Les vendeurs à découvert ont augmenté de 114 milliards de dollars cette année avec des paris gagnants contre Tesla et Netflix

Les vendeurs à découvert récoltent d'énormes profits cette année, alors que le bain de sang brutal du marché boursier alimente leurs paris baissiers.

La cohorte des ventes à découvert a gagné 114 milliards de dollars en bénéfices de janvier à la valeur du marché à la clôture de vendredi, en hausse de 11.6% pour l'année, selon les données d'Ihor Dusaniwsky de S3 Partners.

La vente au cours de la nouvelle année a été sévère. Le S&P 500 a brièvement plongé en territoire de correction lundi, chutant de plus de 10 % par rapport à son record. Les actions technologiques ont subi le plus gros de l'effondrement, le Nasdaq Composite chutant d'environ 13 % en janvier, au rythme de son pire mois depuis octobre 2008.

La déroute des actions a été déclenchée par un changement de politique potentiel de la Réserve fédérale. La banque centrale a signalé des hausses de taux d'intérêt cette année ainsi qu'une diminution des achats d'actifs et une réduction du bilan. L'action potentielle marquerait une inclinaison belliciste agressive pour la Fed après près de deux ans de politique monétaire ultra-accommodante pour soutenir l'économie de la pandémie.

"Alors que les longs ont été battus, les vendeurs à découvert ont vu des transactions rentables généralisées dans ce ralentissement à l'échelle du marché, 79 % de tous les fonds à découvert produisant des rendements rentables en janvier", a déclaré Dusaniwsky, directeur général de l'analyse prédictive de la société.

Les vendeurs à découvert cherchent à tirer profit en anticipant les baisses de la valeur des titres. Un vendeur à découvert emprunte des actions d'une action et vend ces actions empruntées à des acheteurs disposés à payer le prix du marché. Au fur et à mesure que le cours de l'action baisse, le trader la rachète pour moins d'argent, empochant la différence.

Le pari court le plus rentable cette année a été contre Tesla, qui a connu une baisse de près de 16 %. Les vendeurs à découvert pariant contre la société de véhicules électriques ont gagné 2.3 milliards de dollars de bénéfices à la valeur de marché vendredi, selon S3.

Les paris contre Netflix ont également été particulièrement lucratifs. Les actions du géant du streaming ont chuté de 37% cette année après que la société a admis que la concurrence du streaming ronge la croissance de ses abonnés. La vente massive s'est traduite par un gain de 1.6 milliard de dollars pour les vendeurs à découvert.