Darren Coleman de Raymond James : comment je sers les clients transfrontaliers entre les États-Unis et le Canada

Dans une entrevue avec le conseiller de Barron, Coleman, un planificateur financier agréé qui dirige une équipe de sept personnes basée à Toronto, détaille les pièges qui peuvent faire trébucher les Américains au Canada - des IRA gelés à la nécessité de "canadianiser" les relevés de courtage en passant par les impôts. factures sur obligations municipales et Roth IRA. 

Vous avez travaillé dans la gestion de patrimoine pendant trois décennies, mais vous avez rejoint Raymond James il y a 10 ans. Qu'est-ce qui vous a attiré dans le cabinet et comment cela vous a-t-il aidé à vous concentrer sur le conseil transfrontalier ? J'ai aimé le fait qu'ils aient adopté une approche axée sur le client et la planification dans ce qu'ils faisaient. Ils ne fabriquent aucun produit, ce qui est une sorte de système de croyance de l'entreprise. J'ai donc apprécié le fait que nous n'étions pas dans le secteur de la fabrication. 

Et surtout, ils avaient cette plate-forme transfrontalière qu'ils ne savaient vraiment pas comment faire fonctionner. Mais pour moi, c'était comme "C'est une solution à un problème que personne d'autre n'a." Et je trébuchais régulièrement sur des gens qui avaient de l'argent ou de la famille des deux côtés de la frontière [États-Unis-Canada] et qui s'emmêlaient avec des problèmes juridiques, de conformité et fiscaux pour lesquels personne n'avait de solution. 

Alors quand j'ai découvert que


Raymond James

avait construit cette plate-forme assez unique, j'ai dit: "Je pense que je peux faire en sorte que ça marche." Il a fallu environ un an pour comprendre tous les trucs américains et commencer à monter la courbe d'apprentissage. Au cours de la dernière décennie, nous sommes vraiment devenus les pionniers de la manière de gérer une pratique transfrontalière et de clarifier les problèmes, puis de résoudre suffisamment de problèmes pour vraiment comprendre comment les résoudre, puis également de créer des partenariats avec les autres professionnels transfrontaliers du juridique et fiscal et de l'immigration. Nous avons organisé un réseau des autres personnes les plus importantes et elles partagent leurs clients avec nous. Et nous partageons nos clients avec eux.

Il est intéressant que tant de personnes aient eu ces problèmes transfrontaliers, et personne ne semblait avoir de solutions. Je pense qu'une partie du problème était que, pendant longtemps, tout le monde a simplement fermé les yeux sur certaines de ces choses. Mais le réseau de conformité ne cessait de se resserrer. Et pourquoi? Nous essayons de trouver des blanchisseurs d'argent et des terroristes. Ma terrible blague est que cela finit par attraper des dauphins dans les filets. Comme, ils ne voulaient pas attraper ces gens avec certaines de ces règles, mais ils l'ont fait. 

Les gens ont ces réalités normales de "j'ai déménagé", ou "mon enfant est ici", ou "grand-mère est là-bas". Et les institutions financières disent : « Nous ne pouvons pas vous aider. Et les gens disent : « Eh bien, attendez une minute, pourquoi ? Mon téléphone fonctionne dans les deux pays. Nous regardons les mêmes films. Donc ça surprend les gens. Comme, "Pourquoi est-ce si difficile?"

Et la réponse est parce que c'est compliqué comme l'enfer. Vous avez deux régimes fiscaux, juridiques et de conformité très différents. Résoudre cela coûte cher et c'est difficile. Donc, peu de [professionnels] sont prêts à assumer toute cette complexité juste pour résoudre ces problèmes. 

Alors, qui finit par faire face à ces problèmes? Les personnes que nous rencontrons normalement appartiennent généralement à deux catégories différentes. Un que j'appellerai le client de mobilité mondiale ; vous avez déplacé des pays dans les deux sens. Le prochain groupe de clients sont ceux dont personne ne savait qu'il y avait un problème transfrontalier jusqu'à ce que quelqu'un décède. Nous avons donc beaucoup de situations successorales où les familles ne se rendent pas compte que les systèmes sont très différents. 

