avantages fiscaux des actions de croissance et des maisons sont tout aussi bons, et les enfants les ratent s'ils investissent dans une assurance-vie.

Le dernier problème est commun à presque toutes les assurances-vie autres que le type le plus simple de police d'assurance temporaire. Ce que vous avez dans ce document sur les niveaux de prime n'est pas un contrat mais une "projection". La durée pendant laquelle vous devez cotiser pour maintenir une police universelle en vigueur est soumise à de nombreux éléments inconnaissables : taux de mortalité futurs, frais généraux, rendements du portefeuille.

Un seul de ces facteurs peut être identifié, dans une certaine mesure : si vous optez pour un placement à revenu fixe, plutôt que pour l'un des choix incroyablement compliqués liés au marché boursier, le rendement du portefeuille est garanti d'au moins 1 %. Eh bien, si vous voulez un rendement garanti de 1 %, procurez-vous des bons du Trésor américain. Ils sont beaucoup moins incertains.

Qu'est devenu Barry Kaye ? Son entreprise, désormais entre les mains de son fils, se porte bien. Il a vécu jusqu'à 91 ans, donc s'il a souscrit une assurance-vie, il n'a probablement pas obtenu un bon retour sur celle-ci.

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