WallStreetBets de Reddit n'a rien à voir avec la pompe à 30,000 XNUMX % d'AMTD Digital

Faits marquants

• Le cours de l'action AMTD Digital est passé de 7.80 $ lors de son introduction en bourse le 15 juillet à 2,555 XNUMX $ moins de trois semaines plus tard
• On pensait à l'origine que le forum WallStreetBets de Reddit était à l'origine de l'ascension fulgurante, mais cela semble maintenant moins probable
• Le fondateur d'AMTD Digital, Calvin Choi, fait actuellement appel d'une interdiction de deux ans d'activités réglementées à Hong Kong, et leur société mère AMTD Idea a un historique d'introductions en bourse effondrées.

Pendant une brève période, une société anonyme qui n'était cotée en bourse qu'il y a environ trois semaines a été l'une des 15 sociétés les plus précieuses au monde.

À un moment donné, frapper un capitalisation boursière de 450 milliards de dollars, il était évalué plus haut que Meta, Walmart, Visa, Disney, JP Morgan Chase et McDonalds. Tout cela d'une entreprise avec seulement 25 millions de dollars de revenus annuels. Pour mettre cela en contexte, Walmart génère le même montant toutes les 23 minutes.

Un rapide coup d'œil sur le site Web de l'entreprise laisse plus de questions que de réponses, avec une pléthore de mots à la mode et une vidéo promotionnelle qui comprend des vaisseaux spatiaux et des faisceaux laser de style Star Wars.

Le reportage sur l'histoire a initialement mis l'action insensée des prix aux pieds de la tristement célèbre armée de commerçants de détail WallStreetBets de Reddit. Il est apparu qu'il s'agissait d'un autre stock de mème auquel le groupe s'était accroché, après le précédent regain d'intérêt pour des actions comme GameStop et AMC.

Passez un peu de temps sur le forum WallStreetBets, et il devient assez clair qu'ils sont aussi confus que tout le monde. À l'époque grisante de GameStop, les affiches exposaient leurs plans dans les moindres détails et suivaient chaque petite diffusion de nouvelles ou d'informations sur l'histoire. Il n'y a rien eu de tout cela avec AMTD Digital.

Jusqu'à présent, la conversation semble être centrée sur le ridicule d'intégrer WallStreetBets dans l'histoire.

Mais si ce n'est pas eux, comment expliquer autrement une action qui est passée d'un prix d'introduction en bourse de 7.80 $ le 16 juillet à 2,555 2 $ le XNUMX août ? Il y a quelques théories qui circulent, mais couvrons d'abord ce qui s'est passé au cours des dernières semaines.

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Qui est AMTD Digital ?

AMTD Digital est une société constituée en société aux îles Caïmans, basée à Hong Kong, qui est très largement répertoriée comme exploitant une «plate-forme de solutions numériques». Le site Web de l'entreprise vante leurs références numériques dans tous les domaines, de la banque à l'assurance en passant par les médias, le contenu et le marketing.

Le site et leur matériel promotionnel sont vagues. En fouillant un peu dans la source des revenus des entreprises, il semble que la majorité d'entre eux proviennent des frais d'adhésion à leurs solutions d'écosystème SpiderNet, qu'AMTD Digital considère comme un "réacteur de fusion pour les meilleurs entrepreneurs".

En plus des revenus de ces frais d'adhésion et de leurs autres opérations de services financiers numériques, la société a également investi dans diverses propriétés médiatiques à travers l'Asie, y compris les films d'action "The White Storm 3" et "Shockwave 2".

Parlez de diversification.

AMTD Digital est cotée à la Bourse de New York (NYSE) sous le symbole HKD, et le prix a grimpé dès le premier jour de sa cotation. La hausse des prix s'est accélérée avant d'atteindre un crescendo le 2 août, atteignant son plus haut niveau historique de 2,555.30 XNUMX $.

Alors que la couverture médiatique a augmenté ces derniers jours, le titre a chuté de ces sommets vertigineux à 800 $, mais il est toujours en hausse de plus de 10,000 XNUMX % à la clôture du marché jeudi.

Ce qui rend la valorisation encore plus folle, c'est qu'AMTD Digital (HKD) est presque entièrement détenue par sa société mère AMTD Idea (AMTD), qui est également cotée à la NYSE. AMTD Idea a une capitalisation boursière de seulement 1.6 milliard de dollars à la clôture de jeudi, ce qui signifie que sa valorisation est presque 100 fois inférieure à celle de la société dont elle détient la majorité.

Qu'est-ce qui a fait monter en flèche le stock?

De nos jours, chaque fois qu'un cours boursier augmente rapidement sans raison apparente, Reddit et WallStreetBets sont les premiers coupables naturels. Les commerçants de détail sur le site ont déjà été un facteur majeur dans la montée des stocks de mèmes comme GameStop, AMC et Blackberry.

