L'inflation a fait la une des journaux pendant la majeure partie de l'année dernière, pour toutes les pires raisons : elle était beaucoup trop élevée, a culminé au-dessus de 9 % en juin, et les pressions inflationnistes ont fortement pesé sur les marchés boursiers. La Fed a relevé les taux d'intérêt à leur plus haut niveau depuis plus d'une décennie, risquant la récession pour lutter contre la hausse des prix.
Aujourd'hui, l'inflation fait toujours la une des journaux, même si le ton a changé. Le taux annualisé est orienté à la baisse ; le chiffre de décembre est ressorti à 6.5 % d'une année sur l'autre. Bien que ce soit une bonne nouvelle, certains doutes subsistent.
«À la hausse, l'inflation des prix collants comme les cours de violon, les frais de vétérinaire, les réparations automobiles et d'autres services fournis par les petites entreprises et les propriétaires uniques s'accélérait encore à la fin de 2022 - et cette rigidité pourrait faire rebondir l'inflation plus tard cette année ou en 2024 comme la croissance se remet sur les rails », a déclaré l'économiste en chef de la Comerica Bank, Bill Adams, dans une note récente.
Un éventuel rebond du rythme de l'inflation suggère immédiatement des mouvements de portefeuille défensifs pour les investisseurs particuliers, en particulier vers actions de dividende. Ces actions génératrices de revenus offrent un certain degré de protection contre l'inflation et la dépréciation des actions en fournissant un flux de revenu régulier.
Dans ce contexte, certains analystes de Wall Street ont approuvé deux actions à dividendes rapportant 7 %, voire mieux. En ouvrant la base de données TipRanks, nous avons examiné les détails derrière ces deux pour découvrir ce qui les rend encore plus attrayants.
Partenaires de produits d'entreprise (DEP)
Nous commencerons par une entreprise énergétique intermédiaire, Enterprise Products Partners. Le réseau d'actifs de transport et de stockage d'Enterprise relie les têtes de puits aux clients du secteur des hydrocarbures ; le travail principal de l'entreprise consiste à acheminer le pétrole brut, les produits raffinés, le gaz naturel et les liquides de gaz naturel là où ils sont nécessaires. Enterprise possède un réseau d'actifs, notamment des pipelines, des pétroliers ferroviaires et routiers et des barges, ainsi que des raffineries, des usines de traitement, des terminaux et des parcs de stockage. Ces réseaux sont centrés sur les côtes du Texas et de la Louisiane, mais s'étendent jusqu'à la vallée du Mississippi et dans les montagnes Rocheuses, dans le sud-est et dans les régions des Appalaches et des Grands Lacs.
Le secteur des hydrocarbures a été stimulé par la hausse des prix au cours des 18 derniers mois, soutenu par le fait que notre monde moderne ne peut tout simplement pas se passer de carburant - et que les consommateurs ne peuvent donc pas réduire considérablement leur consommation. En conséquence, alors que le S & P 500 a affiché une baisse de 11 % au cours des 12 derniers mois, les actions EPD ont augmenté d'environ 14 % au cours de la même période. Ce gain s'est accompagné d'une tendance similaire à la hausse des revenus et des bénéfices.
La société publiera ses résultats trimestriels le 1er février pour le quatrième trimestre et l'année 4 ; mais nous pouvons revenir sur Q2022 pour avoir une idée de la situation. Le chiffre d'affaires du troisième trimestre était de 3 milliards de dollars, contre 15.5 milliards de dollars au trimestre de l'année précédente. D'un intérêt particulier pour les investisseurs en dividendes, le bénéfice net attribuable aux actionnaires s'est établi à 10.8 milliard de dollars, en hausse par rapport à 1.4 milliard de dollars un an plus tôt. En termes de BPA, il s'agissait de 1.2 cents par action diluée, soit un gain de 62 % sur un an.
La société a déclaré son prochain paiement de dividende, pour le 4T22, le 5 janvier, à 49 cents par action ordinaire. Ce paiement sera versé le 14 février. Le paiement annualisé, de 1.96 $, donne un rendement de 7.7 %, plus de 3 fois le rendement moyen des dividendes trouvé sur les marchés plus larges - et plus important encore, battant l'inflation actuelle de plus d'un point. Enterprise s'engage à maintenir la fiabilité du dividende et a un historique de 24 ans d'augmentations régulières du dividende.
