L'inflation, les taux d'intérêt et la récession – ce sont les croque-mitaines de l'investissement, et ils veillent sur nos épaules depuis plusieurs mois. Nous connaissons tous l'histoire maintenant, le taux d'inflation atteint des sommets générationnels, la Réserve fédérale augmente les taux pour tenter de repousser les prix élevés, et cela risque de faire basculer l'économie dans la récession. À un moment comme celui-ci, les investisseurs manifestent un intérêt croissant pour trouver de solides mouvements de portefeuille défensifs.
C'est un état d'esprit qui nous tourne naturellement vers les actions à dividendes. Ce sont les jeux d'investissement défensifs traditionnels, offrant des paiements réguliers aux actionnaires qui garantissent un flux de revenus, que les marchés montent ou descendent. Les meilleures actions à dividendes combineront un paiement régulier élevé avec un solide potentiel d'appréciation des actions, offrant aux investisseurs le meilleur des deux mondes en matière de rendement.
L'analyste de Stifel Benjamin Nolan, titulaire d'une note de 5 étoiles de TipRanks, a recherché de tels investissements et en a sélectionné plusieurs. En utilisant le Base de données TipRanks, nous avons extrait les détails de deux de ces actions, qui offrent des rendements en dividendes de 16 % ou plus. C'est plus que suffisant, à lui seul, pour assurer un taux de rendement réel positif, mais chacune de ces actions apporte également un potentiel de hausse à deux chiffres sur la table. Regardons de plus près.
Genco Expédition (GNK)
La première entreprise que nous examinerons est Genco Shipping, un vraquier du réseau mondial de transport maritime. Le transport en vrac n'est pas une industrie « sexy », mais il est absolument essentiel pour transporter des cargaisons de céréales, de minerais, de métaux, de charbon et d'autres marchandises en vrac dont dépendent nos chaînes d'approvisionnement. Genco maintient une flotte de 44 transporteurs de vrac sec modernes, allant des navires Supramax de 55 165 tonnes de poids sec aux plus grands transporteurs Capesize de XNUMX XNUMX + tpl.
La flotte de Genco est détenue à XNUMX % et est exploitée sur une base d'affrètement ; c'est-à-dire que les navires sont loués à des détenteurs de fret, qui assument la responsabilité de l'acheminement, du chargement et du déchargement des navires et de la sécurité générale pendant la période d'affrètement. Genco gagne son argent grâce aux tarifs d'affrètement. La société a largement profité des taux élevés du début de l'année, mais le titre a chuté ces derniers mois en raison du ralentissement du commerce mondial.
Ce ralentissement a eu un impact sur le chiffre d'affaires et le résultat net de Genco, qui ont culminé au 4T21. Depuis lors, les revenus et les bénéfices ont chuté, même si l'entreprise reste rentable. Au 2T22, Genco a enregistré des revenus de 137 millions de dollars, un bénéfice net de 47 millions de dollars et un BPA dilué de 1.10 $. Malgré la baisse par rapport à la fin de l'année dernière, tous ces chiffres sont toujours bien supérieurs aux résultats du 2T21.
Le dernier dividende déclaré de la société, versé en août, était de 50 cents par action ordinaire. Genco a l'habitude d'ajuster son paiement de dividendes en fonction des bénéfices distribuables. À son taux actuel, le dividende rapporte 16.5 %, bien au-dessus du taux d'inflation.
Benjamin Nolan considère Genco comme un bon investissement et commence sa couverture de l'action par des commentaires qui mettent en évidence à la fois le risque et la récompense du secteur du transport maritime : "Alors que les tarifs d'expédition de vrac sec ont chuté ces derniers mois, nous prévoyons La Chine se redressera après le confinement, compte tenu de la probabilité d'une relance ultérieure. En plus de cela, le carnet de commandes est au plus bas depuis plusieurs décennies, donc toute légère augmentation de la demande devrait faire grimper les taux de manière significative. »
"En supposant des taux et des flux de trésorerie de milieu de cycle, nous pensons que les actions GNK sont sous-évaluées à la fois sur la base des multiples et de l'EBITDA, et nous nous attendons à ce que le cours de l'action se redresse à mesure que les taux se normalisent", a résumé Nolan.
