Repenser l'épargne-retraite à la lumière de l'allongement de la durée de vie

"Tom Brady est un exemple parfait de quelque chose qui n'était pas considéré comme possible", déclare Visser.

Bien sûr, Brady, qui a récemment annoncé sa retraite du football à l'âge mûr de 45 ans, est dans une ligue à part. Mais le point de Visser est clair : le reste d'entre nous, simples mortels, pourrions avoir besoin de repenser les hypothèses de ce qu'il est possible de réaliser au cours de nos dernières années, ainsi que notre stratégie d'investissement. Une retraite potentiellement longue de plusieurs décennies nécessite un portefeuille construit pour le long terme. De même, contrôler ses dépenses tout en profitant de sa retraite pourrait devenir un exercice d'équilibre délicat.

S'en tenir aux actions

Considérez une vieille règle empirique pour investir dans la retraite : soustrayez votre âge de 100 ans, et c'est le pourcentage que vous devriez avoir en actions. Selon cette règle, une personne de 70 ans devrait avoir 30 % des actifs de son portefeuille en actions.

Cette règle semble désespérément dépassée lorsqu'un adulte en bonne santé a une chance de vivre jusqu'à 100 ans. Cet homme de 70 ans doit planifier pour 30 ans de plus, ce qui signifie rester investi dans des actions pour générer la croissance qui peut combattre l'impact de l'inflation.

Les actions sont le moteur dont votre portefeuille a besoin à long terme, déclare Pete Bush, conseiller chez Cetera Financial Group et co-fondateur d'Horizon Financial Group à Baton Rouge, en Louisiane.

« Les gens ont tendance à penser : 'Oh, j'approche de la retraite. Je ferais mieux de jouer la sécurité. Ils pensent à la retraite, pas à la retraite », dit-il.

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Le fait est que certaines personnes de 70 ans sont en aussi bonne santé que celles de 50 ans. Compte tenu de cela, Visser suggère que les investisseurs tiennent compte de leur âge biologique, essentiellement une mesure de votre santé qui peut être très différente du nombre de bougies sur votre gâteau d'anniversaire. Les scientifiques travaillent sur des moyens de tester avec précision l'âge biologique. Certaines des techniques, qui incluent l'analyse d'échantillons de salive et de sang, peuvent ressembler à de la science-fiction. Mais Visser dit qu'il y a une chose à retenir pour les investisseurs : "Votre état de santé devrait avoir un impact sur la façon dont vous pensez à votre portefeuille."

Trouver la bonne allocation d'actifs fait partie du puzzle. Bush dit que les investisseurs devraient envisager de trouver un équilibre entre croissance et valeur, notant que les actions de croissance ont bien performé au cours de la dernière décennie, mais qu'elles se sont mal comportées l'année dernière. Les actions internationales pourraient également être sur le point d'obtenir de meilleurs rendements que les actions américaines au cours des prochaines années, un contraste frappant avec la performance du secteur au cours de la dernière décennie. C'est en partie parce que les actions européennes et asiatiques ont tendance à être moins chères que les actions américaines. Le gestionnaire d'actifs Vanguard prévoit des rendements annualisés sur 10 ans plus élevés pour les marchés développés non américains, de 7.2 % à 9.2 %, que pour les marchés américains, de 4.7 % à 6.7 %.

Surtout maintenant que les taux d'intérêt sont plus élevés, les obligations peuvent jouer un rôle important pour le revenu et la sécurité, déclare Jeremy Altfeder, conseiller financier chez Captrust. « Disons qu'un client dépense 100,000 100,000 $ par an. Donc, nous voulons mettre de côté une année de besoins. Nous pouvons mettre de côté XNUMX XNUMX $ de bons du Trésor.

Altfeder dit que les investisseurs peuvent se sentir plus à l'aise en sachant qu'ils disposent de fonds suffisants, parfois jusqu'à sept ans, selon le client. "C'est très prévisible si vous échelonnez les bons du Trésor et d'autres instruments", dit-il. "Vous savez ce que les obligations rapporteront si vous les détenez jusqu'à leur échéance."

De nombreux conseillers financiers recommandent également des stratégies sophistiquées impliquant des investissements alternatifs, des fiducies et une planification successorale qui pourraient être appropriées en fonction de la richesse de l'individu, de sa situation fiscale, de son désir de léguer une succession aux héritiers ou à une association caritative et de sa tolérance au risque. L'objectif est de faire durer cet argent, parfois jusqu'à la prochaine génération.

