La SEC approuve un nouveau produit d'investissement, mais les conseillers disent procéder avec prudence

Un tout nouveau produit est arrivé sur le marché : la SEC a approuvé l'utilisation d'ETF à action unique, dont les huit premiers ont été introduits par Investissements AXS. Ces produits à effet de levier sont conçus pour amplifier les gains et les pertes d'une action sous-jacente spécifique, générant des résultats plus importants à partir d'une position unique. Bien qu'appelés ETF, ils ressemblent peu aux ETF normaux. Cela a conduit à la fois à la confusion et à avertissements, et les investisseurs doivent absolument procéder avec prudence.

Envisagez de travailler avec un conseiller financier lorsque vous choisissez des titres qui correspondent à vos objectifs, votre calendrier et votre profil de risque.

Comment fonctionnent les ETF ordinaires

Normalement, les ETF sont construits comme un actif de portefeuille traditionnel. Ils s'appuient sur une collection diversifiée d'actifs pour équilibrer croissance et stabilité. La plupart sont rattachés à des repères spécifiques. Par exemple, un ETF indexé au NASDAQ détiendra une collection d'actifs destinés à refléter la performance globale du NASDAQ à forte composante technologique. Si le NASDAQ monte de 5 %, idéalement, le fonds le fera aussi.

Le résultat est que un ETF traditionnel est conçu pour lisser la volatilité du marché. Il vous permet de capturer les gains du marché boursier, mais pas nécessairement les gains démesurés d'une action individuelle. Dans le commerce, la diversité du fonds atténue les pertes les plus importantes lorsqu'une seule entreprise tombe. Vous obtenez les hauts et les bas, mais ni les hauts les plus hauts ni les bas les plus bas.

Comment fonctionnent les FNB à actions uniques

Un ETF à action unique, que la SEC vient d'approuver en juillet, inverse cela. Ces produits sont conçus pour amplifier la volatilité d'un seul titre. Au lieu de lisser le marché grâce à une diversité d'actifs, un FNB à action unique investit dans une seule action. Ils peuvent prendre une position longue sur cette action (un ETF à action unique avec effet de levier) ou courte (un ETF à action unique inversée). Mais contrairement au simple achat ou vendre à découvert une action, l'ETF à action unique est conçu pour amplifier la performance de l'actif sous-jacent. Ils rapporteront 1.50 $ ou 2 $ pour chaque variation de 1 $ du prix de l'action, ou perdront 2 $ pour chaque 1 $ que l'action perd.

L'histoire continue

La structure sous-jacente d'un FNB à action unique n'est pas nouvelle. Il s'agit essentiellement d'un type de fonds à effet de levier. Cela signifie qu'il s'appuie sur la dette et les produits dérivés en plus ou au lieu de détenir directement des actions. La plupart des ETF à effet de levier s'appuient sur des options et des contrats à terme pour amplifier les gains ou les pertes de l'action sous-jacente, en achetant une combinaison d'actions, de contrats à terme et d'options dans une seule position. Dans d'autres cas, un ETF à effet de levier peut être construit autour swaps sur rendement total.

Chacun des FNB à action unique qui vient d'être émis par AXS Investments suit les actions de l'un ou l'autre Nike, Pfizer, Nvidia, PayPal ou Tesla.

Avantages et inconvénients de la négociation d'ETF à action unique

Ces titres offrent une opportunité aux investisseurs confiants dans leur position. Si vous êtes extrêmement haussier ou baissier sur un actif donné, un FNB à action unique peut vous permettre d'amplifier rapidement vos rendements. Et dans le processus, cela peut fournir un filet de sécurité pour les investisseurs à découvert, car contrairement à la vente à découvert Un stock directement, vous ne pouvez perdre que jusqu'à la valeur de votre investissement initial.

Cet avantage potentiel, cependant, s'accompagne de quelques inconvénients : leur risque et leur complexité. "Comme pour d'autres produits complexes négociés en bourse, les ETF à action unique peuvent être utiles à certains investisseurs qui comprennent leurs caractéristiques uniques", La commissaire de la SEC, Caroline Crenshaw, a déclaré dans un communiqué. "Cependant, ce sont des produits risqués pour les investisseurs et potentiellement aussi pour les marchés."

Conclusion

La SEC a récemment approuvé les FNB à action unique pour le commerce général. Au moment de la rédaction de cet article, les seuls ETF à action unique actuellement émis étaient huit produits d'AXS Investments. Cependant, plusieurs autres entreprises seraient intéressées par le lancement de produits similaires, de sorte que les investisseurs verront probablement cet espace se développer dans un proche avenir. Ces titres utilisent dérivés et un effet de levier pour investir dans une seule action, amplifiant les gains et les pertes de cette position sous-jacente. Les perspectives de gains et de pertes sont donc démesurées par rapport à l'achat d'une seule action. En d'autres termes, procédez avec prudence.

Conseils pour investir

• L'un des meilleurs moyens de maximiser votre stratégie et vos tactiques d'investissement consiste à travailler avec un conseiller financier. Trouver un conseiller financier qualifié n'a pas à être difficile. L'outil gratuit de SmartAsset vous met en contact avec jusqu'à trois conseillers financiers qui desservent votre région, et vous pouvez interviewer vos conseillers sans frais pour décider lequel vous convient le mieux. Si vous êtes prêt à trouver un conseiller qui peut vous aider à atteindre vos objectifs financiers, commencez maintenant.

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Crédit photo : ©iStock.com/NicoElNino, ©iStock.com/Laurence Dutton, ©iStock.com/MicroStockHub

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