Hypothèque inversée vs hypothèque à terme : quelle est la différence ?

Hypothèque inversée vs hypothèque à terme : un aperçu

Si vous n'avez jamais entendu parler d'une hypothèque à terme, il y a une raison à cela. Le terme fait référence aux hypothèques traditionnelles et est rarement utilisé, sauf en comparaison avec un prêt hypothécaire inversé. Que vous optiez pour une hypothèque à terme ou inversée dépend de l'endroit où vous vous trouvez à ce stade de votre vie, personnellement et financièrement.

Si vous avez moins de 62 ans, l'équivalent le plus proche d'un prêt hypothécaire inversé est un marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC). Il s'agit d'une somme d'argent fixe sur laquelle vous pouvez puiser à tout moment, pour quelque raison que ce soit. Cependant, votre maison agit comme garantie pour un HELOC.

Les hypothèques à terme et inversées sont essentiellement des prêts énormes qui utilisent votre maison comme garantie... et ce sont des engagements financiers majeurs. Un couple peut utiliser une seule maison comme garantie deux fois dans sa vie, obtenir une hypothèque à terme à l'achat puis, des décennies plus tard, une hypothèque inversée.

Prêt hypothécaire inversé

Les prêts hypothécaires inversés sont réglementés par le gouvernement fédéral afin d'empêcher les prêteurs prédateurs de piéger les personnes âgées. Cependant, le gouvernement ne peut pas empêcher les seniors de se leurrer.

Les propriétaires peuvent obtenir le montant total du prêt sous forme de somme forfaitaire au moment du règlement, sans restriction d'utilisation. On s'attend à ce qu'ils remboursent leurs dettes impayées et utilisent les fonds restants pour compléter d'autres sources de revenus. Les propriétaires peuvent également choisir de recevoir l'argent sous forme de rente mensuelle ou de marge de crédit.

La dette accumulée et les intérêts sur un prêt hypothécaire inversé, plus les frais, sont dus lorsque le titulaire du prêt hypothécaire déménage, vend la maison ou décède. Cela pourrait signifier que les héritiers doivent payer le prêt.

Il y a une note favorable aux consommateurs : la banque ne peut pas exiger un paiement qui dépasse la valeur de la maison. La banque récupère la perte par le biais d'un fonds d'assurance qui était l'un des coûts de l'hypothèque inversée. La Département du logement et du développement urbain (HUD), qui supervise le programme dominant de prêts hypothécaires inversés, a décidé à l'automne 2017 de renforcer ce fonds d'assurance.

Hypothèque à terme

Par rapport à une hypothèque typique de 30 ans, les emprunteurs peuvent obtenir un meilleur taux d'intérêt et économiser un montant substantiel en intérêts au fil du temps s'ils optent pour une hypothèque de 10 ou 15 ans. Cependant, cela nécessite un certain degré de confiance dans le fait que vos revenus et vos dépenses resteront stables ou s'amélioreront dans les années à venir.

Le système hypothécaire est basé sur l'hypothèse que l'immobilier prend de la valeur avec le temps. Ce truisme s'est avéré faux lorsque le éclatement de la bulle immobilière en 2008. En août 2022, 2.9 % des maisons hypothécaires américaines, soit une sur 34, étaient encore « gravement sous-marines », selon une enquête ATTOM Data Solutions. Cela signifie que leurs propriétaires doivent continuer à payer des hypothèques gonflées ou à payer à leurs banques 25% ou plus au-dessus de la valeur estimée de leur maison lorsqu'ils vendent.

En parlant d'avoir des ennuis, pendant le boom immobilier, il est devenu courant pour les propriétaires d'obtenir une marge de crédit, en utilisant leur maison comme garantie, en plus de leurs hypothèques. Les propriétaires et leurs banquiers ont supposé que les augmentations importantes de la valeur des maisons se poursuivraient. Lorsque la crise est survenue, les propriétaires se sont retrouvés coincés avec la double dette de l'hypothèque et de la marge de crédit.

En août 2022, ATTOM Data Solutions a publié son rapport US Home Equity and Underwater pour le deuxième trimestre 2022. Il a révélé que les propriétés sous-marines représentaient 2.9 % de toutes les propriétés hypothéquées aux États-Unis, contre 3.2 % au premier trimestre 2022.

Exemple d'hypothèque inversée et d'hypothèque à terme

Un couple marié, chacun âgé d'environ 30 ans, achète une maison avec une petite mise de fonds. Ils promettent de rembourser l'argent en petites tranches mensuelles du principal plus les intérêts sur une période de plusieurs années. Trente ans est traditionnellement la norme.

Plus de 30 ans plus tard, le même couple vit dans la même maison, après avoir remboursé l'intégralité de l'hypothèque. Même avec leur combinaison La sécurité sociale avantages sociaux et épargne-retraite, il est difficile de joindre les deux bouts, alors ils contractent une hypothèque inversée. Ils ne paieront rien d'avance et recevront un chèque mensuel pour compléter leurs revenus. En fait, ils ne remboursent jamais l'hypothèque ni les intérêts et les frais qui s'accumulent au fil des ans. Cependant, leurs héritiers doivent le faire à l'avenir, soit en vendant la maison familiale, soit avec une somme forfaitaire.