Une nouvelle approche de l'équilibre travail/vie personnelle

Le potentiel d'une vie plus longue et en meilleure santé crée des incitations supplémentaires à travailler plus longtemps et à attendre de déposer une demande de sécurité sociale pour recevoir une prestation mensuelle plus importante. De tels mouvements peuvent augmenter votre épargne et donner à votre portefeuille plus de temps pour se développer avant que vous ne commenciez à retirer des fonds.

Les investisseurs qui ont besoin d'épargner davantage ont deux façons supplémentaires d'avoir une longueur d'avance sur leur épargne-retraite. Premièrement, les plafonds de cotisation actualisés de l'Internal Revenue Service permettent aux investisseurs de cotiser jusqu'à 22,500 401 $ à leurs régimes 403(k), 2023(b) et autres régimes de retraite en 20,500, une augmentation par rapport à 50 7,500 $. Les personnes de 75 ans et plus peuvent économiser 72 XNUMX $ supplémentaires au-dessus de cette limite. Les investisseurs qui prévoient une longue retraite bénéficieront également de la nouvelle législation qui augmente progressivement l'âge des distributions minimales requises, ou RMD, de XNUMX à XNUMX ans.

Bien sûr, vous n'êtes pas obligé de rester dans votre emploi actuel ou même de travailler à temps plein. Chip Munn, conseiller et PDG de Signature Wealth Strategies à Florence, SC, a aidé des clients à trouver des moyens de restructurer leur travail afin qu'ils ne soient pas pressés de prendre leur retraite. « Les travailleurs âgés ont beaucoup de valeur et de levier », dit-il. Mais il se peut qu'il n'y ait pas de programmes formels dans votre entreprise pour s'adapter à l'horaire que vous souhaitez, dit-il, « donc vous devrez peut-être aller voir votre employeur et lui dire : 'Hé, je ne veux pas prendre ma retraite, mais j'aimerais travailler à temps partiel.' ”

De plus, il y a des avantages à rester actif. « Les personnes les plus heureuses et en meilleure santé travaillent plus longtemps, mais travaillent moins », dit-il.

La retraite anticipée peut être plus risquée que vous ne le pensez, même pour ceux qui calculent qu'ils ont beaucoup d'économies. Cyndi Hutchins de Bank of America l'a vu de ses propres yeux. Sa grand-mère a pris sa retraite à 55 ans et a eu une retraite de 41 ans.

« C'est à ce moment-là que j'ai commencé à penser différemment à la retraite », explique Hutchins, directeur de la gérontologie financière au sein du groupe de recherche et d'analyse de la retraite de la banque. « Nous avions prévu une retraite de 10, 15 ans. Il y avait beaucoup de choses auxquelles nous n'avions pas pensé. Elle avait une pension, mais c'était une petite pension, et la faire fonctionner sur 41 ans était assez difficile. En fin de compte, sa famille a dû contribuer aux frais de subsistance de sa grand-mère.

De 1960 à 2015, l'espérance de vie aux États-Unis a augmenté de près de 10 ans, passant de 69.7 ans à 79.4 ans. Selon un rapport du Bureau du recensement de 6.1, il devrait encore augmenter de 2016 ans entre 2060 et 85.6 pour atteindre un record de 2020 ans. Et les Américains vivent de plus en plus bien au-delà. Près d'un cinquième de la population américaine a plus de 65 ans.

Sans surprise, compte tenu de la hausse de l'inflation et de la faiblesse des marchés boursiers et obligataires de l'année dernière, davantage de personnes ont peur de manquer d'argent à un âge avancé. Cela inclut les personnes qui ont beaucoup épargné. Plus d'un tiers des millionnaires pensent qu'« il faudra un miracle » pour parvenir à une retraite sécurisée, selon une enquête de 2022 auprès d'investisseurs fortunés menée par Natixis Investment Managers.

Une telle anxiété alimente une montée en flèche de la popularité des rentes, qui sont des contrats d'assurance qui peuvent promettre un revenu à vie. Frank Paré, le fondateur de PF Wealth Management, dit qu'il a envisagé d'utiliser une rente immédiate à prime unique, ou SPIA, dans le cadre du régime de retraite de certains clients. Avec un SPIA, un investisseur verse une somme forfaitaire à une compagnie d'assurance, qui fournit un flux régulier de paiements au propriétaire de la rente qui dure toute une vie. Le versement de la rente dépend de plusieurs facteurs, dont l'âge et le sexe du propriétaire.

Mais il y a quelques mises en garde, dit Paré. Premièrement, les frais peuvent être importants. Deuxièmement, vous devez toujours conserver une partie de votre épargne-retraite sous forme d'actions, d'obligations et d'autres actifs. « Vous ne voulez pas vous retrouver sans suffisamment de liquidités à l'extérieur du SPIA, au cas où vous en auriez besoin », dit Paré.

