Obligations d'épargne de série I : ce que les lecteurs veulent savoir

Certes, aucun investissement n'est parfait pour tout le monde. Mais les obligations de série I ont tellement de caractéristiques attrayantes qu'elles représentent une opportunité d'investissement "absolument superbe", dit

Burton Malkiel,

auteur du classique de l'investissement "A Random Walk Down Wall Street".

Alors, voici les réponses à certaines de ces questions des lecteurs ainsi qu'à d'autres questions que les investisseurs peuvent avoir sur les obligations. 

Si j'achète ces obligations d'épargne de série I, quelle est la durée minimale dont je dispose pour les détenir ?

Au moins un an. Si vous ne pouvez pas vous permettre de bloquer de l'argent pendant au moins aussi longtemps, ces obligations ne sont pas pour vous. Mais si vous le pouvez, gardez à l'esprit qu'ils peuvent continuer à gagner des intérêts pendant 30 ans, ou jusqu'à ce que vous décidiez de les encaisser, selon la première éventualité. Si vous les rachetez avant cinq ans, vous perdez les intérêts des trois mois précédents. "Par exemple, si vous encaissez une obligation I après 18 mois, vous obtenez les 15 premiers mois d'intérêts", indique le site Web du Trésor.

Si j'achète maintenant, ai-je la garantie d'obtenir ce taux de 9.62 % tant que je détiens les obligations ?

Non. Ce taux de 9.62 % n'est que le taux initial annualisé sur les nouvelles obligations I vendues de mai à octobre de cette année. Ce taux "est appliqué aux 6 mois suivant l'achat", indique le site du Trésor. "Par exemple, si vous achetez une obligation I le 1er juillet 2022, les 9.62% seraient appliqués jusqu'au 1er janvier 2023. Les intérêts sont composés semestriellement."

Le Trésor réinitialise le taux tous les six mois sur la base d'une formule liée à l'inflation. Comme personne ne sait précisément ce qui va se passer sur le front de l'inflation, on ne sait pas aujourd'hui quel sera le nouveau taux initial à partir de novembre.

"Les mises à jour des taux affectent à la fois les obligations nouvelles et celles déjà émises", a déclaré un porte-parole du Trésor. "Le taux d'intérêt composite qui s'applique à une obligation d'épargne de série I est mis à jour tous les six mois à compter de l'émission de l'obligation jusqu'à son échéance." Pour plus de détails sur la façon dont les obligations rapportent des intérêts, consultez le Site du Trésor.

Y a-t-il des limites sur la quantité de ces obligations que je suis autorisé à acheter chaque année ?

Oui. La limite annuelle est de 10,000 XNUMX dollars par personne, selon le Trésor. Vous pouvez acheter les obligations sous forme électronique auprès de Treasurydirect.gov, et vous pouvez également acheter jusqu'à 5,000 XNUMX $ supplémentaires par an en obligations papier I en utilisant votre remboursement de l'impôt fédéral sur le revenu. De plus, de nombreux investisseurs achètent des obligations de série I non seulement pour eux-mêmes, mais aussi comme cadeaux pour des parents, des amis et d'autres personnes.

Si vous les achetez en cadeau, le montant de l'achat "compte dans la limite annuelle du destinataire, pas du donateur", indique le Trésor. A la question de savoir si les limites pourraient être relevées, le porte-parole du Trésor répond : "Il n'y a pas de proposition à l'étude qui lèverait le plafond." 

J'ai acheté 10,000 12 $ d'obligations de série I à la fin de l'année dernière. Dois-je attendre XNUMX mois à compter du jour où je les ai achetés pour en acheter d'autres ? Ou puis-je en acheter plus cette année ?

Vous n'avez pas à attendre 12 mois. Vous pouvez en acheter plus à tout moment en 2022. "La limite d'achat annuelle s'applique sur une base d'année civile et se réinitialise le 1er janvier", selon un porte-parole du Trésor.