C'est exactement ce qui s'est passé avec ATMD Digital, avec une grande partie de la couverture initiale appelant AMTD un nouveau stock de mèmes et pointant du doigt Redditors. Cependant, il ne semble pas que ce soit le cas.

Le premier élément de preuve est le volume des transactions sur les actions AMTD Digital. Au plus fort de la frénésie GameStop, les volumes de transactions étaient énormes. En une seule journée de négociation, il y avait 788 millions d'actions achetées et vendues, ce qui représentait des volumes représentant 300 % du stock total disponible.

Cela signifie qu'en moyenne, une action GameStop a été achetée et vendue trois fois en une seule journée. C'est une énorme quantité de transactions et montre à quel point l'intérêt et l'euphorie entouraient l'entreprise à l'époque.

AMTD Digital a un nombre beaucoup plus faible d'actions émises sur le marché public, et même ainsi, le volume de négociation le plus élevé jamais atteint n'est que de 12 % du stock disponible.

Deuxièmement, même un coup d'œil rapide sur le forum WallStreetBets montre assez clairement que ce n'est pas le résultat d'une armée de commerce de détail Reddit. La plupart des messages relatifs à AMTD Digital sont des mèmes se moquant des accusations des médias selon lesquelles ils sont responsables de la hausse rapide des prix.

Donc si ce n'est pas Reddit, qui est responsable ?

La société elle-même a publié une déclaration qui comprenait la ligne suivante : "À notre connaissance, il n'y a pas de circonstances, d'événements ou d'autres questions importants liés aux activités commerciales et opérationnelles de notre société depuis la date de l'introduction en bourse."

Donc, ils ne savent apparemment pas non plus.

Suggestions de manipulation de marché

Certains analystes suggèrent que l'action très inhabituelle des prix pourrait avoir une origine plus sinistre. Hindenburg Research est une maison de recherche en investissement spécialisée dans les rapports décrivant la fraude d'entreprise, et son fondateur Nate Anderson a publié une hypothèse cinglante de la situation mardi.

Il a décrit l'historique des précédentes introductions en bourse connues d'AMTD Idea, la société mère d'AMTD Digital, montrant que les 15 d'entre elles s'étaient effondrées, avec une baisse médiane de 85.6 % depuis leur introduction en bourse.

Il y a également eu des allégations de fraude contre des cadres supérieurs d'AMTD Digital, dont le fondateur de la société, Calvin Choi, qui fait actuellement appel d'un interdiction de deux ans des activités réglementées à Hong Kong.

À ce stade, personne ne sait avec certitude ce qui se passe dans les coulisses et qui est vraiment responsable de la hausse fulgurante des prix.

Qu'est-ce que cela signifie pour les investisseurs?

Même avec les deux derniers jours de pertes massives, AMTD Digital était toujours évalué à 148 milliards de dollars à la clôture du marché jeudi. C'est plus que Morgan Stanley, Intel, AT&T et CVS.

Cela signifie qu'à moins qu'il y ait un grand secret révélé dans les prochains jours qu'AMTD Digital a découvert un remède contre le cancer, il n'y a qu'une seule direction pour que le cours de l'action aille à long terme. Tous les investisseurs qui envisagent d'y souscrire maintenant devraient être préparés à des pertes importantes.

Bien que des hausses de prix massives comme celle-ci soient inhabituelles, elles se produisent de temps en temps. Le stock de meme original, GameStop, a augmenté de façon spectaculaire en raison du niveau d'intérêt à court terme pour le stock, ce qui a amené les commerçants à anticiper ce que l'on appelle une « compression courte ».

Court-circuiter une action signifie essentiellement placer un pari sur le fait que le prix d'une action va baisser. Les vendeurs à découvert s'arrangent pour vendre une action à un moment donné dans le futur, en s'attendant à ce que le prix baisse entre-temps, ce qui leur permettra de réaliser un profit.

Des problèmes peuvent survenir s'il y a beaucoup d'intérêts à découvert, car il se peut qu'il n'y ait pas suffisamment d'actions facilement disponibles à la vente pour que tous les vendeurs à découvert remplissent leurs obligations. Cela peut créer ce que l'on appelle un « short squeeze », car la demande augmente rapidement car les vendeurs à découvert doivent couvrir leurs positions.

C'est ce scénario qui a lancé la manie GameStop, mais cela peut aussi arriver pour d'autres actions. Chez Q.ai, nous avons exploité la puissance de l'IA pour rechercher et investir dans des actions susceptibles d'exploser en raison d'une courte compression.

Nos Kit de compression courte utilise l'IA et l'apprentissage automatique pour suivre les entreprises avec un intérêt à court terme élevé, ainsi que des données de sentiment provenant de sources telles que Reddit et YouTube pour trouver des actions fortement à découvert avec un potentiel d'évasion.

Le commerce est automatiquement rééquilibré chaque semaine, pour prendre en compte les données et informations les plus à jour.

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