L'inflation est une autre préoccupation avec les rentes. « Si vous n'avez pas de facteur d'inflation et que l'inflation s'accélère comme elle l'a fait l'an dernier, alors votre pouvoir d'achat sera compromis », dit Paré.

Si vous envisagez une rente, n'oubliez pas qu'il s'agit d'un outil potentiel dans la boîte à outils. « Je ne crois pas aux solutions miracles », dit Paré.

Gestion des dépenses

En plus de maximiser leurs revenus, les retraités à tous les niveaux de richesse doivent garder un œil sur leur budget et éviter d'engager de nouvelles dépenses importantes qui nécessitent un entretien coûteux à l'approche de la retraite, comme une maison de vacances ou un nouveau bateau.

Les soins de santé sont probablement le poste le plus important que les retraités peuvent sous-estimer, en particulier pour les personnes âgées en bonne santé qui ont la chance de vivre très longtemps. Un rapport de Fidelity Investments de 2022 a révélé qu'un couple de 65 ans peut s'attendre à dépenser en moyenne 315,000 5 $ en frais médicaux tout au long de sa retraite. Cette estimation a augmenté de 2021% par rapport à 160,000 et a presque doublé par rapport à ses 2002 401 dollars d'origine en XNUMX, selon Fidelity, qui est l'un des plus grands fournisseurs XNUMX (k) du pays.

Le maintien d'un mode de vie sain peut aider à réduire ces coûts au cours de la première décennie ou des deux premières années de retraite, mais certaines choses sont tout simplement hors de notre contrôle. Pour vous aider à vous préparer à de futures factures médicales coûteuses, envisagez d'investir dans un compte d'épargne santé, qui offre de grands avantages fiscaux. « Si vous pouvez contribuer à un HSA et ne pas utiliser l'argent pour payer les dépenses de santé courantes, c'est un excellent moyen d'économiser pour les soins de longue durée », déclare Hutchins de Bank of America.

Décider où vous vivrez à la retraite aura, bien sûr, un impact important sur les dépenses, alors réfléchissez-y tôt. Certains Américains choisissent de déménager dans des États où le climat est plus chaud et le coût de la vie moins élevé. Si c'est vous, demandez-vous si votre nouvelle communauté pourra répondre à vos futurs besoins médicaux, et pas seulement à vos passe-temps.

La plupart des Américains ne bougent pas, ou ne bougent pas loin, à la retraite. Selon une enquête AARP de 50, environ les trois quarts des adultes de 2021 ans et plus souhaitent rester dans leur domicile actuel à long terme. « Si vous êtes en bonne santé et actif, il est facile de rester dans votre maison actuelle », dit Hutchins. "En vieillissant, demandez-vous si votre maison est adaptée aux personnes âgées." Par exemple, si vous n'avez pas de salle de bain au premier étage, ajoutez le coût de cette rénovation à votre plan financier, dit-elle.

Le secret du bonheur

Peut-être le plus important, les conseillers et les experts en soins de santé affirment que le facteur clé du bien-être à la retraite est de maintenir une vie sociale active. Obtenez un passe-temps si vous n'en avez pas déjà un. Bénévole dans une association caritative. Dînez avec des amis.

Ce conseil peut sembler ringard, mais il présente des avantages significatifs pour votre santé. L'étude de Harvard sur le développement des adultes, qui suit un groupe d'adultes et leurs descendants depuis 85 ans et plus, a révélé que les relations personnelles étroites sont un facteur clé de la longévité ainsi que de la santé physique et mentale.

"L'accélérateur le plus rapide des symptômes du déclin cognitif est l'isolement et la solitude", déclare Hutchins de Bank of America. "Vous devez vous assurer que vous pouvez continuer à socialiser et que vos besoins physiques et émotionnels peuvent être satisfaits."

Lorsque vous planifiez votre retraite, pensez avec qui vous déjeunerez, dit Joseph Coughlin, directeur du MIT AgeLab. « Cela ne dépend pas seulement de la qualité de votre portefeuille d'investissement, mais également de la qualité de votre portefeuille social ? As tu des amis? Si vous déménagez à la retraite, serez-vous en mesure de les trouver? Il faut du temps pour se faire un bon ami », dit-il.

Après tout, si vous allez vivre jusqu'à 100 ans, vous voulez avoir des relations personnelles étroites et suffisamment d'argent pour ne pas avoir à vous inquiéter.

Écrire à Andrew Welsch à [email protected]