La SEC émet des frais de règle de protection des investisseurs. Comment trouver un bon conseiller

Trouver un courtier ou un conseiller financier en qui vous pouvez avoir confiance peut parfois sembler une tâche ardue.

C'est particulièrement vrai lorsque les investisseurs voient des histoires sensationnelles de courtiers fuir la police dans une escapade sous-marine or simulant leur mort dans un accident d'avion. Ensuite, il y a les fraudeurs de haut niveau tels que Bernie Madoff, qui a orchestré le la plus grande fraude d'investissement de l'histoire du pays – un schéma de Ponzi qui a coûté jusqu'à 65 milliards de dollars à des dizaines de milliers d'investisseurs.

Et il y a, bien sûr, des événements moins sensationnels mais toujours notables. La Securities and Exchange Commission accusé une maison de courtage – Western International Securities Inc. – et cinq de ses courtiers jeudi pour avoir enfreint une nouvelle règle qui vise à augmenter la protection des conseils en investissement pour les consommateurs.  

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Les courtiers auraient vendu plus de 13 millions de dollars d'obligations à haut risque non notées à des retraités et à d'autres, bien que les obligations soient inappropriées pour ces investisseurs en raison de leur illiquidité et de leur spéculation, selon le communiqué de la SEC. La maison de courtage n'a pas répondu à une demande de commentaire.

C'est la première fois que la SEC intente une action en justice dans le cadre de la réglementation Best Interest, que l'agence fédérale a émise en 2019 et que les entreprises ont dû respecter d'ici juin 2020. Dans l'ensemble, la règle générale a besoin les courtiers et les entreprises de faire passer les intérêts d'un client avant leurs intérêts financiers ou autres lorsqu'ils formulent une recommandation d'investissement. Ils doivent partager une partie de la logique qui sous-tend une recommandation et divulguer les conflits d'intérêts.

Il y avait 690,000 2021 courtiers et conseillers financiers enregistrés en XNUMX, selon à la Financial Industry Regulatory Authority, ou FINRA. Voici quelques conseils pour que les consommateurs en trouvent un en qui ils peuvent avoir confiance.

Il existe des signes avant-coureurs infaillibles indiquant qu'un conseiller que vous envisagez n'est peut-être pas un bon choix. 

Les régulateurs financiers ont des bases de données en ligne que les consommateurs peuvent consulter pour obtenir des informations générales sur des individus et des entreprises spécifiques. La SEC en a un, le Conseiller en investissement Divulgation publique site web, pour les conseillers financiers. La ressource de la FINRA, CourtierVérifier, répertorie les courtiers. (Une personne ou une entreprise peut apparaître dans les deux.)

Tout d'abord, vérifiez que la personne apparaît dans l'un ou l'autre système et qu'elle est autorisée ou enregistrée auprès d'une entreprise.

Cela signifie qu'ils ont atteint un niveau minimum d'informations d'identification et d'expérience pour travailler dans l'industrie, selon Andrew Stoltmann, un avocat basé à Chicago qui représente les consommateurs dans les affaires de fraude.

"S'ils ne le sont pas, c'est le drapeau ultra-rouge", avait précédemment déclaré Stoltmann à CNBC. "Sinon, ça pourrait être un gars qui appelle à froid depuis le sous-sol de sa mère."

Les clients potentiels doivent également rechercher sur Google le nom du conseiller ou du courtier pour voir si des articles de presse sur des indiscrétions ou des poursuites passées apparaissent. Si c'est le cas, c'est un autre mauvais signe. Les bases de données réglementaires répertorieront également toutes les divulgations, plaintes, arbitrages ou règlements impliquant l'individu.

Les experts recommandent de vérifier les comportements financiers néfastes tels que les pratiques d'abus de vente, les recommandations inappropriées et les transactions excessives ou non autorisées.

Cependant, ce n'est pas parce que ces signes avant-coureurs ne sont pas détectés au départ que les consommateurs doivent baisser leur garde. Il y a d'autres signaux à surveiller après avoir décidé de confier votre argent à un conseiller.

L'une des leçons de la fraude de plusieurs milliards de dollars de Madoff a été de s'assurer que votre argent est détenu par une société de garde tierce réputée, telle que Fidelity ou Charles Schwab, a déclaré Stoltmann.

