La famille Rothschild va privatiser sa banque dans le cadre d'un accord de 4 milliards de dollars

(Bloomberg) - La famille Rothschild envisage de privatiser sa banque française éponyme dans le cadre d'un accord qui la valorise à environ 3.7 milliards d'euros (4 milliards de dollars), mettant fin à des décennies de propriété publique pour l'un des noms les plus célèbres de la finance mondiale.

Les plus lus de Bloomberg

La holding familiale, Concordia, envisage de déposer une offre publique d'achat sur les actions de Rothschild & Co à 48 euros pièce, soit une prime de 19% par rapport au cours de clôture de vendredi, selon un communiqué lundi. La holding détient déjà 38.9% des actions de la société et 47.5% des droits de vote.

L'action Rothschild progresse de 17% à 46.90 € à 10h49 à Paris.

"Aucune des entreprises du groupe n'a besoin d'accéder à des capitaux sur les marchés boursiers", a déclaré Concordia dans le communiqué. « De plus, chacune des entreprises est mieux évaluée sur la base de ses performances à long terme plutôt que sur ses bénéfices à court terme. Cela rend la propriété privée du groupe plus appropriée qu'une cotation publique.

Lire la suite de Bloomberg Opinion: Les Rothschild en ont tellement fini avec les marchés: Chris Hughes

La proposition intervient trois mois après qu'Evelyn de Rothschild, l'ancienne responsable de la branche britannique du groupe bancaire, est décédée à 91 ans. Evelyn et son cousin David de Rothschild, qui supervisaient la branche française, ont uni les deux branches dans un mouvement qui a été considérée comme une étape clé pour rester compétitive avec des banques multinationales beaucoup plus jeunes, mais aussi plus grandes.

Aujourd'hui, Rothschild & Co. est dirigée par Alexandre de Rothschild, le fils de David. La société basée à Paris a étendu sa présence aux États-Unis ces dernières années. Il s'est relativement bien comporté malgré un récent effondrement du marché des conseils en matière de transactions. L'entreprise s'est classée au 6e rang mondial pour le nombre de fusions et acquisitions conseillées l'année dernière, selon les données compilées par Bloomberg.

Le prêteur a l'intention d'offrir un dividende de 1.4 € aux actionnaires lors de sa prochaine assemblée générale annuelle du 25 mai. La société proposera également un dividende exceptionnel de 8 €, si Concordia décide de déposer son offre. Le prix de l'offre serait ajusté à la baisse de ces montants.

Concordia, qui est actuellement en négociations avancées avec des investisseurs et des banques pour finaliser le financement de l'opération, entend déposer son offre d'ici la fin du premier semestre 2023.

La société Rothschild a été fondée par Mayer Amschel, qui a commencé par acheter et vendre de vieilles pièces de monnaie dans un ghetto de Francfort. Au début des années 1800, il envoie ses cinq fils établir les bases de Rothschild à Londres, Paris, Naples, Vienne et Francfort. Parmi ses nombreux autres rôles, la banque connue aujourd'hui sous le nom de Rothschild & Co. a aidé à financer la victoire du duc de Wellington sur Napoléon en 1815 à la bataille de Waterloo.

Le nom Rothschild a été au centre des disputes entre les branches de la famille pendant des années. En 2018, la société a réglé un différend de longue date avec le gestionnaire de fortune Edmond de Rothschild (Suisse) SA, qui est géré par une autre branche de la famille, sur l'utilisation du nom. Dans le cadre de cet accord, les deux sociétés ont convenu de dénouer leurs participations croisées.

(Mises à jour avec le commentaire de Concordia au quatrième paragraphe, contexte du cinquième.)