Ensuite, je dirais que la troisième catégorie est ce que j'appelle "Alors j'ai épousé un Américain". Vous n'avez même pas besoin de déménager pour causer certains de ces problèmes, il vous suffit de vous marier. Et cela découle du fait que les Américains sont imposés sur la citoyenneté, les Canadiens sont imposés sur la résidence. Lorsqu'un Canadien épouse un Américain, il n'épouse pas seulement un être cher, il épouse également un régime fiscal, et cela crée des enchevêtrements dont personne n'est souvent conscient, et nous avons souvent des enfants qui ont grandi en tant que Canadiens, mais parce qu'ils sont soit nés aux États-Unis, soit qu'ils ont obtenu la citoyenneté par l'intermédiaire de leurs parents, ils ne se perçoivent peut-être pas comme américains, mais ils le sont. 

Parlez-nous de votre pratique aujourd'hui. Nous exploitons deux marques distinctes. Nous gérons Coleman Wealth, notre marque nationale la plus traditionnelle, axée sur la longévité et la retraite. Notre deuxième marque, qui était un peu plus à l'affût des enjeux transfrontaliers, s'appelle Portage Wealth Management. « Portage » est un mot assez typiquement canadien. Et cela signifie transporter son canot et toutes ses affaires d'une rivière à l'autre par-dessus un obstacle. Et c'est beaucoup de travail acharné. Certains américains ne savent pas ce que c'est, mais dès qu'ils trouvent que c'est canadien, c'est très charmant, comme découvrir un beignet Tim Hortons. 

Environ un tiers de la pratique est spécifiquement transfrontalière, mais je dirais que quelque chose comme 80% de nos clients ont probablement un enchevêtrement transfrontalier d'une manière, d'une forme ou d'une forme. Mais parce que nous sommes autorisés dans les deux pays, nous avons discrètement des actifs au Canada, et nous avons discrètement des actifs domiciliés aux États-Unis. Nous nous occupons d'environ 350 familles. Au Canada, nous gérons 310 millions de dollars canadiens [environ 240 millions de dollars américains], et aux États-Unis, nous gérons 125 millions de dollars.

Beaucoup d'Américains pourraient imaginer que déménager au Canada est facile du point de vue de la planification financière. Vous devez vous rappeler que nous sommes deux pays différents. Nous avons deux régimes fiscaux très différents. Nous avons deux régimes de conformité très différents. Et ce qui surprend souvent les gens, c'est à quel point ils sont différents. L'une des complexités que je vais citer et qui est très courante, c'est que les gens déménagent au Canada et que les comptes de retraite ne voyagent pas. Donc, votre IRA ne se contente pas de déménager au Canada. Nous n'en avons pas au Canada. Nous avons des REER ou des régimes enregistrés d'épargne-retraite. Ils sont similaires mais pas la même chose. Il existe en fait un mécanisme permettant à quelqu'un de transférer son IRA dans un REER, mais c'est terrible. Cela leur coûte généralement de l'argent quand ils le font. 

L'un des défis derrière cela est que votre conseiller financier américain ne peut pas vous parler lorsque vous êtes au Canada, parce que la règle générale veut que les conseillers, qu'ils soient comptables, avocats ou conseillers financiers, doivent être titulaires d'un permis et inscrits là où le client est domicilié. 

L'une des choses que nous rencontrons fréquemment est que quelqu'un a déménagé et qu'il change d'adresse sur son IRA. Peu de temps après, ils reçoivent une notification de leur institution financière disant : « Désolé, votre compte est gelé. Nous ne pouvons pas recevoir d'instructions de votre part. On les voit aussi parfois recevoir une lettre disant : « Nous ne ferons plus affaire avec vous. Vous avez 90 jours pour transférer cela dans un autre établissement ou nous vous enverrons un chèque moins les taxes et les pénalités. Et puis ils se bousculent, et ils essaient d'ouvrir le compte ailleurs. Et ils vont à une autre institution financière qui dit : « Nous serions ravis d'avoir votre IRA. Oh, tu vis à Montréal? Nous ne pouvons pas en ouvrir un. Maintenant, que faites-vous ? Nous pouvons le résoudre, car mon équipe est licenciée et opérationnelle tant au Canada qu'aux États-Unis 

Quels sont les autres pièges ? Les comptes non enregistrés [comptes de courtage imposables] sont un énorme problème, car une fois que le client est sur le sol de l'autre pays, le conseiller n'est pas autorisé à accepter une instruction commerciale. 

