Les investisseurs de détail ont joué un rôle important à la fois dans la déroute sauvage du marché et dans le renversement, selon les données

Si vous n'avez pas regardé les marchés avant 4h05 le lundi, il ne s'est pas passé grand-chose.

Le 24 janvier a été "l'un de ces jours qui ressemblera à un blip dans l'historique du marché", a écrit Nicholas Colas de DataTrek dans une note. "Cependant, si vous regardiez les écrans pendant la journée, vous n'oublierez pas de sitôt l'action d'aujourd'hui."

L'indice de volatilité Cboe (^VIX) a atteint 38.94 - le plus haut depuis octobre 2020 - et le S&P 500 a chuté de 3.8% vers 12h30 avant de remonter pour finir en hausse de 0.28%. Le Nasdaq (^IXIC) a chuté de près de 5% dans les échanges de midi avant de terminer dans le vert tandis que le Dow (^DJI) a terminé la journée en hausse de 99.13 points (+0.29%) après avoir chuté de plus de 1,000 XNUMX points en intrajournalier.

Ryan Detrick, stratège en chef du marché LPL a souligné que si le marché a chuté autant que lundi 88 fois depuis 1950, hier "n'était que la troisième fois que les actions ont clôturé en hausse lorsque la poussière est retombée. (Les deux autres étaient en octobre 08).

Les investisseurs particuliers ont été l'un des principaux moteurs de la vente, selon les rapports de Bloomberg sur les données de JPMorgan. Dans le même temps, selon Colas, "les investisseurs de détail étaient en force aujourd'hui et achetaient ce retrait".

Les investisseurs particuliers et un "spasme de vente paniqué"

Tout au long de la pandémie, qui a été caractérisée par la hausse des actions de mèmes comme GameStop (GME) et de nouvelles plateformes comme Robinhood (HOOD), les investisseurs particuliers ont exercé une force d'équilibrage sur le marché en intervenant pour acheter au milieu des creux du marché.

"Nous utilisons les données de Fidelity sur les noms les plus échangés comme indicateur de l'activité de cette cohorte", a écrit Colas, faisant référence au tracker de Fidelity sur les investisseurs particuliers autonomes. "Les volumes de commandes étaient en moyenne 2 à 3 fois plus élevés que ces derniers jours", avec des noms de premier plan tels que Tesla (TSLA), le 3x Nasdaq ETF TQQQ, Apple (AAPL) et Nvidia (NVDA). GameStop et AMC (AMC) ont également été achetés beaucoup plus, ce qui suggère que les investisseurs particuliers achetaient même des actions de meme dans les échanges de l'après-midi. 

D'autres données suggéraient des ventes massives de la part des investisseurs particuliers dans la matinée, comme l'a rapporté Bloomberg : « Dans un spasme de vente paniquée tôt lundi, les investisseurs particuliers ont déchargé une valeur nette de 1.36 milliard de dollars d'actions à midi, la plupart au cours de la première heure, selon données compilées par le stratège de JPMorgan Chase & Co. Peng Cheng.

L'histoire continue

Dans tous les cas, des éclairs de baisse peuvent en fait être une bonne chose si l'histoire récente est une indication : Lori Calvasina, responsable de la stratégie d'actions américaines de RBC Marchés des Capitaux, a souligné qu'une récente enquête sur le sentiment de l'American Association of Individual Investors a montré que le sentiment haussier chez les investisseurs de détail atteint le plus bas depuis juillet 2020 et le pessimisme a atteint le plus haut depuis septembre 2020.

Le 18 août 2020, le S&P a clôturé à un niveau record pour la première fois après le crash alimenté par la pandémie en mars 2020, et les marchés ont continué à augmenter de manière constante jusqu'aux turbulences du début de 2022.

"C'est quelque chose qui me rassure beaucoup", a déclaré Calvasina sur Yahoo Finance Live (vidéo ci-dessus), "que même si nous n'avons pas encore vu le mouvement à la baisse se dérouler pleinement, nous allons encore faire de modestes gains en ce marché avant la fin de l'année.

Ethan Wolff-Mann est rédacteur principal et chef de cabinet chez Yahoo Finance. Lorsqu'il fait des reportages, il se concentre sur l'investissement, les problèmes de consommation et les finances personnelles. Suivez-le sur Twitter @ewolffmann.

Suivez Yahoo Finance sur Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, YouTubeet reddit