Selon Nolan, Genco est un achat avec un prix cible de 20 $, ce qui implique un potentiel de hausse sur un an de 65 %. (Pour voir le palmarès de Nolan, cliquez ici )
Nolan n'est pas le seul dans sa vision optimiste de Genco. Cet expéditeur a attiré 5 critiques récentes d'analystes de Wall Street, et ils conviennent tous qu'il s'agit d'un titre à acheter, pour une note consensuelle d'achat fort. Les actions sont au prix de 12.12 $ et, avec un objectif de cours moyen de 25 $, elles ont une solide hausse de 106 % à l'horizon de 12 mois. (Voir les prévisions de l'action GNK sur TipRanks)
Eagle Bulk Shipping Inc. (EGLE)
La deuxième action à dividende en actions que nous examinerons est Eagle Bulk Shipping, un autre acteur du secteur du transport de vrac sec. Eagle Bulk se concentre sur la fin courte distance du vrac sec, exploitant une flotte de 52 navires à l'extrémité la plus petite de l'échelle de taille, les transporteurs Supramax et Ultramax évalués à 52 63 à 3 10 tonnes de poids sec. Au total, la flotte de l'entreprise totalise plus de XNUMX millions de tonnes et a en moyenne moins de XNUMX ans. Les navires d'Eagle Bulk transportent le lot habituel de cargaisons en vrac, du ciment et des engrais aux céréales, au charbon et aux minerais.
Eagle a enregistré des revenus record au 2T22, lorsque le chiffre d'affaires a atteint 198.7 millions de dollars, soit une augmentation de 53% d'une année sur l'autre. Ce résultat impressionnant s'est accompagné d'un bénéfice net ajusté de 81.6 millions de dollars, soit 6.28 $ de BPA ajusté. La société a terminé le trimestre avec 141.5 millions de dollars en espèces, en hausse de 68 % par rapport au trimestre de l'année précédente.
Cette forte génération de trésorerie au cours des 12 derniers mois a incité la direction à augmenter le dividende du T2 de 10 %, le faisant passer de 2 $ par action ordinaire à 2.20 $. Au taux actuel, le dividende s'annule à 8.80 $ et donne un rendement de 21 %. Peu d'entreprises peuvent égaler ce rendement. Le dividende a été payé pour la dernière fois en août.
Il s'agit d'une autre société dont les performances – et en particulier les performances en matière de dividendes – ont attiré l'attention de Nolan.
«Le marché du transport de vrac sec a connu une forte reprise à partir de 2020, et il y a plus de piste, à notre avis… le carnet de commandes est au plus bas depuis plusieurs décennies et la demande est favorable, à la fois saisonnière et nuancée, dans le minerai de fer, le charbon et l'ukrainien. le grain devrait continuer à maintenir la demande intacte, à soutenir et à augmenter les tarifs d'expédition et, par conséquent, à générer des bénéfices pour EGLE. Les actions ont reculé et, selon nous, présentent un point d'entrée favorable pour les investisseurs car il y a un potentiel de hausse substantiel », a déclaré Nolan.
Pour l'avenir, Nolan considère EGLE comme un achat, et son objectif de prix de 62 $ suggère qu'il a une hausse d'environ 50 % devant lui. (Pour voir le palmarès de Nolan, cliquez ici )
Wall Street, en général, aime cette société, comme le montre la note consensuelle Strong Buy soutenue par 5 critiques d'analystes récentes unanimement positives. L'action a un objectif de prix moyen de 72.40 $, ce qui indique un potentiel de hausse d'environ 76 % par rapport au prix de négociation de 41.21 $. (Voir les prévisions d'actions EGLE sur TipRanks)
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Clause de non-responsabilité : Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-16-dividend-yield-132827689.html