Il est donc beaucoup plus difficile pour un conseiller de voler de l'argent ou de profiter d'un client, car les actifs ne sont pas détenus en interne et les clients ne font pas de chèques à l'ordre de la société de conseil, a-t-il déclaré.

Considérez cela comme un pare-feu comme l'authentification à deux facteurs - la société de dépôt a certaines procédures pour retirer de l'argent, qui impliquent souvent un contact avec le client, a déclaré Stoltmann.

Les clients peuvent vérifier leurs relevés de compte réguliers pour cette information.

De plus, perdre de l'argent n'est pas nécessairement un signal d'alarme, surtout si cela se produit dans un marché baissier.

Mais cela pourrait être un mauvais signe si le portefeuille d'un investisseur se situe bien en deçà des indices de référence habituels en matière d'actions et d'obligations, selon George Friedman, professeur de droit adjoint à l'Université Fordham et ancien responsable de la FINRA.

"À un moment donné, vous commencez à poser des questions", a-t-il déclaré à CNBC.

L'hyper activité de trading, comme indiqué dans une déclaration d'investisseur, est un autre signe révélateur. Un tel désabonnement de compte génère des honoraires et des commissions pour les conseillers, mais nuit financièrement au client.

Les investissements propriétaires - par exemple, posséder un fonds commun de placement géré par votre société de courtage - ne sont pas nécessairement un signal de fraude, mais peuvent être le signe qu'un conseiller ou une entreprise gagne de l'argent à vos frais, a déclaré Friedman.

«J'examinerais les relevés de compte chaque mois», a-t-il déclaré. "Si vous voyez quelque chose de drôle ou d'inhabituel, c'est un drapeau."

Bien entendu, les déclarations des investisseurs pourraient être falsifiées pour cacher ces informations.

Les réponses insatisfaisantes ou tardives aux questions des clients devraient inciter les clients à transmettre leur cas au service de conformité de l'entreprise.

Être invité à communiquer en dehors des canaux officiels d'une société de conseil, tels que les e-mails de l'entreprise, est également un signal d'alarme majeur.

Et surtout, comprenez vos investissements ; Ne placez votre argent qu'auprès de gestionnaires d'actifs et de fonds réputés, ont déclaré les experts. Si vous ne pouvez pas le comprendre, c'est un mauvais signe, tout comme un investissement qui semble trop beau pour être vrai.

Micah Hauptman, directeur de la protection des investisseurs à la Consumer Federation of America, suggère de demander à un courtier ou à un conseiller de vérifier par écrit ce qu'il recommande et pourquoi il n'a pas recommandé une option plus simple et moins coûteuse.

"S'ils ne peuvent pas donner une réponse simple, spécifique, claire et concise à" Pourquoi cela par opposition à toute autre chose sur le marché, en fonction du coût et de la qualité du produit ", cela pourrait déclencher des signaux d'alarme", a déclaré Hauptman.

Les courtiers demeurent généralement une option à moindre coût par rapport aux conseillers pour les consommateurs qui négocient rarement des actions et des fonds communs de placement et les détiennent pendant une longue période.

Selon les défenseurs des consommateurs, les consommateurs qui souhaitent obtenir des conseils holistiques et continus et réduire autant que possible l'exposition aux conflits d'intérêts devraient rechercher un conseiller financier payant.

Ils peuvent rechercher de tels conseillers dans des réseaux tels que le Association nationale des conseillers financiers personnels, Réseau de planification Garrett, Réseau de planification XY ainsi que Alliance des planificateurs complets.

Ces conseillers doivent avoir une compétence de base telle que le planificateur financier certifié, ou CFP, désignation pour les planificateurs financiers et ne reçoivent que des honoraires fixes pour leur service horaire, des abonnements mensuels ou des honoraires basés sur les actifs qu'ils gèrent pour les clients, Ron Rhoades, un CFP lui-même et directeur du programme de planification financière personnelle de la Western Kentucky University, a déclaré à CNBC.

"C'est le moyen le plus simple pour un consommateur de trouver quelqu'un qui est définitivement de son côté", a déclaré Rhoades.

Les consommateurs devraient interroger au moins trois conseillers différents après avoir effectué une recherche pour s'assurer de la bonne personne, a-t-il déclaré.