Les actions de la banque régionale basée à Philadelphie Republic First Bancorp, Inc. (Nasdaq: FRBK) ont bondi jusqu'à 10% vendredi matin après que la société a annoncé qu'elle avait accepté une augmentation de capital de 125 millions de dollars, l'aboutissement d'un examen stratégique entamé en Septembre.
La banque a annoncé qu'elle vendrait des actions aux sociétés affiliées de Castle Creek Capital, le leader du cycle d'investissement, à un prix d'achat de 2.25 dollars par action. Cela se compare au cours de clôture d'hier de 1.67 $ par action. Castle Creek, fondée en 1990, est une société de gestion d'actifs alternatifs axée sur le secteur bancaire communautaire.
La nouvelle tombe seulement trois jours après CorpGov a publié une analyse détaillée de l'état de la banque. L'analyse a suggéré que la banque poursuive une telle augmentation de capital si elle pouvait conclure un accord dans le meilleur intérêt de tous les actionnaires. La société a également été approchée par un groupe d'investisseurs dirigé par George Norcross III, qui avait proposé une augmentation de capital de 100 millions de dollars et également sollicité des sièges au conseil d'administration.
L'accord avec Castle Creek permet au gestionnaire d'actifs de nommer un administrateur ou un observateur au conseil d'administration de sept personnes.
"Cette levée de fonds, qui témoigne de la force et du potentiel de la marque et de l'activité de Republic First, nous positionne pour accélérer l'exécution d'un plan stratégique qui vise la rentabilité et la valeur ajoutée pour les parties prenantes", Thomas Geisel, président et chef de la direction de Republic First Tout d'abord, a déclaré dans un communiqué. « Nous apprécions la confiance que Castle Creek a témoignée envers notre équipe de direction reconstituée et notre nouvelle vision. Le partenariat avec un investisseur bancaire expérimenté nous permet non seulement d'améliorer notre bilan, mais également de tirer parti de la perspicacité et du succès de Castle Creek en matière de banque communautaire. Nous avons également la chance que Cohen Private Ventures, qui est un investisseur actuel important, croit en notre vision et en notre opportunité en s'engageant à augmenter considérablement son investissement.
Cohen Private Ventures est le family office du milliardaire Steven A. Cohen, PDG de Point72. Le véhicule de M. Cohen s'est engagé à participer à l'augmentation de capital aux mêmes conditions que Castle Creek pour un montant total de 30 millions de dollars.
La nouvelle trésorerie est importante car elle peut être utilisée pour accorder des prêts qui génèrent des revenus d'intérêts décents. À l'heure actuelle, une grande partie du capital de la banque est immobilisée dans des obligations à long terme qu'elle ne veut probablement pas vendre à perte. De nouvelles liquidités permettraient à la banque de constituer sa base d'actifs de prêts en attendant que certaines de ces obligations arrivent à échéance.
Contact :
CorpGov
www.CorpGov.com
Le poste Les actions de Republic First bondissent de 10 % à la nouvelle d'une levée de fonds de 125 millions de dollars apparaît en premier sur CorpGov.
Source : https://finance.yahoo.com/news/republic-first-shares-jump-10-171835601.html