Qu'en est-il des taxes sur ces comptes ? Le client américain, une fois qu'il est au Canada, veut que son compte soit transféré au Canada afin qu'il obtienne la bonne déclaration fiscale, parce que le Canada et les États-Unis ne font pas leur comptabilité fiscale de la même façon. Un exemple qui surprend vraiment les gens est celui des gains en capital : Les calculs sont différents pour le Canada et les États-Unis. Pour les États-Unis, le moment où vous avez acheté le titre et la durée pendant laquelle vous l'avez détenu sont vraiment importants. Le Canada s'en fout. Le Canada utilise un système de coût moyen pour déterminer votre gain ou votre perte en capital. Et la façon dont vous rapportez les calculs et suivez les calculs est très différente d'un pays à l'autre.

Ainsi, un Américain qui déménage au Canada ne peut pas vraiment laisser son compte aux États-Unis, car son conseiller n'a pas le droit d'y toucher, et toutes ses déclarations fiscales sont faussées. Nous avons vu des gens essayer de le faire. Et nous disons : « Maintenant, vous devez payer un comptable canadien pour comprendre comment canadianiser toutes les données. Oh, et au fait, tout doit être déclaré dans les devises respectives. » Notre système donne automatiquement au client les deux ensembles de rapports fiscaux pour les deux déclarations de revenus afin que tous les calculs soient déjà compris pour eux, et cela fait gagner beaucoup de temps. Les comptables adorent ça en général, parce qu'ils ne veulent pas faire ce travail. C'est du gros boulot.

Supposons qu'un client détient divers titres américains dans un compte de courtage imposable. Peuvent-ils les transférer au Canada? Il y a des titres qui sont transférables au Canada. Par exemple, j'utiliserai


Microsoft

; si vous possédez une action qui se négocie à la Bourse de New York, vous pouvez l'apporter au Canada. Mais si vous possédez un fonds commun de placement, non, vous ne pouvez pas. Lorsque nous avons quelqu'un qui déménage, nous faisons un peu de triage. Nous passons en revue leur liste de comptes et disons : « Eh bien, qu'est-ce qui est facilement portable ? Nous pouvons simplement le déplacer en nature. Avec d'autres choses, nous disons : « Désolé, ça ne vient pas au Canada, ça ne marche pas. Il y a d'autres choses comme les obligations municipales, qui ont le statut d'exonération d'impôt dans certaines juridictions aux États-Unis ; ceux-là n'existent pas ici. Cela pourrait être exempt d'impôt aux États-Unis; ce n'est pas détaxé ici. 

Qu'en est-il des Roth IRA ? Ceux-ci nécessitent un traitement spécial la première année de votre déménagement au Canada. Maintenant, je ne donne pas de conseils fiscaux, mais nous connaissons les gens qui le font, et je sais quelles devraient être les bonnes réponses. Si quelqu'un déménage ici avec un Roth IRA, il se peut qu'il n'ait plus le statut fiscal qu'il supposait avoir, il doit donc prendre des mesures à ce sujet. Et nous avons en fait vu des cas où les gens n'ont pas fait certaines choses et c'est trois ou quatre ans plus tard. Et nous nous disons : « Eh bien, vous pouvez aussi bien vous en débarrasser à ce stade. »

On dirait que vous aidez les clients à naviguer dans des situations complexes et stressantes. Que faites-vous pour vous détendre ? Je suis un grand fan de mes enfants et de ce qu'ils font, donc je suis un bon spectateur. Mon fils joue au baseball en Caroline du Nord et joue au niveau Division I depuis deux ans. Ma fille a obtenu sa ceinture noire de karaté à l'âge de 16 ans. Elle est en fait assez effrayante. Et maintenant, elle aime le sport du reining, qui, si quelqu'un l'a regardé Yellowstone, ils ont vu une partie de cela. Je pense que dans une autre vie, elle a dû être une cow-girl. 

Ma grande passion que j'ai découverte sur le tard, c'est la moto. Oh, mon Dieu, ils sont amusants. Donc j'ai deux vélos, et si je peux passer cinq heures ensemble, je vais faire un tour. C'est mon zen.

Merci Darren.

Écrivez à Ross Snel à [email protected]