Avec des chiffres d'inflation globale en baisse et un marché du travail solide, certains disent que l'économie américaine pourrait être en train de se redresser.
Mais l'investisseur milliardaire Sam Zell ne partage pas cet optimisme.
Ne manquez pas
"Lorsque vous étalez de l'argent gratuit pendant des années, vous créez une traînée importante, et je ne vois tout simplement pas comment nous allons éviter un ralentissement alors que tout ce processus touche à sa fin", a-t-il déclaré dans une récente interview avec CNBC.
Selon Zell, le problème réside dans les politiques d'argent facile de la Réserve fédérale américaine.
"Je pense que la Fed a foiré en laissant les taux d'intérêt zéro durer trop longtemps, je pense que nous commençons tout juste à en payer le prix", souligne Zell. «Ce serait bien de dire que ce serait formidable si la Fed avait de la chance. Je suis là depuis 50 ans et je n'ai jamais vu la Fed avoir de la chance.
Certes, les prix à la consommation aux États-Unis ont augmenté de 6.5 % par rapport à il y a un an en janvier 2023, en baisse par rapport à leur pic de 9.1 % en juin 2022. Mais l'inflation reste une grande préoccupation pour Zell.
"Est-ce que la définition de la descente passe de 9[%] à 6[%] ?" demande Zell. "Le point est 6 [%] est un problème sérieux."
Et tandis que certains pensent qu'il est temps de se préparer à la désinflation, Zell pense que les niveaux de prix pourraient rester élevés.
"Se préparer à la désinflation serait une chose très optimiste à faire à ce stade. Il faudra un certain temps pour que les pressions inflationnistes s'atténuent, et je pense que c'est ce à quoi nous devons nous attendre. »
Si vous partagez le point de vue de Zell, voici un aperçu de trois actifs qui peuvent aider les investisseurs à lutter contre l'inflation.
Immobilier
Zell a fait des milliards dans l'immobilier. Et il se trouve que l'immobilier peut être une excellente protection contre l'inflation.
À mesure que le prix des matières premières et de la main-d'œuvre augmente, les nouvelles propriétés coûtent plus cher à construire. Et cela fait grimper le prix de l'immobilier existant.
Bien sûr, la Fed a augmenté les taux d'intérêt pour maîtriser l'inflation, ce qui signifie que les taux hypothécaires ont également augmenté. Cela ne devrait-il pas être mauvais pour le marché immobilier ?
S'il est vrai que les versements hypothécaires ont augmenté, l'immobilier a en fait démontré sa résilience en période de hausse des taux d'intérêt, selon la société de gestion de placements Invesco.
"Entre 1978 et 2021, il y a eu 10 années distinctes où le taux des fonds fédéraux a augmenté", explique Invesco. "Au cours de ces 10 années identifiées, l'immobilier privé américain a surperformé sept fois les actions et les obligations et l'immobilier public américain a surperformé six fois."
Des propriétés bien choisies peuvent fournir plus qu'une simple appréciation des prix. Les investisseurs obtiennent également de gagner un flux régulier de revenus locatifs.
Bien sûr, compte tenu de l'incertitude à venir, vous voudriez louer à des locataires de haute qualité.
La bonne nouvelle? Certaines fiducies de placement immobilier (FPI) ont des locataires de très haute qualité — y compris le gouvernement américain. En attendant, il existe des plateformes de financement participatif qui vous permettent investir dans des propriétés ancrées dans une épicerie, qui ont tendance à être résilientes tout au long des cycles économiques.
En savoir plus: Voici combien d'argent gagne un ménage américain moyen de la classe moyenne — comment empilez-vous?
art
Il est facile de comprendre pourquoi les œuvres d'art atteignent souvent de nouveaux sommets aux enchères : l'offre des meilleures œuvres d'art est limitée et de nombreuses peintures ont déjà été achetées par des musées et des collectionneurs.
L'art contemporain a surpassé le S&P 500 de 174% au cours des 25 dernières années, selon le graphique Citi Global Art Market.
L'œuvre d'art devient un moyen populaire de se diversifier parce qu'il s'agit d'un « vrai » actif physique peu corrélé au marché boursier.
Selon le rapport Art & Finance de Deloitte, 85 % des gestionnaires de patrimoine en 2021 pensaient que l'art devrait être inclus dans le cadre d'un service de gestion de patrimoine.
Il est vrai qu'investir dans les beaux-arts par Banksy et Andy Warhol n'était autrefois une option que pour les ultra-riches. Mais avec une nouvelle plateforme d'investissement, vous pouvez investir dans des œuvres d'art emblématiques aussi, tout comme Jeff Bezos et Peggy Guggenheim.
Vin
Les gens consomment du vin depuis des milliers d'années. Alors que la plupart collectionnent le vin pour le plaisir plutôt que pour l'investissement, les bouteilles de vin fin deviennent plus rares et potentiellement plus précieuses au fil du temps.
Depuis 2005, Sotheby's Fine Wine Index a augmenté de 316 %.
En tant que véritable atout, le bon vin peut également fournir la diversification dont vous avez besoin pour protéger votre portefeuille contre les effets volatils de l'inflation et de la récession.
Vous pouvez investir dans le vin en achetant des bouteilles individuelles, mais vous aurez besoin d'un endroit pour les stocker correctement. Les caves à vin résidentielles coûtent souvent des dizaines de milliers de dollars. Si elle n'est pas conservée à la bonne température ou à l'humidité, la bouteille pourrait être compromise.
C'est l'une des raisons pour lesquelles investir dans le bon vin n'était autrefois une option que pour les ultra-riches. Mais de nouvelles plateformes vous permettent de investir dans du vin de qualité investissement aussi, tout comme Bill Koch et LeBron James.
Que lire ensuite
Cet article fournit uniquement des informations et ne doit pas être interprété comme un conseil. Il est fourni sans garantie d'aucune sorte.
Source : https://finance.yahoo.com/news/fed-screwed-real-estate-billionaire-153000335.html