Qu'est-ce que tout cela peut signifier lorsque les actions à grande capitalisation et les bons du Trésor américain commencent à se comporter comme s'ils étaient des penny stocks ?
Tavis McCourt, stratège en actions institutionnelles chez Raymond James, a une idée à ce sujet. "Nous dirions que cela montre un manque total de conviction de la part des investisseurs dans certains modèles commerciaux / capacité de gain, et l'état de l'économie dans son ensemble", a écrit McCourt.
McCourt parle de la période de volatilité extrême que traversent actuellement les marchés, notant que les investisseurs ne peuvent pas décider si nous verrons une reprise économique sur plusieurs années ou si nous entrerons bientôt dans une récession « induite par la Fed ».
La psychologie des investisseurs évolue sur une base hebdomadaire, voire quotidienne. En tant que tel, il n'a jamais été aussi difficile - ou plus douloureux de conserver vos convictions en matière d'investissement. Cela dit, McCourt ajoute que s'en tenir à ses armes est essentiel pour "conduire la surperformance".
Dans ce contexte, les analystes de Raymond James ont recherché des actions qui sont prêtes à progresser dans l'environnement actuel. Ils en ont identifié deux qui, selon eux, génèrent des rendements d'au moins 60 % cette année.
Nous les avons parcourus dans la base de données TipRanks pour voir ce que pense le reste de la rue ; il semble que le consensus des analystes évalue à la fois des achats forts et voit également beaucoup de potentiel. Regardons de plus près.
ADS-TEC Énergie (ADSE)
Nous commencerons dans le secteur de l'énergie, où ADS-TEC est un leader dans les systèmes d'alimentation décentralisés à batterie tampon. La société conçoit, fabrique et commercialise une gamme de systèmes de gestion de batterie, d'onduleurs de puissance, d'unités de gestion thermique et de systèmes de contrôle. Les plates-formes ADS-TEC incluent toujours un système de stockage de batterie «intelligent», permettant une absorption et une libération flexibles de l'énergie, ce qui rend les unités hautement adaptables. Les produits de la société ont trouvé des applications dans l'industrie, le commerce, la mobilité et les infrastructures.
Un élément clé du portefeuille de produits ADS-TEC est la technologie de charge rapide, permettant une charge rapide des solutions de batterie de mobilité, même lorsque les performances du réseau électrique sont faibles. La technologie de l'entreprise permet une charge ultra-rapide des batteries de stockage jusqu'à 320 kilowatts. ADS-TEC a livré plus de 400 systèmes de charge de ce type, particulièrement adaptés à l'industrie des véhicules électriques.
Cette société est une entité publique depuis fin décembre, date à laquelle elle a réalisé une fusion SPAC avec European Sustainable Growth Acquisition Corporation. La fusion, qui a mis 152 millions de dollars de nouveaux capitaux à la disposition du programme de développement d'ADS-TEC, a été approuvée le 21 décembre et le symbole ADSE a fait ses débuts au NASDAQ le 23 décembre.
Dans son rapport d'initiation de couverture pour Raymond James, l'analyste 5 étoiles Pavel Molchanov présente un cas haussier pour ADS-TEC, écrivant: «La charge de l'infrastructure à tous les niveaux est un facteur sous-estimé pour la courbe d'adoption des véhicules électriques légers, mais la charge la technologie n'est pas une histoire à l'emporte-pièce. À la pointe de la technologie se trouve la charge ultra-rapide, et ADS-TEC se distingue comme le seul pur-play public sur cette petite part du gâteau en croissance rapide. Nous privilégions l'exposition supérieure à la moyenne de l'entreprise à l'Europe, qui détient la part de marché des véhicules électriques la plus élevée au monde. Comme pour tout matériel de technologie propre, une certaine banalisation est inévitable. Avec des actions qui se négocient en dessous de 10 fois notre estimation (relativement conservatrice) de l'EBITDA 2025, nous pensons que le point d'entrée est convaincant… »
Sur la base de tous les facteurs ci-dessus, Molchanov évalue que l'ADSE partage un achat fort et son objectif de prix de 14 $ implique un potentiel de hausse sur un an d'environ 71 %. (Pour voir le palmarès de Molchanov, cliquez ici )
Au cours de sa courte période sur les marchés publics, cette entreprise technologique à chargement rapide a recueilli 3 avis positifs d'analystes, pour une note consensuelle unanime Strong Buy. Les actions sont au prix de 8.21 $ et leur objectif de cours moyen de 16.33 $ est encore plus haussier que le point de vue de Raymond James, indiquant une marge de progression d'environ 99 % au cours de l'année à venir. (Voir l'analyse des stocks ADSE sur TipRanks)
ProQR (PRQR)
Le deuxième stock que nous examinons est une entreprise de recherche en biotechnologie. ProQR travaille sur de nouveaux médicaments pour traiter un groupe apparenté de troubles génétiques de la vue, les maladies rétiniennes héréditaires. Ces maladies oculaires n'ont pas de traitement efficace, sont de nature progressive et conduisent généralement à la cécité.