Cette société a attiré l'attention de l'analyste Linda Ezergailis de Valeurs Mobilières TD, qui écrit : « Nous pensons que les parts d'EPD offrent une combinaison de croissance de la valeur et de la distribution avec un profil de risque modéré, compte tenu du système intégré d'actifs, de la connectivité, de l'échelle , la fonction et l'expertise. Notre thèse intègre les attentes d'une certaine expansion de la valorisation alors que les investisseurs reconnaissent les possibilités de croissance à long terme qu'EPD a associées à ses exportations liées aux hydrocarbures vers des marchés en croissance, à la transition vers un avenir énergétique à faible émission de carbone et à l'extension de la chaîne de valeur aux opportunités de la pétrochimie intermédiaire. ”
Dans l'attente de sa position, Ezergailis évalue les actions EPD à l'achat, et son objectif de prix de 31 $ implique un potentiel de hausse sur un an de 21 %. Sur la base du rendement actuel du dividende et de l'appréciation attendue du prix, l'action a un profil de rendement total potentiel d'environ 29 %. (Pour voir le palmarès d'Ezergailis, cliquez ici )
Certaines actions gagnent leur amour de Wall Street – et EPD, avec 11 critiques positives soutenant une note consensuelle unanime d'achat fort, l'a clairement fait. Les actions se négocient à 25.59 $ et leur objectif de cours moyen de 31.18 $ indique une marge d'appréciation de 17.5 % au cours des 12 prochains mois. (Voir Prévision des stocks EPD)
Coterra Énergie, Inc. (CTRA)
Le deuxième titre de notre liste, Coterra Energy, existe dans le domaine de l'exploration et de la production de l'industrie des hydrocarbures, en particulier dans les champs pétroliers et gaziers nord-américains. Le réseau d'exploitation de Coterra se trouve dans certaines des formations les plus productives et les plus rentables d'Amérique du Nord, telles que le schiste de Marcellus en Pennsylvanie, le bassin du Permien au Texas et le bassin d'Anadarko en Oklahoma. Dans l'ensemble, Coterra a une empreinte de 600,000 2,891 acres et bien plus de XNUMX XNUMX millions de barils d'équivalent pétrole en réserves prouvées.
La position solide de Coterra dans le monde de l'exploration et de la production se reflète dans les revenus et les bénéfices en constante augmentation de la société. Coterra publiera ses résultats du 4T22 et de l'année 2022 le 23 février, mais pour l'instant, nous pouvons consulter les résultats publiés du 3T22 pour avoir une idée de la situation de l'entreprise.
Cette image est celle des gains de revenus. Les revenus se sont élevés à 2.52 milliards de dollars, contre seulement 440 millions de dollars un an auparavant. Ces revenus ont généré un bénéfice net de 1.196 milliard de dollars, contre 64 millions de dollars au 3T21. Le bénéfice par action est passé de 16 cents à 1.51 $ a/a. La trésorerie d'exploitation a atteint 1.77 milliard de dollars au cours du trimestre, avec un flux de trésorerie disponible de 1.06 milliard de dollars. Ces bons résultats reposaient sur des chiffres de production élevés, qui dépassaient les prévisions publiées précédemment. La production de pétrole au 3T22 s'est élevée à 87.9 MBopj, au-dessus du point médian de l'orientation, et la production de gaz naturel pour le trimestre s'est établie en moyenne à 2.807 milliards de cubes d'alimentation par jour, dépassant le haut de gamme de l'orientation.
Sur le front des dividendes, Coterra a annoncé son intention de restituer jusqu'à 74 % des flux de trésorerie disponibles du troisième trimestre aux actionnaires, les deux tiers de ce rendement étant réalisés sous forme de dividendes. Le dividende actuel, de la base de 3 cents plus le variable de 15 cents, équivaut à 53 cents par action ordinaire ; ce dividende donne un rendement puissant de 68 %, bien supérieur à la fois aux rendements moyens des sociétés comparables – et au taux d'inflation.
L'analyste de Stifel, Derrick Whitfield, a couvert Coterra, et il est optimiste quant à la fiabilité éprouvée de l'entreprise – et ses projets futurs – en matière de restitution de capital aux actionnaires.
« Coterra s'est engagée à un retour aux actionnaires de +50%, hors rachat d'actions. Au cours des deux derniers trimestres, la société a rapporté 81% et 74% de FCF grâce à des dividendes en espèces et à des rachats d'actions. Lors d'une récente réunion avec la société, le PDG a indiqué qu'il souhaitait distinguer la société en 2023, ce qui, selon nous, pourrait prendre la forme d'une augmentation saine du dividende de base et d'une augmentation des rachats d'actions », a noté Whitfield.
Ces commentaires, et l'implication pour la valeur de l'action pour les investisseurs en dividendes, confirment la note d'achat de Whitfield sur CTRA, et son objectif de cours, maintenant à 38 $, suggère un gain de 54 % à l'horizon d'un an. (Pour voir le palmarès de Whitfield, cliquez ici )
En regardant la répartition du consensus, 6 achats, 10 prises et une seule vente ont été publiés au cours des trois derniers mois. Par conséquent, CTRA obtient une note consensuelle d'achat modéré. Sur la base de l'objectif de cours moyen de 31.67 $, les actions pourraient bondir d'environ 28 % au cours de la prochaine année. (Voir Prévision des stocks CTRA)
Pour trouver de bonnes idées d'actions se négociant à des valorisations attrayantes, visitez TipRanks Meilleurs titres à acheter, un outil qui réunit toutes les informations sur les actions de TipRanks.
Clause de non-responsabilité : Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-7-dividend-yield-012839817.html