À la fin de 2022, nous pouvons voir l'année prochaine à travers le brouillard de l'incertitude - et pour l'instant, cette vision est dominée par une inflation élevée, des taux d'intérêt en hausse et une récession potentielle.
En ce qui concerne la situation du marché, Christian Mueller-Glissmann, stratège de Goldman Sachs, écrit : « Nous restons sur la défensive à l'horizon de 3 mois avec de nouveaux vents contraires dus à la hausse des rendements réels et à l'incertitude persistante en matière de croissance… Le mix croissance/inflation reste défavorable - l'inflation devrait se normaliser mais la croissance mondiale ralentit et les banques centrales continuent de se resserrer, bien qu'à un rythme plus lent.
L'essentiel, selon Mueller-Glissmann, est que les investisseurs doivent adopter des postures défensives avec leurs ajouts au portefeuille. Et cela conduira naturellement les investisseurs vers des actions à dividendes à haut rendement. Ces actions génératrices de revenus offrent un certain degré de protection contre l'inflation et la dépréciation des actions en fournissant un flux de revenu régulier.
Dans ce contexte, certains analystes de premier plan ont approuvé deux actions à dividendes cédant pas moins de 12 %. Ouverture de la Base de données TipRanks, nous avons examiné les détails derrière ces deux pour découvrir ce qui en fait des achats attrayants.
FS KKR Capital (FSK)
Nous commencerons par FSK, une société de services financiers et de conseil axée sur le segment BDC. Autrement dit, FSK offre un financement et une gestion d'actifs de haut niveau aux sociétés de développement commercial, en se concentrant sur des solutions de crédit personnalisées pour les entreprises privées du marché intermédiaire opérant aux États-Unis. Le portefeuille d'investissements et d'actions de FSK est composé principalement de dette senior garantie – soit 71 % du total – et 89 % des investissements en dette sont à taux variable. La société détient des investissements actifs dans quelque 195 sociétés de portefeuille, et le portefeuille a une juste valeur totale de 15.8 milliards de dollars.
Le portefeuille est rentable, et au cours du dernier trimestre rapporté, 3T22, FSK a enregistré un revenu d'investissement total de 411 millions de dollars, tandis que le bénéfice net ajusté s'est élevé à 73 cents par action. Les deux chiffres ont augmenté de 14% d'une année sur l'autre.
Pour les investisseurs soucieux du rendement, les solides revenus de FSK soutiennent un dividende solide. Au troisième trimestre, la société a versé un dividende sur actions ordinaires de 3 cents ; ce montant a été augmenté dans la déclaration du quatrième trimestre à 67 cents par action ordinaire. Au nouveau taux, le dividende s'annule à 4 $ et donne un rendement robuste de 68 %. Cela bat le taux d'inflation actuel de plus de 2.72 points et garantit aux actionnaires un bon taux de rendement. Le dividende majoré, qui comprend une base de 14 cents et un supplément de 6 cents, doit être payé le 61 janvier.
Jean Hecht, analyste 5 étoiles chez Jefferies, a couvert cette société, et il la voit détenir une position défensive solide dans une situation économique précaire. Hecht écrit: "FSK reste un bénéficiaire de la hausse des taux d'intérêt, avec un portefeuille de taux principalement flottant (90%) ... Pour chaque augmentation de 100 points de base, FSK devrait voir un bénéfice annuel de 0.25 $ par action ou 0.06 $ par trimestre, la direction soulignant que les hausses de taux prennent généralement 6-12 mois pour être absorbé par l'économie au sens large. La souscription disciplinée de FSK devrait lui offrir une protection en cas de récession, car seuls 4 % des investissements évalués en 2022 sont clôturés. »
Pour l'avenir, Hecht évalue FSK partage un achat, et il fixe un objectif de prix de 24 $ qui implique une hausse d'environ 23 % pour la période d'un an. Sur la base du rendement actuel du dividende et de l'appréciation attendue du prix, l'action a un profil de rendement total potentiel d'environ 37 %. (Pour voir le palmarès de Hecht, cliquez ici )
Dans l'ensemble, cette action à dividendes à haut rendement a reçu 6 critiques récentes des analystes de la rue, et leurs prises incluent 2 achats contre 4 prises (c'est-à-dire neutres) - pour une note consensuelle d'achat modéré. (Voir les prévisions d'actions FSK sur TipRanks)
Prêt Capital Corporation (RC)
Le prochain champion du dividende que nous envisageons est Ready Capital, une fiducie de placement immobilier (REIT). Ces sociétés acquièrent, possèdent, louent et gèrent divers biens immobiliers résidentiels et commerciaux et tirent leurs revenus d'activités de location, de vente et d'hypothèques. En plus de posséder ou de louer directement des propriétés, de nombreuses FPI offrent également des services financiers, en particulier des prêts hypothécaires commerciaux et résidentiels de petite et moyenne taille. C'est là que Ready Capital existe; la société est spécialisée dans les prêts hypothécaires adossés à des biens immobiliers commerciaux.
Dans sa récente publication financière du 3T22, Ready Capital a annoncé un BPA GAAP de 53 cents et 44 cents de bénéfice distribuable par action ordinaire, ainsi que des liquidités de 208 millions de dollars. Le revenu net d'intérêts de la société a été déclaré à 186 millions de dollars, tandis que le revenu net total s'est élevé à 66.25 millions de dollars.
Il s'agissait de chiffres solides et étayaient le paiement du dividende de l'entreprise. Comme toutes les FPI, Ready Capital est tenue par la réglementation fiscale de reverser un pourcentage élevé des bénéfices directement aux actionnaires - et les dividendes constituent un moyen pratique de se conformer. La société verse actuellement 42 cents par action ordinaire, soit 1.68 $ annualisé, et le dividende rapporte 12.8 %.
Couvrir ce titre pour JMP, analyste 5 étoiles Steven De Laney souligne que les bénéfices de la société ont dépassé ses estimations, avant de poursuivre en disant : « Nous pensons que Ready Capital justifie une valorisation supérieure à l'univers des FPI hypothécaires commerciaux en raison de sa plate-forme multi-stratégies d'origination de crédit et de titrisation.
Conformément à sa vision haussière, DeLaney attribue aux actions RC une note de surperformance (c'est-à-dire d'achat), et son objectif de cours de 16 $ indique que les actions ont, selon lui, un potentiel de croissance d'environ 21 % au cours de l'année à venir. (Pour voir le palmarès de DeLaney, cliquez ici )
Dans l'ensemble, Ready Capital a récemment attiré l'attention de 7 analystes de Wall Street, et leurs critiques incluent 5 achats et 2 prises pour une note consensuelle d'achat modéré. (Voir les prévisions de stock RC sur TipRanks)
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Clause de non-responsabilité : Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-12-dividend-yield-005735987.html