Le pipeline de développement de la société comprend des thérapies à base d'ARN, de nouveaux traitements pour une gamme de troubles génétiques. Le pipeline comprend quatre programmes en phase clinique, ainsi que plusieurs pistes de recherche préclinique. Le principal candidat-médicament, sepofarsen (QR-110), a fait l'objet de l'essai clinique de phase 2/3 ILLUMINATE, évaluant le médicament comme traitement de l'amaurose congénitale de Leber 10 (LCA10).
Dans une mise à jour majeure au début du mois dernier, ProQR a annoncé que le dernier patient de l'essai ILLUMINATE avait terminé la dernière visite de 12 mois, une étape importante vers le développement de résultats complets. La société devrait publier ces résultats d'ici la fin du trimestre en cours, 1T22. L'étude a suivi 36 patients randomisés, à partir de janvier 2021.
Également intéressant pour les investisseurs, ProQR a annoncé en décembre le début de deux essais supplémentaires de phase 2/3, évaluant l'ultevursen (QR-421a) comme traitement de la rétinite pigmentaire médiée et du syndrome d'Usher. Les premiers patients ont été dosés dans ces deux essais, baptisés SIRIUS et CELESTE, qui devraient se poursuivre pendant les 24 prochains mois. L'essai SIRIUS recrutera jusqu'à 81 patients, tandis que l'essai CELESTE est conçu pour 120 patients.
L'analyste Steven Seedhouse a ouvert la couverture de ce titre pour Raymond James avec une position haussière, soulignant la force des voies de développement de l'entreprise.
« LCA10 est une opportunité de marché d'environ 390 millions de dollars pour le sepofarsen et ouvre la porte au reste du pipeline IRD de ProQR, y compris le QR-421a, qui fait l'objet d'études pivots sur le syndrome d'Usher et la rétinite pigmentaire. Les données pour QR-421a ne sont pas aussi impressionnantes que sepofarsen mais cela pourrait toujours fonctionner, et les données d'extension de la phase 1 attendues fin 2022 pourraient ajouter de la confiance… Les trois piliers de notre thèse d'investissement sont : 1) une vision positive sur les pivots à court terme catalyseur d'essai (oligo ciblant CEP290 dans LCA10), données 1Q22 ; 2) des programmes de stade clinique supplémentaires pourraient être dérisqués à court terme ; et 3) leadership dans un domaine émergent où nous voulons une exposition immédiate (édition d'ARN) », a déclaré Seedhouse.
À la lumière de ces commentaires, Seedhouse considère l'action PRQR comme un achat fort et fixe un objectif de prix de 19 $ qui suggère que les actions ont de la place pour atteindre un solide ~ 237 % cette année. (Pour voir le palmarès de Seedhouse, cliquez ici )
Dans l'ensemble, le point de vue du consensus Strong Buy sur ProQR est unanime, car les 4 avis d'analystes adoptent une position positive. L'action est au prix de 5.64 $ et a un objectif de cours moyen de 33 $; cela implique un potentiel de hausse d'un énorme 485 %. (Voir les prévisions de stock PRQR sur TipRanks)
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Clause de non-responsabilité : Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/raymond-james-stock-picks-over-001932914.html