Le rachat d'obligations russes de 1.45 milliard de dollars attire les investisseurs lundi

(Bloomberg) – La Russie a racheté la majeure partie d'une obligation de 2 milliards de dollars qui arrivera bientôt à échéance en utilisant des roubles, laissant la nation avec beaucoup moins de dollars pour rembourser ses détenteurs le 4 avril.

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Le ministère des Finances a déclaré avoir racheté l'équivalent de 1.45 milliard de dollars de l'obligation arrivant à échéance lundi, soit 72% de l'encours de la dette, selon un communiqué publié jeudi. Cela ne laisse que 552.4 millions de dollars du titre restant en circulation, selon le ministère, qui a déclaré avoir envoyé des notifications correspondantes à l'agent payeur, la succursale londonienne de Citibank NA.

C'est une étape qui garantit que les investisseurs locaux reçoivent des paiements quelles que soient les restrictions et les sanctions qui ont été imposées à la nation pour son invasion de l'Ukraine. Pourtant, le temps presse pour que le gouvernement du président Vladimir Poutine rembourse le solde impayé à son échéance.

"Lundi est toujours une date clé pour les détenteurs qui ne se sont pas inscrits et attendent donc le paiement final du remboursement au pair", a déclaré Padhraic Garvey, responsable de la dette mondiale et de la stratégie de taux chez ING Financial Markets.

Le ministère des Finances a déclaré plus tôt cette semaine qu'il rachèterait l'obligation arrivant à échéance le 4 avril avant son échéance à 100 % de la valeur nominale en utilisant le taux officiel du rouble de la banque centrale le 31 mars. Le rouble onshore, qui a réduit ses pertes en Les échanges de Moscou au milieu des contrôles de capitaux se sont renforcés pour une neuvième session consécutive à 83.2 pour un dollar jeudi.

L'obligation 2022 était cotée à 90 cents pour un dollar jeudi, selon des données indicatives sur les prix, en baisse par rapport à la semaine précédant l'invasion de l'Ukraine par la Russie.

Malgré les avertissements des sociétés de notation, le gouvernement est jusqu'à présent resté à jour sur ses obligations de dette. Pourtant, les contrôles des capitaux et les restrictions imposées par les plus grands systèmes de règlement du monde ont compliqué et retardé l'arrivée des fonds sur les paiements antérieurs pour les investisseurs étrangers et locaux.

Jeudi, cependant, JPMorgan Chase & Co. a traité un paiement de près de 447 millions de dollars de la Russie pour sa dette en dollars due en 2030, permettant à la nation de continuer à éviter un défaut de paiement.

Clearstream, la banque basée au Luxembourg qui figurait comme chambre de compensation dans les documents de l'obligation 2030, a également reçu le paiement du coupon, selon une personne proche du dossier qui a refusé d'être nommée pour ne pas être autorisée à parler publiquement.

(Mises à jour avec le contexte tout au long.)