Les taux d'intérêt ont généralement augmenté de manière significative. La valeur de ces obligations pourrait-elle chuter en dessous de mon prix d'achat ?

Non. Le Trésor dit que la valeur de vos obligations I ne peut jamais être inférieure à celle que vous avez payée : "Le taux d'intérêt ne peut pas descendre en dessous de zéro et la valeur de remboursement de vos obligations I ne peut pas baisser."

Quels sont les principaux avantages fiscaux des obligations d'épargne ?

Les revenus d'intérêts sur les obligations d'épargne sont exonérés de tous les impôts nationaux et locaux sur le revenu. Cela peut être une attraction importante pour de nombreux investisseurs à revenu élevé dans des zones à fiscalité élevée, telles que la Californie et la ville de New York. (Mais certains États, dont la Floride, le Texas, Washington et le Nevada, n'ont pas d'impôt sur le revenu.) La Tax Foundation a détails sur les impôts de l'État.  

Une partie ou la totalité des intérêts pourraient également être exclues de l'impôt fédéral sur le revenu, mais seulement dans certaines circonstances. "Utiliser l'argent pour l'enseignement supérieur peut vous empêcher de payer l'impôt fédéral sur le revenu sur vos intérêts », selon le Trésor. Mais il existe des limites importantes, telles que la taille de vos revenus et d'autres petits caractères. Les seuils de revenu changent généralement chaque année. Pour plus de détails, voir Formulaire IRS 8815.

Une autre caractéristique attrayante qui peut surprendre certains contribuables : les détenteurs d'obligations ont la possibilité de décider quand déclarer les revenus d'intérêts. La plupart des contribuables choisissent de reporter la déclaration des intérêts jusqu'à ce qu'ils déposent une déclaration de revenus fédérale pour l'année au cours de laquelle ils reçoivent "ce que vaut l'obligation, y compris les intérêts", a déclaré le Trésor. Mais il existe une autre option : déclarer les intérêts chaque année, ce qui pourrait être une décision judicieuse pour une personne ayant peu ou pas de revenu imposable.

 Pour plus d'informations, consultez les réponses de TreasuryDirect à questions fréquentes.

Séparément, un lecteur a posé une question sur les distributions caritatives qualifiées, ou QCD, une technique fiscalement intelligente utilisée par de nombreux investisseurs plus âgés pour faire un don à une association caritative à partir d'un compte de retraite individuel traditionnel. Plus précisément, le lecteur voulait savoir si les contribuables qui effectuent une distribution caritative qualifiée et sont éligibles pour exclure la totalité du montant de leur revenu peuvent déduire ce transfert sur leur déclaration de revenus fédérale en tant que don de bienfaisance.

La réponse : Non. « Vous ne pouvez pas demander une déduction pour contribution caritative pour tout QCD non inclus dans votre revenu », indique l'IRS dans la publication 590-B.

Même ainsi, cette technique peut encore être utile pour de nombreux contribuables âgés pour plusieurs raisons. Un QCD permet généralement aux investisseurs âgés de 70 ans et demi ou plus de transférer jusqu'à 100,000 72 $ chaque année directement de l'IRA à un organisme de bienfaisance qualifié sans que ce transfert ne soit assujetti à l'impôt. S'il est fait correctement et que vous avez XNUMX ans ou plus, ce transfert compte pour votre distribution minimale requise pour cette année. En outre, il n'est même pas inclus dans votre revenu brut ajusté, qui est un chiffre important qui peut affecter de nombreux autres éléments de votre déclaration de revenus.

Avertissement : Les fonds orientés par le donateur ne sont pas considérés comme des organismes de bienfaisance qualifiés à cette fin. 

M. Herman est un écrivain en Californie. Il était auparavant chroniqueur du rapport fiscal du Wall Street Journal. Envoyez vos commentaires et questions fiscales à [email protected].